Fibonacci 在交易中的应用：市场参与者应了解的强大工具

Fibonacci 是什么以及为何对交易如此重要

对于从事技术分析的交易者来说，Fibonacci 被视为预测价格的主要工具。虽然许多人熟悉“黄金比例”这一说法，但将 Fibonacci 应用于交易仍然是需要进一步学习的领域。

Fibonacci：具有特殊关系的数字序列

Fibonacci 是一组神秘关联的数字： 0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987……

这个序列的生成方法非常简单：将前两个数字相加，例如 0+1=1，1+1=2，1+2=3，2+3=5，依此类推。当你继续进行下去，你会发现这些比例完美地体现了人类所称的“黄金比例”。

Fibonacci 的起源

虽然“Fibonacci”这个名字指的是中世纪意大利数学家，但这个序列的根源远远早于他。早在公元前400-200年间，印度数学家就已发现这些模式，并在他们的社会中应用。

这种比例的奇迹在自然界中随处可见：贝壳的形状、向日葵的花纹、人的面部比例，甚至在 DNA 的结构中都能找到。艺术家和设计师也长期利用这些比例来创造平衡、美感与和谐。

在投资领域，Fibonacci 被认为是隐藏在价格运动中的自然法则，使交易者能够用它来寻找支撑、阻力和目标价位。

计算方法与关键比例

Fibonacci 的计算非常简单，但其神奇之处在于这些比例的来源：

• 0.618 ( 61.8%)：通过用前一个数字除以后一个数字得到，例如 34 ÷ 55 ≈ 0.618
• 1.618 ( 161.8%)：通过用后一个数字除以前一个数字，例如 89 ÷ 55 ≈ 1.618
• 0.382 ( 38.2%)：通过用前一个数字除以两个数字前的数字，例如 21 ÷ 55 ≈ 0.382

这些比例 ( 0%、23.6%、38.2%、50%、61.8%、100%) 构成了所有 Fibonacci 工具的基础，用于交易。

交易者必须了解的5个 Fibonacci 工具

1. Fibonacci 回撤：寻找入场点

此工具帮助你在价格回调时找到支撑和阻力位，通过从最低点拖动到最高点 (或反向用于下跌趋势)，会生成水平线，显示价格可能结束调整的区域。

正确使用方法：

• 在上涨趋势中：预测价格回调时的支撑点
• 在下跌趋势中：预测价格反弹时的阻力点

2. Fibonacci 扩展：设定盈利目标

当价格突破支撑/阻力线后，扩展工具帮助你判断价格可能上涨或下跌的距离。常用目标位包括 113.6%、127.2%、141.4%、161.8%、200%、和 261.8%。

3. Fibonacci 投影：结合回撤与扩展

此工具结合了回撤和扩展的功能，通过放置三个点，可以同时看到价格可能的回调位置和突破目标。

4. Fibonacci 时间区：读取时间信号

不同于前述的价格形态，Fibonacci 时间区使用时间轴 (（x 轴）)，指示市场何时可能出现重要变化。通过在 13、21、34、55、89、144、233 根蜡烛线处绘制垂直线。

5. Fibonacci 扇形：神秘的线条形态

通过绘制非水平的线条，Fibonacci 扇形创建倾斜的斜线 (（斜率）)，这些线条以 Fibonacci 比例为角度，像导向线一样帮助动态寻找支撑/阻力。

Fibonacci 在实际场景中的应用

Fibonacci 交易入场点：回调时

市场趋势中，价格通常会不可避免地进行调整，然后继续前行。你可以这样利用：

1. 在高点和低点之间绘制 Fibonacci 回撤
2. 观察 23.6%、38.2%、50%、或 61.8% 等关键阻力位
3. 价格接近这些水平时，观察蜡烛或指标的确认信号
4. 当价格反弹向上时建多仓，反之建空仓

Fibonacci 退出点：突破时

当价格强势突破阻力/支撑线后，下一步就是强势运动，Fibonacci 扩展会告诉你何时获利 (（take profit）)：

1. 从前一段的高点到低点绘制扩展线
2. 目标位：113.6%、127.2%
3. 第二目标：161.8%
4. 最终目标：200%或261.8%

区间交易：在横盘区间内

当市场在没有创新高低点的横向波动时，Fibonacci 回撤仍然适用：

1. 在区间高低点之间绘制回撤
2. 在支撑位买入，阻力位卖出
3. 价格突破区间即代表区间结束

将 Fibonacci 与其他指标结合使用

单一的 Fibonacci 可能不足以提供全部信息，聪明的交易者会结合多种工具：

( Fibonacci + EMA )指数移动平均线

1. 利用 EMA 判断主趋势 ###价格在 EMA 之上为多头(
2. 在回调时用 Fibonacci 回撤寻找支撑
3. 在 23.6%、38.2%、50% 等水平入场，避免不可避免的回调

) Fibonacci + RSI (相对强弱指标

1. 利用 Fibonacci 扩展设定目标
2. 利用 RSI 确认超买/超卖状态
3. 当价格达到扩展目标且 RSI 出现背离时退出

) Fibonacci + 价格行为

1. 利用 Fibonacci 回撤定位潜在反转点
2. 等待蜡烛图出现反转形态 ###（如 Doji、双顶/双底等）(
3. 以确认形态反转信号入场

实战示例：AUD/USD 15分钟图

场景1 - 回调入场：

• 价格处于上涨趋势 )50 EMA 之上###
• 价格从点 A 回调
• 在前高和前低之间绘制 Fibonacci 回撤
• 在 38.2% 回撤位入场做多
• 设置止损在 50% 回撤以下

场景2 - 突破与扩展：

• 价格突破关键阻力
• 从前高到低绘制 Fibonacci 扩展
• 目标利润：161.8% 扩展
• 在 127.2% 位置部分平仓锁定利润

优缺点

( 优点： ✓ 操作简便，适合初学者理解 ✓ 可应用于外汇、股票、加密货币、商品等多市场 ✓ 与其他指标结合效果更佳 ✓ 无需复杂计算

) 缺点： ✗ 主观性较强，点位选择依赖经验 ✗ 价格可能突破 Fibonacci 水平而不反转 ✗ 不应单独使用，需结合其他分析 ✗ 在明显趋势市场表现良好，震荡市场效果有限

常见问答

Fibonacci 真能有效吗？

不能保证每次都准，但被广泛认可和使用，无论散户还是大资金都重视。原因在于 Fibonacci 常出现在市场参与者关注的关键点，例如许多交易者在 61.8% 位置布局，可能引发重要反转。

应在什么时间框架使用 Fibonacci？

Fibonacci 在所有时间框架都适用，但在中等时间框架（如 15 分钟、1 小时、4 小时）效果最佳，尤其在价格有明显高低点时。

新手应使用哪个工具？

建议从 Fibonacci 回撤开始，因为它最简单。熟悉后，再逐步加入扩展工具以设定盈利目标。

总结

Fibonacci 不是灵丹妙药，但在交易工具箱中极具价值。结合其他指标和合理的风险管理，Fibonacci 可以帮助你：

• 识别高概率入场点
• 设定合理的盈利目标
• 确定合理的止损位置

关键在于不断练习，尝试在模拟图表上绘制 Fibonacci，研究实际价格行为。当你理解了这些比例在市场中的表现，Fibonacci 将成为你决策的“声音”。