在英國，加密貨幣是否合法？完整的規範、合規與稅務指南

了解英國加密貨幣的法律地位

加密資產在英國的金融體系中佔有獨特位置。在英國，加密貨幣並未被禁止，也沒有像其他國家那樣受到全面禁令的影響。相反，監管方式專注於特定的用途和市場參與者。

在英國法律中，數位資產被歸類為「交易代幣」——強調其作為支付工具的預期功能。這一分類影響了它們的監控與管控方式。英國主要的金融監管機構——金融行為監管局 (FCA)，並不將所有加密活動一視同仁。交易代幣本身在一般用途上仍基本未受規範，但反洗錢規定（Money Laundering Regulations）則嚴格適用，以打擊金融犯罪。

那麼加密貨幣在英國是否合法？ 簡單來說，是的，但需注意註冊要求、合規義務以及自2013年以來逐步演變的行業特定規則。

監管框架：誰必須註冊以及原因

在英國境內運營的加密貨幣交易所，必須進行註冊。任何從事加密相關活動的實體，都必須遵守現有的金融規範，尤其是在涉及衍生品時。FCA 明確要求，提供加密衍生品、差價合約（(Contracts for Difference)）及相關工具的企業，必須取得授權。

交易平台不能在沒有適當監管的情況下運作。反洗錢規定對加密服務提供者施加嚴格的反洗錢（(AML)）要求。這些實體必須實施「了解你的客戶」（(KYC)）程序，監控交易中的可疑活動，並報告潛在的金融犯罪。

對消費者來說，一個重要的保障是可以申訴至金融申訴專員服務（(Financial Ombudsman Service)）和金融服務賠償計劃（###FSCS(）。這意味著加密貨幣投資者在發生爭議或損失時，可以提出投訴並尋求賠償，提供了一層其他國家未必具備的消費者保護。

英國加密政策的演變：重要里程碑

) 近期監管動態 ###2024-2023###

英國政府已展現出推動建立全面加密框架的積極態度。2024年4月，英國財政部宣布計劃在7月前推出更明確的加密資產和穩定幣規範，經濟部長比姆·阿福拉米（Bim Afolami）強調監管明確性對於維持全球競爭力的重要性。

同時，FCA也加強了執法能力。2024年3月，該機構表示將提升監控系統，專門打擊加密市場濫用，並部署先進的分析工具，包括網絡分析和跨資產類別的可視化技術。

穩定幣監管成為重點。2023年10月，英國政府禁止非法幣支持的穩定幣在受監管的支付鏈中運作。今年6月，FCA與英格蘭銀行發布聯合討論文件，顯示協調監管的意圖。

廣告與消費者保護措施

行銷合規要求日益嚴格。2023年9月，FCA對未註冊的加密公司發出「最後警告」，要求遵守廣告規範。同時，對未經授權運營的加密提款機（ATM）展開執法行動，2023年7月協調調查後關閉了26台機器。

( 執法行動與資產扣押權力

議會授權相關部門擴大權力，以打擊加密相關犯罪。2023年7月，英國政府推動立法，允許執法部門扣押被盜的加密貨幣，反映出對加密犯罪的高度關注，同時兼顧創新。

2023年3月，英國政府正式宣布將「強化」加密監管，作為其經濟犯罪預防策略的一部分。

英國的加密貨幣稅務：詳細解析

理解稅務義務是英國加密參與者的重要合規範範疇。稅務處理完全取決於活動類型和個人情況。

) 資本利得稅（###CGT###）對持有量的影響

當英國居民將加密貨幣作為個人投資持有，並在之後出售或交換時，利潤將受到資本利得稅的課徵。這適用於資產價值從取得到處置期間的增值。CGT依照個人稅率和年度免稅額，適用標準稅率。

( 與工作相關的加密收入稅

員工以加密貨幣作為薪酬，必須將此部分申報為就業收入。同時，對收到的加密貨幣市值，員工也需繳納國民保險（National Insurance）費用。應稅金額為收到當日的市場價值。

) Staking與挖礦收入

通過質押（proof-of-stake）或挖礦獲得加密貨幣的個人，必須根據收到時的資產價值申報為收入。英國稅務海關總署（###HMRC###）將質押和挖礦視為類似的收入產生活動，而非投資回報。

HMRC在2022年2月發布的指南中，明確了這些原則，幫助個人判斷收益是否應歸類為收入或資本利得。該指南列出四個不同點，協助判斷。

商業交易與所得稅

作為加密交易商——頻繁買賣作為業務運作——的個人，需就交易利潤繳納所得稅。這與資本利得不同，通常稅負較高。此外，根據交易量和企業結構，交易者可能還需滿足增值稅（VAT）義務。

( 專業運營與公司稅

加密交易所運營商及以有限公司形式設立的加密企業，需就利潤繳納公司稅。業務支出、運營成本和基礎設施投資，享有標準扣除。

英國的加密挖礦

在英國，挖礦活動合法，沒有特定的禁令規定。然而，挖礦獲得的加密獎勵一旦成功，便有稅務義務。挖礦收入的評估基於以下四個因素：

• 活動程度：兼職愛好者挖礦與商業規模運營的差異
• 組織層級：是否構成有組織的企業，或是非正式活動
• 風險承擔：資本投入、設備成本與運營風險
• 商業性：是否以盈利為目的，並擴大規模

歷史監管背景：建立現代框架

) 2013-2016：奠基階段

HMRC於2013年6月發布的早期指南，確認數位貨幣屬於英國現有稅制範疇，利潤需課稅。之後，該機構澄清，最初加密交易平台不需在反洗錢規定下註冊，但此立場隨時間大幅演變。

到2015年3月，英國財政部發布報告，探討加密貨幣的優缺點，為交易所監管奠定基礎。2016年3月，英格蘭銀行宣布計劃推出RSCoin——其自主研發的區塊鏈數位貨幣。同年，皇家鑄幣廠與CME集團合作，開發皇家鑄幣金（(RMG)），將實體黃金在區塊鏈上進行代幣化。

2017-2018：反洗錢整合

2017年12月，英國與其他歐盟國家協調，將比特幣及其他加密貨幣納入反洗錢與反恐融資法規範。這些規則要求交易者披露身份，消除匿名交易的可能性。

2018年，監管重點大幅升級。6月，審慎監管局（(PRA)）與FCA向銀行業CEO發出正式信函，強調加密資產服務的義務。9月，英國議會發布報告，建議全面規範加密資產市場，指出價值存疑與對新手投資者的風險。

2018年8月，FCA提出全球金融創新網絡（(GFIN)）——一個由12個國際金融監管機構合作的框架，促進監管對話與創新。

2019-2020：加密衍生品限制

2019年10月，FCA提出禁止加密貨幣的建議，出於保護消費者和維護市場完整性的考量。據報導，2018-19年間，零售投資者在加密詐騙中損失超過$34 百萬英鎊。

到2020年10月，FCA實施限制，禁止向零售客戶銷售加密衍生品和交易所交易票據（ETN），理由是槓桿和波動性風險。然而，機構投資者和高端投資者仍可存取這些工具。

2021-2022：稅務明確化與數位服務稅

2021年11月，英國稅務海關總署（HMRC）推出數位服務稅，針對在英國運營的加密貨幣交易所，徵收2%的相關數位服務收入稅。

2022年2月，HMRC更新了DeFi和質押（staking）稅務指南，建立「指導原則」，幫助個人正確分類收益。該機構確認，質押的稅務處理與挖礦類似，皆屬於收入。

加密貨幣在英國是否合法？當代格局

**與許多全球法域相比，英國的加密貨幣市場環境較為寬鬆。**不存在對持有、交易或使用加密貨幣的全面禁令。然而，監管範圍已大幅擴展，尤其是在反洗錢、消費者保護和行銷合規方面。

監管機構保持一個有意識的平衡：政府政策提供操作彈性，同時密切監控市場參與者。這種方式促進創新，同時維護市場完整性與打擊金融犯罪。

英國居民與企業的實務建議：

• 必須向FCA註冊加密交易所
• 實施適當的反洗錢控制措施
• 在多種情境下履行稅務義務——正確申報收入至關重要
• 透過金融申訴專員和FSCS獲得消費者保護
• 行銷與廣告合規受到嚴格審查

未來監管趨勢顯示持續演進。雖然英國尚未全面禁止加密貨幣，但當局正逐步建立更明確的框架，特別是在穩定幣和市場濫用預防方面。

結語

英國對加密貨幣的監管態度展現出理性務實的特點。並非全面限制，而是建立一套允許合法加密活動的框架，同時設置防範金融犯罪和保護消費者的護欄。這種平衡吸引了加密企業與創新，同時維護金融體系的完整。

對於在英國加密生態系統中的參與者——無論是投資者、交易者或服務提供者——持續了解監管動態與合規義務，不僅是建議，更是必要。監管環境仍在演變，密切關注FCA、HMRC和HM Treasury的公告，有助於確保合規並降低法律風險。