有个问题值得思考：去中心化金融真的能干掉传统银行吗？

我的看法是，这个概率不太大。与其说DeFi会颠覆传统银行，不如说两者会慢慢走向融合。各有各的硬伤，也各有各的优势。

**DeFi现在的瓶颈有哪些？**

一是安全问题挺棘手的。智能合约漏洞、代码错误这些导致的黑客攻击，动不动就让用户亏损。加密资产本身价格波动巨大，没有稳定的价值锚点，这对风险管控来说确实是个大问题。

二是监管这块还没理清楚。DeFi的匿名特性、跨境流动性，让反洗钱、KYC这些合规要求变得特别难落地。全球统一的监管框架到现在还没形成，想大规模普及？难度太大了。

三不能忽视的是用户体验。私钥管理、链上交互，对大多数人来说门槛太高，普通用户用起来不够友好。

**那传统银行的优势呢？**

这就牛了。政府信用背书、成熟的监管体系，这种公信力不是DeFi短期能复制的。涉及大额资金、企业信贷这样的场景，用户还是更信任传统银行。

还有信用借贷这种服务，DeFi目前还做不了。传统银行基于线下场景和多元数据的信用评估体系，能满足无抵押小额贷、企业经营贷这些多样化需求。DeFi呢？主要还是超额抵押借贷，适用范围窄得多。

线下网点和完善的客服体系，也覆盖了不太懂数字技术的用户群体。这块DeFi短时间补不上。

所以，与其竞争，不如互补。DeFi革新金融方式，传统银行学习吸收，最后应该会是个融合的局面。你们怎么看？