从青少年开始：青少年了解股票投资的一切知识

为什么年龄对你的投资之旅很重要

你是否听过有人说“越早开始越好”？这不仅仅是激励的话语——数学实际上也支持这一点。当你在青少年时期开始投资时，你为自己赢得了巨大的优势：时间。而时间是实现财富积累的秘密成分。

关键在于：你的资金在市场中停留的时间越长，复利的魔力就越大。复利是指你的收益产生自己的收益，形成指数增长的循环。想象一下——你投资1000美元，年利率为4.0%。第一年，你赚了40美元。但到了第二年，这4%的利率不仅仅应用于最初的1000美元，而是应用于1040美元。现在你赚取的利息是41.60美元。那额外的1.60美元看似微不足道，但如果跨越数十年，这个差异将会改变人生。

除了数字之外，早开始还能教会你一些成年后会非常需要的课程。你会学习市场的运作方式，风险承受能力的感觉，以及如何用你的钱做决策。这些都不是你在开始你的第一份401(k)之前可以死记硬背的抽象概念——它们是在风险较低、时间较长的情况下学习的最佳课程。

法律现实：你需要多大年龄才能开设账户？

直截了当说：**你必须年满18岁才能独立开设自己的投资账户。**没有例外。如果你未满18岁，想要自己开设个人券商账户、退休账户或任何投资账户，恐怕行不通。好消息是？还有其他途径。

在父母、监护人或可信成人的共同签署下，你可以使用几种投资账户，立即开始积累财富。这些账户的主要区别在于所有权与控制权。在某些账户中，你拥有投资的所有权并拥有平等的决策权；在另一些账户中，你拥有资产，但由成人做出最终决定(虽然他们可以让你参与决策过程)。

你的账户选择：哪个适合你？

联名券商账户：最大控制权与灵活性

在联名账户中，未成年人和成人都被列为所有者。更重要的是，双方都拥有决策权。这是最灵活的选择——你可以真正参与投资内容的决定。

实际操作中：一位成人(父母、监护人，甚至可信的家庭朋友)可以与你一起开设此类账户。账户中的资金由你们共同拥有。你可以一起做投资决策，也可以由成人逐步将控制权交给你，从引导学习逐渐转变为完全自主的账户。

缺点？没有特殊的税收优惠。你需要根据你的税率和持有时间缴纳资本利得税。但折衷之处在于灵活性——联名账户通常支持大多数券商提供的最广泛的投资选择。

监护账户：受监管的投资

在UGMA或UTMA监护账户中，结构发生变化。你拥有投资，但由监护人(通常是父母或监护人)控制投资决策。监护人当然可以征求你的意见，但在法律上，他们是决策者。

优势在于：税收优惠。监护账户提供所谓的“儿童税”结构。每年你的一定未赚取收入免于纳税。下一档收入按你的税率征税(可能低于你父母的税率)。超过该额度的部分则按父母的税率征税。

主要有两种类型：

**UGMA (《未成年人赠与统一法》)：**仅持有金融资产——股票、债券、ETF、共同基金、保险产品。适用于所有50个州。

**UTMA (《未成年人转让统一法》)：**除了UGMA持有的资产外，还可以持有实物财产，如房地产或车辆。已被48个州采纳(南卡罗来纳州和佛蒙特州是例外)。

在法定成年年龄——通常是18或21岁，具体取决于你的州——你将获得账户的全部控制权。

( 监护罗斯IRA：终身免税增长

许多青少年忽视的一个强大选择是：如果你有收入)暑假打工、保姆、辅导、自由职业###，你可以开设监护罗斯IRA。

在2023年，你可以贡献的金额为你的收入与**$6,500每年**中的较少者。让青少年特别喜欢罗斯IRA的原因在于：你贡献的是已经缴税的钱。那笔钱随后可以免税增长数十年，退休时免税取出。因为你作为青少年的税负可能很低甚至没有，趁现在以低税率缴纳，投资罗斯IRA，是极佳的理财策略。

账户由成人管理，你作为未成年人拥有所有权。而且，随着时间的推移，复利会让早期的贡献变成巨额财富，直至你退休。

你到底应该投资什么？

账户类型确定后，接下来最关心的问题是：**我买什么？**在你这个年龄，距离需要用钱还有几十年，成长型投资是最佳选择。你还不需要债券或保守的投资。

( 个股

购买公司的一小部分所有权。如果公司繁荣，你的股票价值就会上升。风险？如果公司遇到困难，你的投资也会缩水。但股票选择很令人兴奋——你可以研究公司、关注新闻、和朋友讨论投资标的。这不是被动的理财，而是积极的财富积累。

) 共同基金

共同基金将资金集中起来，购买数十、数百甚至数千只投资。你不是押注某一只股票，而是实现多元化。如果某个持仓表现不佳，整体影响会被其他持仓缓冲。缺点是每年会收取管理费，直接从基金收益中扣除，所以要仔细比较基金，确保物有所值。

交易所交易基金 ###ETFs###

ETF类似于共同基金——一笔交易即可实现多元化持仓——但有一些关键区别。它们像股票一样全天交易(共同基金每天只结算一次)。更重要的是，大多数ETF是被动指数基金，跟踪预设的投资组合，而不是依赖人为经理挑选赢家和输家。

为什么重要？被动指数基金通常优于主动管理基金，且费用更低。对于希望投资广泛股票和债券的青少年来说，指数ETF非常合适。

为什么现在开始比你想象的更重要

( 复利是你的超级力量

无论你使用联名账户、监护账户还是罗斯IRA，复利都是核心引擎。你在16岁投资的1000美元，不仅仅是静静放着——它会在50多年潜在增长中不断倍增。一个30岁开始投资的人永远追不上，无论他们多么激进。

) 你在培养终身习惯

投资不是一次性事件，而是一种纪律。现在开始意味着，等你长大、拥有全职收入时，投资已经融入你的理财方式——就像交房租或买菜一样。你不会被市场波动吓到，因为你已经经历过。你不会在下跌时惊慌，因为你知道这是正常的。

市场周期会成为你的朋友，而不是敌人

股市不会一直直线上升。它有周期性，涨跌交替，反复循环。你的财务状况也会波动——有些年份你会赚得多、存得多；有些年份你会花得多。如果你从小开始，你有数十年的时间来应对这些周期。你可以等待市场低迷期过去。你可以随着生活变化调整策略。你拥有时间的奢侈。

其他值得了解的账户类型

529 教育储蓄计划 ###：专为大学学费设计###，但现在已扩展到K-12、职业学校等(。由成人开设、控制，贡献已缴税款。资金在用于合格教育支出时免税。非合格提取将被征税并加收10%罚金)，但有例外(。

) 教育储蓄账户 (ESA/Coverdell)

结构类似于529，但额度不同。每年最多可贡献$2,000###特殊需求ESA，18岁后仍可继续贡献(。有收入限制，但没有最低账户余额。资金必须用于合格的教育支出，否则将失去免税资格，必须在30岁前使用。

) 家长的普通券商账户

父母可以用自己的券商账户为你投资。没有限制，没有贡献上限，资金可以用于任何用途。缺点？没有税收优惠——不像529或ESA，收益不免税。

结论：你的选择比你想象的还多

完全可以自己投资的最低年龄是18岁。但这并不意味着你在此之前就被排除在外。只要有成人伙伴，你就可以立即使用联名账户、监护账户或监护罗斯IRA。你不仅会拥有股票和其他投资，还会在财富积累上抢占先机。

越早开始，复利的作用越大。复利作用越大，你实际上需要投入的资金就越少。现在开始，你的未来自己会感激你的。