2024年最佳比特币ETF指南：你需要了解的现货比特币ETF

2024年1月，加密货币投资格局发生了剧烈变化，美国证券交易委员会(SEC)批准了11只现货比特币ETF。这一监管里程碑标志着一个分水岭——主流投资者首次可以通过传统券商账户直接接触比特币，无需应对加密交易所账户或自我托管安排的复杂性。

为什么现货比特币ETF改变了一切

在2024年1月之前，比特币期货ETF是散户投资者接触受监管比特币的最接近方式。这些衍生品基金通过期货合约间接追踪比特币，增加了复杂性和成本。现货比特币ETF的批准消除了这种摩擦。现在，真正的比特币存放在支撑这些ETF的保险库中，你可以像购买股票一样购买份额。

这一发展促使香港证券及期货事务监察委员会(SFC)加快了自己的审批进度。包括中国资产管理、嘉实基金管理和博时基金管理在内的主要中国资产管理公司，四个现货比特币ETF申请正在审查中，预计可能在2024年4月中旬获批。

这对你意味着什么？无论你是经验丰富的投资者，还是刚开始涉足数字资产的新手，现货比特币ETF都提供了一个受监管、低摩擦的比特币敞口途径，适用于税收优惠账户。

新上市的现货比特币ETF完整名单：费用对比

在比较最佳比特币ETF选择时，费用非常重要。以下是2024年1月获批的全部11只现货比特币ETF的详细情况：

优质低成本选择：

BlackRock iShares比特币信托(IBIT) 以机构信誉领先。由全球最大资产管理公司推出，于2024年1月24日上线，年费仅0.25%(首年在前10亿美元资产中享受促销费率0.12%$5 。在纳斯达克上市的IBIT吸引寻求知名发行人的投资者。

Fidelity Wise Origin比特币信托)FBTC( 代表另一巨头的入场，自2024年1月19日在CBOE交易。Fidelity的0.35%费率固定，无促销折扣，适合注重成本的投资者。发行方庞大的机构基础设施增强信心。

中端竞争者：

Bitwise比特币ETP信托)BITB( 于2024年1月18日在NYSE ARCA首发，费率为0.20%)免收六个月或首10亿美元资产的费用(。其以安全为导向的定位吸引风险偏好较低的参与者。

Franklin比特币ETF$1 EZBC) 由Franklin Templeton在CBOE交易，费率为0.29%(无免费期)。此选项适合偏好传统、成熟资产管理公司的投资者。

ARK 21Shares比特币ETF(ARKB) 于2024年1月17日在CBOE/NYSE上线，费率为0.21%(最初免收)。ARK的成长型投资者定位吸引年轻、积极管理策略的爱好者。

Invesco Galaxy比特币ETF(BTCO) 与Galaxy Digital合作，费率为0.45%(六个月免费或首10亿美元资产)。

专业策略：

**VanEck比特币信托(HODL$5 ** 强调买入持有策略，2024年1月21日开始在CBOE收取0.25%的费用。

WisdomTree比特币信托)BTCW( 以0.30%的低成本费率结束，2024年1月26日在CBOE上线，提供免费优惠)。

高成本替代品：

Hashdex比特币ETF(DEFI) 关注比特币与DeFi交叉点，费率为0.90%(在NYSE ARCA。

Grayscale比特币信托)GBTC( 2024年1月11日由信托结构转变，费率最高为2%，主要适合已有Grayscale持仓、寻求流动性的投资者。

Valkyrie比特币基金)BRRR( 在NASDAQ提供促销价)三个月免费(，之后为0.49%。

全球比特币ETF格局：超越美国

最适合你的比特币ETF可能并非美国上市。其他地区也有一些成熟选择：

加拿大成熟市场： 多伦多证券交易所拥有Purpose比特币ETF)BTCC(，资产规模1.45亿美元，费率0.70%；以及Evolve比特币ETF)EBIT(，跟踪美元每日价格变动，费率0.75%。

欧洲渠道： Jacobi FT Wilshire比特币ETF)BCOIN(，在Euronext阿姆斯特丹上市，持有实物比特币，费率仅0.45%，对欧洲投资者极具吸引力。

期货类替代： ProShares比特币策略ETF)BITO( 在NYSE仍然受欢迎，费率为0.95%，通过衍生品提供间接敞口，适合无法访问现货ETF的投资者。

现货ETF与自我托管：权衡利弊

选择通过ETF持有比特币还是直接购买，需要诚实评估自身情况。

比特币ETF的优势：

• 传统券商渠道)无需学习复杂交易所(
• 兼容税收优惠账户)IRA、401(k)等(
• 受监管的托管消除自我存储风险
• 市场时间内即时流动性
• 费用远低于普通咨询费

比特币ETF的劣势：

• 长期复利受费用影响
• 无法直接拥有比特币或进行交易
• 底层托管风险(虽由信誉良好的发行人保障)

直接持有比特币的优势：

• 完全控制投资组合和交易
• 无持续费用侵蚀收益
• 个人主权——无对手方风险
• 长期升值潜力，无摩擦

直接持有比特币的劣势：

• 需学习交易所操作和钱包安全
• 自我托管风险由自己承担
• 税务申报复杂
• 监管不确定性仍存

如何购买最适合你的比特币ETF

) 对美国投资者

线上券商是最便捷的途径。Fidelity、Charles Schwab、Robinhood、TD Ameritrade 和 E-Trade都支持无缝购买现货比特币ETF。搜索代码（如“IBIT”或“FBTC”），输入所需份额数量，像买股票一样操作。

退休账户（IRA、401(k)）也可能支持比特币ETF，具体取决于你的账户托管方。越来越多的自我导向账户允许配置比特币ETF。

理财顾问也可以将比特币ETF纳入管理组合，但需考虑顾问费叠加ETF费用，纳入成本分析。

对国际投资者

国家特定ETF提供最简便的路径。加拿大投资者可以选择多伦多证券交易所的BTCC或EBIT；欧洲投资者可以通过阿姆斯特丹Euronext的BCOIN访问。

互动经纪商等平台允许访问许多国家的美国上市ETF，但因地方法规不同，可能存在限制。

跨上市ETF可能在多个交易所交易——请确认你偏好的现货比特币ETF是否在你所在的交易所交易。

具体操作流程

1. **调研与比较：**分析费率、流动性(交易量)、发行人声誉、基础资产类型(现货vs期货)。

2. **选择平台：**根据费率、界面、可用ETF和最低开户要求选择。

3. **开户验证：**完成KYC资料提交和反洗钱审核。

4. **存入资金：**通过银行转账、电汇或其他方式充值。

5. **下单购买：**搜索ETF代码，指定份额，按市价成交。

6. **持续监控：**跟踪持仓、监控费用与表现，按策略调整。

选择最佳比特币ETF的关键因素

**费用对比：**0.20%与2.00%的差异在几十年内会放大。假设投资1万美元，年化比特币升值10%，20年后，按BITB的0.20%费率，最终约为67,275美元；按GBTC的2.00%，则约58,000美元，相差9,275美元。低成本选项如IBIT、BITB和FBTC值得优先考虑。

**流动性与交易量：**交易量越大，买卖差价越窄，进出越便捷。IBIT、FBTC和ARKB日交易量巨大，小型竞争者可能面临较宽的价差。

**基础结构：**这11只新上市的现货ETF都持有实物比特币，不是衍生品。这消除了期货ETF固有的基差风险。

**发行人信誉：**BlackRock###IBIT(、Fidelity)FBTC(等知名机构提供的产品，增强信心。

**税务效率：**所有现货比特币ETF的税务待遇与基础资产相似，适合长期规划。

为什么这个时刻意义重大

2024年1月实现了比特币投资的民主化。现货比特币ETF的出现，为各种投资者提供了选择：注重成本的个人投资者可以选择IBIT和BITB等低于0.40%的产品；机构投资者则可以信赖Fidelity的FBTC；专业投资者还可以通过Hashdex等渠道进入比特币与DeFi的交叉领域。

监管的认可打破了之前限制比特币敞口仅限于熟悉交易所和钱包的加密原生投资者的壁垒。无论你将比特币配置占比1%还是10%，现货ETF都提供了一个无摩擦、受监管的途径。

最终建议

**对成本敏感的投资者：**选择IBIT)促销0.12%或首年免费的BITB(。

**追求机构信心：**Fidelity的FBTC或ARK Invest的ARKB。

**国际投资者：**多伦多证券交易所的BTCC或Euronext阿姆斯特丹的BCOIN。

**已有Grayscale持仓：**GBTC转化提供了新的流动性，尽管费用较高。

11只现货比特币ETF的获批，标志着加密货币主流采用的转折点。请仔细研究你的选择，优先考虑费用，选择符合你的风险承受能力、时间期限和投资目标的最佳比特币ETF。经过充分尽职调查和理性操作，比特币ETF有望显著提升你的多元化投资组合。