超越人工智能的多元化：2025年适合风险意识投资者的3个ETF

为什么技术集中会带来真实的投资组合风险

人工智能的繁荣从根本上重塑了市场动态。虽然人工智能股票带来了非凡的收益，但它们也导致了标准普尔500指数前所未有的集中化。这造成了一个悖论：传统上被视为安全、多样化基准的指数现在对单一行业的暴露程度提高。对于对这种不平衡感到不安的投资者，存在替代策略。

解决方案？交易所交易基金，提供广泛的市场参与，同时故意限制科技暴露。三个突出选项各自以不同的方式应对这一挑战：先锋高股息收益指数基金ETF (NYSEMKT: VYM)，景顺标普500收入ETF (NYSEMKT: RWL)，以及州街消费者必需品精选行业SPDR ETF (NYSEMKT: XLP)。

策略 1：通过先锋高股息收益指数基金进行以收入为重点的多元化

对于寻求稳定性和现金流的投资者，先锋高股息收益ETF提供了一种引人注目的投资方式。该基金的主要特点是其收益优势——目前提供2.4%的收益，远超更广泛的标准普尔500指数的1.1%收益。

其投资组合结构展示了有意义的行业平衡。该基金拥有566个持仓，实现了真正的多样化，尽管金融服务占资产的21%。科技仅占持仓的14%，博通几乎占总投资组合的9%，是其单一最大头寸，也是前五名中唯一的科技巨头。

绩效指标支持这种保守的定位。今年迄今的回报达到了13%，而仅为0.06%的费用比率在行业中排名最低。这种股息收入、估值支持和最低成本的组合使得该基金对厌恶风险的投资组合特别有吸引力。

策略 2：收入加权的传统市值指数替代方案

Invesco S&P 500 收入ETF 从根本上重新思考了指数构建。与按市值加权持股（这会将影响力集中在最大、通常也是最昂贵的股票）不同，该ETF根据公司收入进行配置。

这种方法论的转变产生了截然不同的投资组合构成。与微软和英伟达等市值领先者主导前列不同，收入加权分析提升了沃尔玛、麦克森和联合健康等公司的地位。结果是：科技股仅占总持股的12%，而医疗保健则成为最大的行业，占21%。

今年的表现展示了这种方法的好处。Invesco ETF上涨了17%，同时提供了1.3%的股息收益率。0.39%的费用比率虽然高于核心指数基金，但反映了其为不喜欢科技投资者重新构建的方法论的价值。

策略 3：通过消费品专注实现最大防御性

对于寻求完全消除技术行业风险的投资者，State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF 提供了一种专业化的投资方式。该基金专注于消费品——销售日常必需品的公司，这些商品在经济条件下始终保持稳定的需求。

其主要持股——沃尔玛、好市多和宝洁——约占资产的29%，代表了投资者在市场压力下所期待的蓝筹股质量。这些支付股息的公司在更广泛的市场疲软时，历史上为投资组合提供了支撑。

尽管年初至今的收益仍然低于1%，但2.7%的收益大幅补充了价格升值。如果市场对人工智能估值的担忧促使投资者转向防御性行业，这只基金的吸引力可能会显著增强。即使没有显著的价格涨幅，该基金仍以最低0.08%的费用比率提供了一篮子多样化的消费品牌。

做出你的决定

这三只ETF提供了逐步减少科技曝光的方式。先锋基金平衡收入与适度增长。英维克替代方案将基于收入的逻辑应用于传统的股票指数。道富选项通过行业专业化完全消除了科技风险。您的选择取决于您在人工智能集中引发合理投资组合担忧的环境中对风险承受能力和收入要求的考虑。