認識 Altcoin：為何數千種加密貨幣持續快速發展

自2009年比特幣推出以來，加密生態系統經歷了令人驚嘆的轉變。如今，市場上流通超過16,500種數位資產，其中大多數並非比特幣。它們是altcoin——除了比特幣之外的替代性加密貨幣，不僅僅是複製品，而是針對各種問題的創新解決方案。

與專注於價值存儲和交易媒介的比特幣不同，altcoin的設計目標更加多元。有些旨在加快交易速度，有些則節能，還有一些在去中心化金融和區塊鏈應用中開啟新的機會。

什麼是真正的Altcoin，為何與比特幣不同？

讓我們用簡單的方式解釋這些基本術語。

**幣（Coin）**是具有獨立區塊鏈的加密貨幣。比特幣有自己的比特幣區塊鏈，以太坊有自己的以太坊區塊鏈。它們是各自網絡的原生資產。

Altcoin是所有比特幣以外的加密貨幣的統稱。比特幣是先驅，altcoin則是以不同使命誕生的後繼者。有些人也將altcoin泛指除了比特幣和以太坊之外的所有加密貨幣——這兩者主導著市場。

**Token（代幣）**則是另一個概念。代幣是沒有自己區塊鏈的加密貨幣，通常在其他區塊鏈上運行。例如，許多代幣在以太坊網絡上運作，以利用其基礎設施。

第一個altcoin是2011年出現的萊特幣（Litecoin），其使命簡單：比比特幣更快地處理交易。從那時起，不斷有創新出現。

Altcoin的種類：從穩定幣到娛樂幣

altcoin的世界非常多元。每個類別具有不同的功能和目標市場：

穩定幣：價值穩定的錨定幣

穩定幣旨在通過將價值掛鉤於穩定資產（通常是美元）來最小化價格波動。USDT和USDC是主要範例。對於希望避免極端波動但仍在加密生態系統中交易的交易者來說，功能至關重要。

實用代幣：數字鑰匙

這些代幣提供對區塊鏈內特定服務的存取權。XRP設計用於跨國轉帳，而MATIC則幫助降低Polygon網絡的交易成本。它們是開啟特定功能的“鑰匙”。

治理代幣：社群投票權

持有人可以用這些代幣在項目決策中投票。持有人可以選擇修改協議，類似於傳統公司中的股東。Maker的(MKR)是知名範例。

支付幣：高效交易工具

專為交易設計，重點在於速度快和成本低。萊特幣屬於此類，確認時間比比特幣更快。

幣圈梗：文化與社群

起初是網路笑話，Dogecoin和Shiba Inu透過強大的社群支持獲得了實際價值。儘管源自幽默，這些項目已發展成擁有產品和服務的生態系統。

玩賺幣（Play-to-Earn）：邊玩邊賺

支持基於區塊鏈的遊戲，玩家可以從遊戲中獲得加密貨幣獎勵。這在遊戲產業中開啟了新的經濟模式。

2025年十大altcoin

在數千選擇中，部分altcoin已證明自己是市場領導者：

以太坊 (ETH)——市值約$440 m億的第二大巨頭。以太坊通過可自動執行的智能合約帶來革命。這個平台成為數千應用的基礎，涵蓋去中心化金融到NFT市場。

Solana (SOL)——以超高速著稱，能每秒處理數千筆交易。低成本和高性能使其成為高吞吐量應用的首選。

Cardano (ADA)——採用深度研究為基礎的方法，專注於安全性和可持續性。使用能耗較低的股權證明（proof-of-stake）機制。

Litecoin (LTC)——常被稱為“比特幣的白銀”，是最早且仍具相關性的altcoin之一。擁有超過十年的歷史，信任度已建立。

XRP——由Ripple Labs開發，用於促進快速且低成本的國際資金轉移，特別是金融機構。

USDT和USDC——兩大穩定幣。USDT交易量最高，而USDC因透明度和規範性而快速成長。

Dogecoin (DOGE)——從網路梗變成全球知名的加密貨幣。價格親民，數量充足，常用於打賞和小額交易。

Shiba Inu (SHIB)——2020年推出的Dogecoin替代品，快速成長。現已擁有去中心化交易所、NFT平台和額外實用功能。

Uniswap (UNI)——用自動做市商（AMM）模式革新加密交易。作為最大去中心化交易所，UNI允許點對點交易，無需中介。

Altcoin的主導地位：理解市場動態的關鍵指標

為了做出明智的投資決策，需掌握兩個重要指標：

Altcoin主導地位是所有altcoin市值總和佔整體加密貨幣市值的百分比(（除比特幣外的所有加密貨幣總值）)。當altcoin主導地位超過55%，通常代表“altcoin季節”——即替代幣在比特幣之上表現的時期。相反，主導地位下降則反映投資者重新專注於比特幣。

歷史上，2017-2018年ICO熱潮期間，altcoin主導地位曾逼近67%，2021年中約60%。這些時期伴隨著altcoin價格的爆炸性上漲。

altcoin市值是所有流通中的altcoin的總價值。到2025年4月，altcoin的總市值約為1.4兆美元，佔整個加密市場的55%。追蹤此圖表能提供市場對更廣泛生態系統的興趣洞察。

許多投資者會追蹤比特幣與altcoin總市值的比例，以識別資金輪動。資金從比特幣流向altcoin，常常引發altcoin segment的價格上漲。

Altcoin季節：altcoin比比特幣更閃耀的時刻

在加密市場循環中，有一個有趣的現象叫做“altcoin季節”。這是指altcoin整體在短時間內顯著跑贏比特幣的時期。

通常在比特幣經歷大幅增長後，進入橫盤整理階段，投資者尋求更高回報，將資金轉向altcoin，降低比特幣的主導地位，並推動替代幣價格飆升。

判斷altcoin季節的指標包括：altcoin相對比特幣的表現、比特幣主導地位的下降、altcoin交易量的增加，以及媒體的正面情緒。

altcoin季節的持續時間不一，可能數週到數月，取決於市場狀況與投資者情緒。結束時，價格可能迅速回落。

為何altcoin吸引人但風險也高

為何投資altcoin？

1. 技術進步——許多altcoin旨在解決比特幣在速度、能耗或功能上的限制。

2. 潛在高回報——由於市值較小，成長百分比可能遠高於比特幣。投資$1,000在成功的小型altcoin，回報可能是數倍。

3. 多樣選擇——數千種altcoin讓投資者可以根據技術、行業或關注的問題選擇項目。

4. 廣泛應用——許多altcoin不僅是價值存儲，還支持去中心化應用或提供治理權。

風險須警惕：

1. 較高風險——許多altcoin項目完全失敗，導致投資損失。越小的altcoin，風險通常越高。

2. 極端波動——altcoin價格每日可能波動20-30%，使投資充滿壓力且難以預測。

3. 流動性有限——交易量較比特幣低，可能難以在不影響價格的情況下大量出售。

4. 監管不確定性——加密監管環境仍在發展，可能對某些altcoin產生重大影響。

5. 詐騙與失敗——altcoin領域充滿詐騙、假項目和不履行承諾的企圖。

投資前研究altcoin的方法

鑑於風險，徹底研究是必要的。建議考慮以下因素：

項目目標：要解決什麼問題？解決方案真的有需求嗎？與現有方案相比如何？

團隊評估：背後是誰？他們的經驗和過往紀錄？是否公開透明？有多少活躍開發者？

白皮書：說明技術和實施策略。尋找清楚的技術細節、現實的路線圖、透明的代幣經濟，避免模糊描述或不切實際的承諾。

代幣經濟：總供應量？分配方式？控制通膨的機制？團隊的鎖倉期？

市場指標：市值、流動性、日交易量、歷史價格走勢。

社群與採用：社群規模和活躍度？是否與知名機構合作？實際使用數據？

安全性：代碼是否經過可信安全公司審計？曾遭攻擊嗎？網絡的去中心化程度如何？

安全存放altcoin的策略

選擇好altcoin後，安全存放同樣重要。

硬體錢包 (冷錢包)是存放私鑰的實體設備，離線保存。適合大量持有，能防止線上駭客攻擊，價格約$50-$200。

軟體錢包包括桌面、手機或網頁應用。較方便存取，但安全性較硬體錢包低。

交易所錢包是直接存放在交易平台。最方便，但安全性最低。僅適合少量或短期持有，因為私鑰由交易所控制。

基本安全實踐：

• 絕不分享私鑰或恢復短語
• 將恢復短語寫在紙上(而非數位)，並妥善保存
• 使用強而獨特的密碼
• 啟用雙重認證（2FA）並用認證器App
• 交易頻繁用熱錢包，長期存放用冷錢包
• 定期更新軟體
• 警惕釣魚攻擊
• 先用小額交易測試，再轉入大額

就像加密原則：“不是你的鑰匙，就不是你的幣。”個人掌控資產安全，是參與生態系統的基本要素。

結論：理解altcoin在現代加密經濟中的角色

altcoin不僅是比特幣的變體。它們是填補市場空隙、解決限制、並在區塊鏈技術中開啟新機會的創新。從提供穩定性的穩定幣，到推動去中心化生態的實用代幣，altcoin已成為加密景觀的重要部分。

在超過16,500種數位貨幣流通、altcoin總市值達到1.4兆美元的背景下，成長潛力明顯。然而，每個機會都伴隨風險。深入研究、評估團隊、分析代幣經濟和確保資產安全，是做出成熟投資決策的基礎。

想建立多元化的altcoin投資組合，第一步是了解每個項目的特性，監控altcoin主導地位的指標以識別altcoin季節，並始終將資產安全放在首位。

在altcoin世界的旅程需要結合研究、謹慎與智慧的風險管理。但對於願意付出努力理解市場的投資者，獲利潛力是相當可觀的。

常見關於Altcoin的問題

比特幣與altcoin的主要差異是什麼？
比特幣是第一個在獨立區塊鏈上運作的加密貨幣，而altcoin則是在之後誕生，目標多樣——從加快交易速度到提供去中心化應用平台。

以太坊算是altcoin嗎？
技術上是，因為它不是比特幣的加密貨幣。但由於規模和影響力，有些人將以太坊歸入獨立分類，與比特幣並列。

altcoin的用途有哪些？
用途非常多樣——支付手段、去中心化應用存取、治理權、穩定價值存儲，甚至用於遊戲和金融工具。

目前有多少altcoin？
截至2024年12月，市場上流通超過16,500種加密貨幣，其中大多數是altcoin。

投資altcoin是否值得？
altcoin可能帶來高回報，但風險也大。建議深入研究並進行多元化投資。

最受歡迎的altcoin是哪一個？
以太坊始終是最大型的altcoin，市值約$440 m億。

什麼因素會影響altcoin的價格？
比特幣表現、市場情緒、項目進展、監管消息、技術進步、採用率和宏觀經濟狀況。

我可以挖掘altcoin嗎？
部分可以用工作量證明（proof-of-work）挖掘，但許多新altcoin採用股權證明（proof-of-stake），可以通過質押獲得獎勵。

在哪裡可以了解特定altcoin？
官方網站、白皮書、GitHub、加密新聞網站、論壇，以及Discord或Telegram社群都是可靠資訊來源。