2026年巴西主要銀行：誰領導金融行業

當談到巴西金融體系時，無法忽視最大銀行機構在市場中扮演的主導角色。但巴西最大的銀行有哪些？答案遠不止於計算分行數量或僅考慮業務規模。巴西主要金融機構的排名考量了資產管理規模、營運獲利、客戶基數、信貸市場份額以及系統性重要性等多項嚴謹標準。這些機構不僅是資源的中介——它們資助企業擴張、促進家庭獲得信貸、管理儲蓄，並決定國家經濟成長的節奏。在本文中，您將了解誰主導國家金融體系、它們之間的差異，以及為何即使在金融科技公司崛起的情況下仍能保持領先地位。

理解排名：決定巴西最大銀行的指標

為了了解巴西最大的銀行是哪些，必須掌握市場與監管機構所用的技術標準。沒有單一數字能完整定義一個機構的規模——排名是多因素且動態的。

最重要的指標包括：

• 總資產：反映銀行管理的資源總量，包括放款、債券、投資與金融資產。是衡量機構規模的傳統指標。

• 年度淨利：扣除營運費用、準備金與稅金後的最終結果。展現實際獲利能力。

• ROE（股東權益報酬率）：衡量銀行將股東資本轉化為利潤的效率。ROE高代表運作敏捷且管理良好。

• 活躍客戶基數：活期存款與儲蓄帳戶數量，反映地理覆蓋範圍與市場滲透率。

• 信貸與存款市場份額：顯示機構在國內金融中介中的相對影響力。

• 系統性重要性：由中央銀行評估的，反映每家銀行對整體系統穩定的影響。

金融機構的層級：巨頭的定位

最新數據揭示一個清晰的領導結構。巴西最大銀行保持穩固地位，反映數十年資本積累與業務多元化。

**註：**資料為官方財務報表與市場資訊的近似值。

巴西銀行：規模與影響力的領導者

巴西銀行仍是資產總額最大的機構，擁有逾一世紀的經營歷史，結合國有背景與商業運作模式。管理資產達1.85兆雷亞爾，特別在農業融資、中小企業信貸與存款管理方面具有優勢。其在幾乎所有巴西市町皆有據點的地理覆蓋，使其成為國家經濟中不可或缺的角色。作為公共政策的推手與盈利的金融機構並存，彰顯其系統性重要性。

聖保羅聯邦銀行：住房與包容的代表

擁有1.72兆雷亞爾資產的聖保羅聯邦銀行，排名第二。其特色在於在住房政策、FGTS管理與金融包容性方面扮演戰略角色。它幾乎壟斷低收入房貸，管理退休金與正式工人的資金。儘管ROE（10.5%）較為溫和，但擁有60萬客戶，彰顯其作為長期關係銀行，服務低收入群體的重要性。

伊塔烏聯合銀行：獲利與精細化

資產達1.60兆雷亞爾的伊塔烏聯合銀行，是巴西最強大且效率最高的私營銀行。其差異不僅在於規模，更在於高ROE（18.2%），展現卓越的營運績效。多元化經營投資、保險、退休金與高端產品，使其在市場中具有競爭優勢。市值達2300億雷亞爾，反映投資者對其商業模式與成長前景的信心。

布拉德斯科：傳統與多元收入

資產1.45兆雷亞爾的布拉德斯科，是國內歷史悠久的銀行之一。其特色在於多元化經營：除了零售與企業銀行，還涉足保險、退休金與資本化。55萬客戶基數廣泛，ROE（16.8%）展現良好效率。持續在傳統服務與數位創新間取得平衡，保持市場競爭力。

聖保羅銀行（桑坦德）：數位擴展與消費者導向

來自西班牙的桑坦德銀行，資產達9200億，成為第三大私營銀行。其策略重點在於積極數位化與消費信貸，特別是汽車貸款。ROE（14.5%）展現效率與科技投資的平衡，代表大銀行追求現代化的趨勢。

專業銀行：薩夫拉、伏爾塔蘭廷與BTG Pactual

除了五大巨頭外，還有專注於特定市場的銀行。薩夫拉銀行（4600億）以高端客戶與私人銀行服務著稱。伏爾塔蘭廷（3100億）專注於企業結構性信貸。BTG Pactual，雖資產較少（1100億），但ROE高達21.5%，是最具獲利能力的機構，專長於高價值資產管理與投資操作。

公營與私營銀行：不同運作模式

巴西最大銀行展現兩種不同的運作模式。公營銀行——巴西銀行與聖保羅聯邦銀行——使命超越追求最大利潤，包含支持發展、住房、農業與金融包容。它們的ROE較溫和（10-12%），追求宏觀經濟影響。

私營銀行——伊塔烏、布拉德斯科、桑坦德及其他較小者——則追求高效率與股東回報，ROE高達15-21%。同時大量投資科技，激烈競爭新客戶與產品。

兩者相輔相成：公營銀行提供穩定與包容，私營銀行帶來創新與競爭，共同構成巴西金融體系。

金融科技的挑戰：大銀行的應對策略

近年來，數位公司如Nubank、Inter與C6 Bank吸引了數百萬用戶，尤其是年輕族群。自然的疑問是：大銀行會因此失去重要性嗎？

答案是否定的。雖然金融科技擴展客戶數，但大型銀行仍掌握企業融資、複雜信貸與大規模資產。金融科技提供簡單的帳戶與投資服務；大銀行則支撐企業基礎建設、結構性交易與高資產管理。

策略上，銀行進行大量數位平台與應用投資，與金融科技合作，甚至成立子公司，提升競爭力。結果是市場更具效率，消費者享有更佳服務與較低費用。

巨頭的影響力：對國家經濟的影響

了解巴西最大銀行，就是理解國家經濟。這些機構的決策直接影響企業投資與家庭消費。

在企業層面，這些銀行提供營運資金、擴廠、收購與基礎建設融資，年度信貸總額達數千億雷亞爾，決定經濟成長速度。

對個人而言，房貸、汽車貸款、個人信貸與信用卡的獲得，取決於最大銀行的信貸政策。它們掌控超過80%的國內信貸市場，風險決策幾乎決定消費水準。

公營銀行在經濟危機時扮演逆周期角色，擴大信貸以支撐需求與就業。

此外，最大銀行也具有監管影響力。中央銀行會諮詢這些機構的意見，並由其操作決定金融市場的流動性。

結語：了解市場領導者，投資更有底氣

無論是投資銀行股或理解巴西經濟，認識最大銀行都至關重要。每家機構都代表不同的回報潛力與風險層級。

公營銀行提供長期穩定與穩定股息，但成長較溫和；大型私營銀行則提供較高的獲利與國際曝光。專業化銀行則讓投資者得以進入高利潤的細分市場。

關鍵在於分析實質基本面——資產、獲利、ROE、信貸品質，而非盲信故事。金融體系變化迅速，但有一點不變：巴西最大銀行將持續是國家經濟的支柱。