通过顶级分红ETF创造收入：为收入投资者推荐的2个稳健选择

对于那些寻求稳定被动收入的人来说，高收益股息ETF提供了一条具有吸引力的途径——但并非所有ETF都同样优秀。关键在于找到在吸引人收益的同时兼顾优质基本面的顶级股息ETF。

为什么股息ETF在你的投资组合中很重要

股息投资是实现长期财富积累的基石，尤其适合接近退休或寻求可靠收入来源的人。高股息ETF可以降低投资组合的波动性，同时提供定期分红。挑战在于：避免价值陷阱，优先考虑公司基本面质量而非单纯追求高收益。成熟、财务稳健的派发股息的公司通常能更好地应对经济周期。

SPYD：覆盖多个股息行业的广泛布局

SPDR Portfolio S&P 500 高股息ETF (代码：SPYD) 持有来自标普500指数的80只最高收益股票，等权重，半年调整一次。每股交易价格接近$43 ，过去12个月的股息收益率约为4.5%，远高于更广泛的标普500指数的1.2%。

成本与规模：管理费极低，仅为0.07%，投资1万美元的年费仅为7美元。基金管理资产超过73亿美元。

行业构成：房地产占比最大，为21.4%，其次是金融(17.3%)、消费必需品(16.3%)和公用事业(13.4%)。科技股？几乎没有——截至2025年末不到2%。这一配置反映了基金的股息猎取目标，因为科技公司历来偏向留存收益而非分红。

业绩表现：自2015年成立以来，SPYD累计总回报约130%，远低于标普500的300%以上。主要持仓包括CVS Health、默克、福特、艾伯维和美国银行——典型的股息贵族。

税务考虑：由于SPYD持有大量REIT（房地产投资信托）(通过实体具有特殊税务结构)，股息面临普通收入税率，而非优惠的资本利得税率——这是应在应税账户中考虑的因素。

SCHD：注重稳定性的替代方案

施瓦布美国股息股票ETF (代码：SCHD) 采取不同策略，筛选财务稳健、盈利能力强、股息记录可靠的公司。目前每股交易价格约为$28 ，收益率为3.8%，追踪道琼斯美国股息100指数。

规模与多样性：管理资产接近$73 十亿，持股约100只，提供对蓝筹股如百时美施贵宝、思科、百事可乐、可口可乐和Verizon的敞口。超过58%的持仓市值超过$70 十亿，是投资界最成熟的公司。

行业偏重：能源(19.34%)、消费必需品(18.5%)和医疗(16%)，在经济周期中提供防御性特征。

成本效率：管理费仅为0.06%，几乎免费。过去十年回报超过200%（年化约11-12%），虽不及标普500，但仍为保守型投资者带来稳健的财富积累。

选择指南

如果你想获得最大当前收益(4.5%对比3.8%)，且不介意房地产和金融占据主要配置，选择SPYD。预期资本增值较少，但收入更稳。

如果你重视质量与平衡，追求适度收益、优质大盘股的稳定性，以及在应税账户中的税务负担较低，选择SCHD。

两者都符合构建系统性收入的顶级股息ETF，尤其是在股息再投资以实现复利的情况下。较低的管理费确保更多收益留在你手中，而非支付给基金经理。对于寻求被动收入、风险较低的保守投资者来说，这两只基金都是进入股息投资的简便途径。