MACD、RSI 與 Fibonacci：交易必備指標完整指南

成功的交易者依靠多種技術工具來自信地掌握價格走勢。其中最強大的工具包括MACD、RSI和斐波那契水平——這三個指標協同工作，揭示趨勢方向、動能轉變以及潛在的反轉區域。了解每個指標的獨立運作方式以及它們如何相輔相成，構成了堅實的交易策略基礎。

了解MACD：每位交易者都應知道的動能追蹤器

MACD是一個追蹤趨勢的指標，通過檢視兩條指數移動平均線之間的關係，揭示方向強度與動能轉變。該指標通過測量這兩條平均線之間的距離來產生信號，提醒交易者市場可能的轉折點。

MACD的核心機制圍繞背離模式——即價格與指標呈相反方向移動的情況。當出現背離時，通常預示著市場方向即將轉變。多頭背離出現於價格創下較低的低點，而MACD形成較高的低點，暗示潛在的買盤力量。相反，空頭背離則在價格創出較高的高點時出現，而MACD形成較低的高點，暗示動能減弱，儘管價格仍在上升。

零線是MACD解讀的關鍵參考點。高於零的讀數表示多頭動能推動市場，低於零則表示空頭壓力。這個簡單而有效的框架幫助交易者判斷整體趨勢偏向買方或賣方。

信號線交叉是MACD的另一個重要應用。當MACD線從下向上穿越信號線時，通常確認多頭趨勢的開始或加強。相反，當MACD線從上向下穿越信號線時，則暗示空頭趨勢的出現或加劇。這些交叉在趨勢明確的市場中尤為有效，因為價格明確朝一個方向運動。

RSI背離：捕捉市場轉折的潛在信號

相對強弱指數（RSI）採用不同的分析方法，通過衡量近期高點與低點來判斷價格動能，而非依賴移動平均線。這種替代方法使RSI在識別極端市場狀況、反轉可能性較高時特別有效。

RSI背離的運作方式類似於MACD背離，但具有不同特徵。多頭RSI背離發生在價格創出較低的低點時，而指標形成較高的低點，暗示在價格下跌的同時，隱藏著買盤興趣。交易者常通過觀察成交量或結合其他動能指標來確認這些信號。

空頭RSI背離則相反：價格創出較高的高點，而RSI形成較低的高點。這種不匹配暗示賣壓正在積聚，儘管價格仍在上升，可能預示即將到來的修正。

技術分析師通常將背離分為四種類型：常規多頭背離、常規空頭背離、隱藏多頭背離和隱藏空頭背離。前兩者揭示經典的趨勢反轉，而隱藏背離則預示現有趨勢的延續，伴隨短暫的回調。識別這些模式能幫助交易者提前佈局，提升預測準確性。

斐波那契水平：精確描繪支撐與阻力

斐波那契回撤是用來識別在較大趨勢中價格可能暫停的幾何工具。在上升趨勢中，交易者將斐波那契工具放在趨勢最低點，延伸到最高點，系統自動計算出關鍵支撐位——特別是38.2%、50%和61.8%的回撤區域，這些區域常是買方重新進入市場的點。

在下跌趨勢中，則反向操作。將工具放在最高點，拖動到最低點，可以揭示潛在的阻力位，賣方可能在這些位置重新掌控，阻止價格進一步下跌。這些計算出的區域為交易者提供了客觀的進出點參考。

除了回撤，斐波那契擴展用來預測價格最終可能到達的趨勢方向。它不僅識別回調區域，還估算上升趨勢中的下一個高點或下降趨勢中的谷底，幫助交易者設定合理的獲利目標。

艾略特波浪交易者尤其重視斐波那契水平，因為它們用來描繪波浪結構並確定最佳反轉點。38.2%、50%、61.8%和100%的關鍵水平在金融市場中反覆出現，反映了支配人類行為和市場週期的數學規律。

綜合運用：如何策略性地使用多個指標

MACD在趨勢市場中表現出色，能精確測量動能方向；RSI在區間震盪時最為有效，識別超買和超賣極端狀況；斐波那契水平則在所有市場階段都能發揮作用，提供幾何支撐與阻力區域，與價格行為無關。

最有效的交易策略通常是結合這三個工具，而非依賴單一指標。MACD背離可以提前警示趨勢轉折；RSI背離則確認這些警示，顯示動能耗盡；斐波那契水平則幫助確定精確的進出點，執行交易。這種層層遞進的方法能降低假信號的出現，提高在不同市場條件下成功交易的概率。