Regeneron:分析师重新对创新疗法充满信心

固态催化剂改变市场前景

关于Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: REGN)的市场情绪正经历显著的积极变化,这得益于现有治疗的进展以及管线中有前景的发展。这种新兴的热情在分析师的最新调整中得到了反映,显示出对这家生物技术公司增长潜力的更准确评估。

扩展的管线和战略合作伙伴关系

在治疗领域,Regeneron不断通过重要合作扩大其产品组合。到2025年12月,公司与Tessera Therapeutics Inc.建立了全球合作伙伴关系,共同开发和商业化TSRA-196,这是Tessera的主要体内基因写入试验性疗法。该药旨在治疗α-1抗胰蛋白酶缺乏症 (AATD),这是一种遗传性疾病,可能影响肺部、肝脏或两者,是基因治疗领域的重要机遇。

与此同时,2025年10月,Regeneron公布了其试验性基因疗法DB-OTO的最新结果,该疗法旨在应对由OTOFERLIN基因 (OTOF)突变引起的严重遗传性听力丧失。

美银证券的提升与基本面

周三,美银证券 (BofA) 上调了Regeneron Pharmaceuticals的评级,分析师Tazeen Ahmad将评级从“表现不佳”调整为“买入”,同时将目标价从$627 $860提升。这一决定反映了对公司增长前景的整体重新评估。

Eylea HD:新的增长引擎

Ahmad的信心特别集中在Eylea HD上,近期标签的扩展以及预计在2026年中推出的预装注射器版本的批准,开启了新的市场前景。行业反馈显示,管理大部分抗VEGF治疗的较大治疗机构正逐步偏好Eylea HD,而非竞争产品如Vabysmo。

美银此前对Eylea SD持谨慎态度,导致共识预期偏低,但Ahmad现在预期Eylea HD的轨迹将大不相同,预计2026年美国Eylea系列的收入将达43.5亿美元,超过当前的共识预期。

其他发展方向

美银还指出,Dupixent(与Sanofi SA (NASDAQ: SNY)合作开发的治疗药物)展现出令人鼓舞的前景,加上2026年管线中的潜在机会。特别是在上半年,预计完成黑色素瘤中fianlimab (LAG-3)的三期临床试验。

未来催化因素

其他潜在利好因素包括一场重要竞争对手在一月举行的会议上的预期发展,以及Regeneron与联邦管理机构的最惠国(MFN)谈判可能达成的有利解决方案。积极的结果可能消除股价的不确定性,包括可能免除MFN CMMI示范项目的要求。

市场表现

REGN股价变动: 周三公告时,Regeneron股价上涨4.60%,报收812.27美元,创下52周新高(根据Benzinga Pro数据)。

股票快照:

  • Regeneron Pharmaceuticals Inc (REGN): 812.91美元 (+4.60%)
  • Sanofi SA (SNY): 47.92美元 (-0.93%)
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