外汇交易完全指南：货币市场的策略和机会

为什么要关注外汇市场？

外汇市场并不只限于投机者。每笔交易背后都有银行、跨国公司和政府在转移资金、对冲风险或寻求实现经济目标。

对于个人来说，市场提供了独特的优势，这解释了其日益增长的吸引力：

民主化的交易访问 与股票市场不同，在股票市场上，一只股票可能要花费数千美元，而您可以只用100美元开始外汇交易。这个较低的入门门槛为各个层次的投资者打开了大门。

灵活的工作时间 由于外汇市场不像纽约证券交易所或纳斯达克那样是集中化的，它全天候开放，每周五天。无论您身在纽约、伦敦、东京还是悉尼，都有交易机会在等待您。

放大后的利润率 杠杆效应使得即使是小型交易者也能投资远超过其初始资本的金额。使用10倍杠杆，您的10,000美元将变为100,000美元的购买力。不过请注意：这种放大效应是双向的。

什么是外汇？

外汇交易，或称为 FX (外汇)，指的是主权货币及其相关衍生产品的买卖。当您在国外或在线兑换货币时，您观察到的汇率直接来自外汇市场。

该市场以其卓越的流动性和与其他金融市场相比的大规模交易量而独树一帜。汇率波动受宏观经济因素、地缘政治事件、中央银行的货币政策以及交易者的投机态度等多种因素的综合影响。

外汇交易分为两个主要活动：

必要的商业交易 在国际上运营的企业必须购买和出售外币。将利润从国外汇回或在国际上购买商品是典型的例子。

投机活动 交易者寻求利用短期价格波动和利率波动。外汇市场充满套利机会，创造出吸引全球投机者的惊人交易量。

货币对：交易的基础

在外汇市场的核心是货币对，它们表示两种货币之间的相对价格。第一种货币(基准货币)与第二种(报价货币)进行交换。

以EUR/USD为例：该报告指示购买一个欧元需要多少美元。在1.1938的汇率下，您需要支付1.1938美元才能购买1欧元。

主要交易对 以美元为主导的主要货币对包括EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY和USD/CHF。GBP/USD这一货币对被称为“电缆”，这个名字源自19世纪一条横跨大西洋的电缆，它在伦敦和纽约之间传递这一汇率。这些货币对集中着最大的交易量，并提供最佳的流动性。

交易对的多样性 尽管全球约有180种货币被认可，但只有一些形成了活跃交易的交易对。这种多样性在几乎所有大陆和时区创造了机会。

外汇交易的维度

奖池及其计算

在外汇交易中，货币以标准化的批量进行买卖：

我们以EUR/USD为例，汇率为1.1938：

• 您以 119 380 美元的价格购买标准批次 (100 000 欧元)
• 价格上涨了 0.0001 (1 点)
• 您出售并获得10美元的收益
• 10个点的增加 = 100美元的利润

这个计算系统使得管理收益和损失相对简单，即使是大额金额。

皮普：测量单位

一个点 (点) 代表外汇对的最小移动增量。对于 EUR/USD、GBP/USD 和其他非日元对，一个点等于 0.0001。对于包含日元的货币对 (如 USD/JPY)，点通常为 0.01，因为日元没有小数点。

某些经纪商提供额外的 小数点 (，以提高精度。EUR/USD 可以显示五个小数点 ) 而不是四个 (，USD/JPY 可以变为三个小数点。

杠杆效应：双刃剑

外汇市场最吸引人且风险最大的特点之一是可以获得杠杆借贷。

它是如何运作的 一个经纪人根据相对较低的保证金借给您资金。10倍杠杆意味着您存入10％，并控制10倍于您的资本。10%的保证金对应10倍杠杆，5%的保证金对应20倍杠杆。

具体示例 您拥有10,000美元，想要交易一个标准手的EUR/USD，)成本约为120,000美元(。使用50倍杠杆)保证金2%(，您只需支付2,400美元即可进入该头寸。

奖杯的另一面 一个240点的波动)2 400美元(朝错误的方向完全摧毁了你的账户。杠杆成比例地放大了盈利和亏损。这就是为什么大多数小交易者在使用过于激进的杠杆时会亏损。

大多数经纪商允许在必要时增加账户的保证金，但如果没有纪律和风险管理，杠杆就会变成对付你自己的武器。

遮蔽：限制风险

对于计划进行国际扩张的企业或担心危机的投机者，锁定未来的汇率消除了不确定性。

) 期货合约

期货合约要求您在未来的某个日期以约定的汇率交换特定金额。

假设一家位于欧元区的企业向美国销售价值100,000美元的商品，并计划在一年后进行兑换。如果不进行对冲，假如美元升值，她将收到更少的欧元。通过以0.84 (的汇率签订EUR/USD期货合约，而不是现货汇率0.80)，她可以防止美元升值。如果美元升至1.00，她仍然根据合约支付100,000美元换取84,000欧元，从而限制了潜在的损失。

选项

期权提供了更多的灵活性。在支付了一个权利金(执行价格)后，它们赋予您在预先确定的价格下购买或出售的权利###而不是义务(。

一家在美国销售的英国公司可以购买GBP/USD的看涨期权。如果英镑升值或保持稳定，它只会损失支付的期权费。如果英镑贬值，它则有损失保护，同时能够享受高于现货市场的价格。

有担保的套利

该策略利用国家之间的利率差异，同时对冲汇率波动。

实用场景

EUR/USD 交易对，汇率为 1.400 :

• 欧元区：存款利率1%
• 美国：存款利率 2%

第1步：识别机会 在欧元区投资100,000欧元一年可获得1,000欧元。在美国，140,000美元)相当于100,000欧元(将获得2,800美元。

步骤 2：覆盖汇率 您以1.4100的价格签订了一份为期一年的EUR/USD期货合约。该合约锁定了您未来的汇率。

步骤 3：执行仲裁 以现货汇率将 100,000 欧元兑换为 140,000 美元。在美国将这 140,000 美元存款一年，利率为 2%。一年后结果：142,800 美元。

步骤 4：实现收益 将142,800美元按期货汇率1.4100转换为欧元。您将获得大约101,276.60欧元，净收益为1,276.60欧元。

没有对冲，您将获得102,000 EUR )的1,000 EUR利息加上100,000 EUR初始资金(。对冲的费用是723.40 EUR，但完全消除了汇率波动一年的风险。这就是对冲的本质：牺牲一点收益以换取确定性。

在哪里和如何交易外汇

与股票不同，外汇并不集中于一个集中交易所。去中心化的交易通过一个巨大的网络进行，该网络由银行、经纪商和银行间市场参与者组成。全球四大主要中心是纽约、伦敦、东京和悉尼。

选择经纪人 在线外汇交易的经纪人种类繁多，大多数提供免费的服务。您不需要支付直接佣金；经纪人保持他们的价格与市场实际价格之间的差价 )差价(。

对于初学者来说，选择一个支持微型批量的经纪商是最重要的。这无疑是学习而不冒太大风险的最可行的方法。

外汇的独特之处

外汇市场与其他金融市场有几个基本特征的不同：

全球地理覆盖 - 外汇市场认可180种货币，几乎在所有国家和时区提供机会。

无与伦比的流动性 - 大量的交易量确保您可以快速进出头寸，最大限度地减少价格滑点。

多重宏观经济影响 - 政策、经济条件、投机、资金转移，所有这些因素都会影响汇率。

几乎永久的可访问性 - 在去中心化市场中，交易所或经纪人几乎总是开放的。尽管周末关闭，但某些平台允许在办公时间之外进行交易。

现实的利润空间 - 与股票不同，在外汇市场中，每一个点数都至关重要，尽管每股价格上涨一美元可能不会引起注意。在高交易量的情况下，看似微不足道的变化会变得意义重大。

结论：现代外汇交易的可访问性

外汇是对任何对国际金融和全球贸易感兴趣的人来说，股票和加密货币的独特替代品。尽管它曾经似乎只限于机构，但在线经纪人的普及和日益激烈的竞争使其对个人投资者变得可及。

杠杆效应可以产生不错的收益，但也伴随着高额的清算风险。像期货合约和期权这样的对冲策略可以减少这些风险，适合长期规划的人。

在冒险投资之前，深入了解每一个机制：点差、手数、保证金和价差。外汇交易可能是有利可图的，但只有对那些遵守纪律并积极管理其头寸的人。