止损与获利了结大师：您完整的退出策略指南

**快速总结：**止损和止盈是将有纪律的交易者与情绪化交易者区分开来的两个关键退出策略。无论你是在交易加密货币、股票还是外汇，学习正确设置这些水平可能是保护你的投资组合与目睹其蒸发之间的区别。

为什么大多数交易者在退出时失败

这是一个不舒服的真相：大多数交易者 obsess 于入场点，但忽略了出场。他们看着一个头寸攀升，抱着“再来一次涨幅”的想法。他们看着它下跌，希望它能反弹。到他们最终卖出的时候，机会已经消失。

这就是止损和止盈水平的作用所在。这些预设的价格目标迫使你提前做出决策，完全消除情感因素。当你消除情感时，你就消除了灾难。

理解止损和止盈

止损 (SL) 是一个预先设定的价格水平，低于你的入场点，在这个价格水平下，你的头寸会自动关闭。可以把它看作是一个熔断器——它限制了你在单笔交易中愿意承受的损失。

止盈 (TP) 是相反的：一个预设价格，在你的入场之上，你可以锁定收益。与其24/7盯着图表，希望能把握完美的退出时机，不如在目标达到时，自动执行你的订单。

大多数现代交易平台(，包括主要的期货交易所)，支持这些订单类型。您在进入交易时设置一次，然后让系统处理执行。无需深夜猜测。无需恐慌性抛售。

真正的力量：风险管理和纪律

保护您的投资组合免受损失

交易的残酷现实是，一次灾难性的损失可以抹去数月的收益。设定止损水平的交易者实际上是在说：“我接受这个特定的风险水平。” 这种单一的纪律保护了您的账户规模，并让您在游戏中保持足够长的时间，以找到盈利的交易。

跳过这一步的人往往会看到他们的账户下降50%、70%、甚至90%，直到他们最终在最低点恐慌性抛售。

在没有情绪过山车的情况下交易

恐惧和贪婪会摧毁交易账户。当仓位对你不利时，恐惧低语：“坚持一下，它会反弹。”当盈利交易获利时，贪婪说：“再让它跑一会儿。”

通过锁定预设的止损和止盈水平，您将决策权委托给系统。您交易的是计划，而不是情绪。这种简单的纪律转变往往将盈利交易者与其他人区分开来。

预先计算您的风险

每笔交易都应回答这个问题：“潜在收益是否值得潜在损失？”

使用这个公式: 风险收益比 = (入场价格 - 止损价格) / (止盈价格 - 入场价格)

交易者通常瞄准1:2或1:3的比例——这意味着每冒险一美元，他们的目标是赚取两美元或三美元。如果你的比例低于1:1，那么你承担的风险太大，而回报却太少。

4种计算止损和止盈水平的方法

1. 支撑和阻力水平

这就是技术分析的基础。支撑是买入压力停止下跌趋势的地方。阻力是卖出压力停止上涨趋势的地方。

方法很简单：将止损设置在关键支撑位下方，将止盈设置在关键阻力位上方。这样，如果价格突破你的支撑(并发出反转信号)，你已经以可控的损失退出。如果它达到你的阻力目标，你就能获得预定的利润。

这之所以有效，是因为这些水平代表了交易者历史上做出决策的区域——自然的供需区域。

2. 移动平均线 (MA)

移动平均线平滑价格噪音，揭示潜在的趋势方向。例如，50日移动平均线显示过去50天的平均价格。当价格交易在其之上时，表明正在形成上升趋势。当价格交易在其之下时，确认了下降趋势。

使用这种方法的交易者通常会将止损设置在较长期移动平均线（如200日）下方。如果价格收于此水平以下，便表明趋势确实已经反转，是时候退出了。

移动平均交叉——短期MA穿越长期MA——也可以为更活跃的交易者触发进出信号。

( 3. 固定比例法

并不是每个交易者都想分析图表。百分比方法很简单：在进入之前，设定一个固定的风险阈值)比如，3%或5%的亏损###和一个利润目标(比如，10%或15%的收益)。

例如，如果你以40,000美元的价格购买比特币：

• 止损: $38,000 (5% 低于入场)
• 止盈: $44,000 (10% 高于入场)

这种方法适合于对技术分析不熟悉的交易者或那些更喜欢简单而非复杂的交易者。

( 4. 高级指标

除了基本工具，交易者使用动量和波动性指标：

• RSI )相对强弱指数###: 识别超买(RSI > 70)和超卖(RSI < 30)条件。当进入极端区域时退出。
• 布林带： 测量波动性。当价格达到上轨时，通常表示超买。下轨通常表示超卖情况。
• MACD: 结合指数移动平均线确认趋势方向的变化。

这些指标最好与支撑/阻力水平和移动平均线结合使用，而不是孤立使用。

底线

止损和止盈水平并不是万无一失的。它们不会保证盈利。但它们确实保证了纪律。

每个成功的交易者都使用某种版本的这个系统。他们可能会结合多种方法——将支撑/阻力与移动平均线结合，或使用技术指标来确认退出。关键是在进入交易之前制定计划。

设置止损。设置止盈。然后毫不犹豫地执行。这就是交易如何变得系统化而不是情绪化，以及账户如何增长而不是消失。