马云在中国AI超级应用大战中的战略棋局

在AI时代的主导权竞争将以我们刚刚开始理解的方式重塑中国的数字格局。如果移动互联网时代有10个应用争夺5亿以上的月活跃用户（MAU），那么人工智能时代将大幅整合这一战场。目前估计，只有3-4个真正具有主导地位的超级应用能存活下来，拥有5亿以上的MAU——但它们的市值将远远超过前辈数倍。这种整合揭示了更深层次的东西：掌控AI入口的公司，最终将掌控未来的经济。

在所有向这个未来迈出深思熟虑步伐的玩家中，有一位创业者以其精准脱颖而出：马云。当其他人匆忙前进，希望赶上AI变革的浪潮时，马云似乎在执行一项长期的总体规划，挑战了许多人对阿里巴巴衰落的假设。他的布局不仅仅是为了在眼前的超级应用战中竞争——而是为了掌控支撑AI原生世界中消费者选择的基础设施。

超级应用的整合：为什么规模比以往任何时候都更重要

AI时代的数学现实很简单：在移动互联网时代，大约有15个应用实现了1亿以上的日活跃用户（DAU），其中10个达到了5亿以上的月活跃用户（MAU）门槛。每个应用都具有不同的用途——消息、社交平台、支付系统、购物——在不同的应用中分隔开来。而在AI时代，这一模型被完全颠倒。运行先进语言模型所需的计算能力巨大，只有规模庞大的平台才能在经济上维持。

考虑一下数学：5亿MAU通常意味着大约3.5亿DAU。这些未来占据主导地位的应用将处理用户请求，这些请求所需的计算资源比今天的应用多出几个数量级。赢家通吃的动态进一步加剧，因为最好的大型语言模型需要不断在数十亿次交互中进行训练。无法达到这种规模的应用，根本无法在质量上竞争。

这意味着竞争场已经开始进行最终的筛选。拥有庞大用户基础、雄厚资本储备、成熟执行能力和强大大模型技术的平台，将成为AI经济的守门人。

马云的Qwen战略：不仅仅是另一个聊天机器人

区别马云的方法在于，他似乎领会了一个关键洞察：在一个AI原生的世界里，赢家不一定是拥有最好的基础模型的公司，而是那些最深度融入日常用户行为和决策的公司。

从这个角度来看，观察阿里巴巴的最新动作。马云已经组建了一个看似全面的布局：Qwen作为基础智能层，Afu（阿里健康平台，基于蚂蚁2023年收购的好大夫医疗信息平台）作为专业领域专家，以及整个阿里-蚂蚁生态系统（支付系统、物流、本地服务）作为执行基础。

这种架构与竞争对手构建孤立应用的方式根本不同。当用户向Qwen提问——无论是关于健康、产品、服务还是本地选项——阿里巴巴都能提供不仅仅是答案，而是可操作的结果。这才是真正的差异化：解决问题的能力，而不仅仅是回答问题。

对医疗收购尤其值得关注。以大约20亿元人民币（3亿美元）收购当时看似微不足道——即使百度和腾讯拥有优先购买权但都拒绝了。然而，事后看来，这反映了其他人所忽视的战略思维。好大夫几乎是在历史低估值时被收购的；如今，大部分行业分析师会将其估值提升到100亿以上。更重要的是，这为阿里巴巴提供了一个专业领域，AI可以在其中立即向用户展示价值创造，而纯粹的聊天界面无法做到。

这使得Qwen不再是另一个在推理质量上竞争的通用聊天机器人，而是一个解决问题的平台，AI在其中增强阿里巴巴现有帝国的能力。医疗相关的问题流向Afu的专业模型。本地服务请求由美团的已占领领域处理。购物搜索利用淘宝的商品数据库。

真正的竞争格局开始成型

在AI时代，谁真正拥有资源和布局以争夺超级应用的地位？门槛极高：公司需要超过200亿美元的可用资本（扣除运营成本后），拥有数亿的现有用户基础，成熟的技术执行能力，以及能够大规模处理商业成果的基础设施。按照这些标准，除了阿里巴巴之外，只有六家公司仍具备可信的竞争资格。

字节跳动（通过抖包）具有明显优势：张一鸣在打造吸引用户注意力的产品方面的成绩无人能及，抖包的用户持续以惊人的速度增长，字节跳动的资本状况依然坚如堡垒。关于自动驾驶、机器人和空间计算基础设施的实验表明，公司已经在思考超越消费者聊天的未来。问题不在于字节跳动是否会进入这场战斗，而在于它的执行有多么具备统治力。

腾讯也拥有强大的基础。微信依然是中国日常生活中最深度嵌入的应用之一，小程序生态系统代表了数十年的开发者整合，视频号已开始与字节跳动的生态争夺用户注意力。然而，腾讯在AI信息传递方面似乎不如字节跳动激进，其以渐进式改进为主的传统倾向，也让人质疑其在AI时代的竞争激进性。

美团和拼多多处于镜像状态。两者市值都超过1000亿美元，拥有庞大的用户基础和宝贵的商业关系。然而，两者都面临资本配置的难题：美团必须同时为食品配送、社区消费、即时零售和AI开发提供资金；拼多多也在电商、农业供应链和国际扩张与超级应用的竞争中周旋。它们退出直接竞争（比如美团退出社区团购）表明了优先级，但同时在多个战线上作战的成本依然极高。

京东和百度拥有必要的资本和基础设施，但在吸引用户注意力方面明显失去动力。京东在大件商品的交易中占据优势，百度的搜索传统提供实用价值，但都无法带来定义成功超级应用的强烈日常粘性。

小红书尽管近期受到媒体关注，但可能无法弥合差距。如果AI语言模型发展到用户可以实时获得生成的视频解决方案——基本上是用户用平台发现的内容——那么小红书的流量逻辑将崩塌。平台可能作为纯社交媒体存续，但驱动发现的搜索功能将大幅缩减。没有了这种基于搜索的发现，超级应用的地位将变得无法实现。

马云与张一鸣：重量级对决

最具影响力的竞争动态，不是阿里巴巴与其他所有人之间的较量，而是马云与张一鸣之间的较量。两者都建立了中国最复杂的两大消费者科技组织。两者都拥有深厚的资本池。更关键的是，两者似乎都被挑战激励——阿里巴巴高效精准地执行，而字节跳动则继续以其一贯的残酷进取。

张一鸣的优势在于轨迹：抖包的用户采纳曲线非凡，字节跳动的大模型能力快速成熟（本文最初由周雅辉在2024年初评为60分，但到2025年经过重大改进后升至120分），公司似乎拥有更清晰的产品愿景。

然而，马云拥有一个被低估的优势：他愿意为战略位置接受损失，这在上市公司中难以做到。即时零售投资、以似乎不利的条件收购医疗、以及对Qwen的资源投入，尽管短期利润有限，都显示出一个由创始人领导、在打长远战的公司。

这场具体战役的结果，很可能决定阿里巴巴是否能维持自2019年以来失去的市场领导地位，或者字节跳动的创始人是否能在消费者和商业基础设施上占据主导位置。

更广泛的利害关系：为何这超越股价的重要性

理解这场竞争，必须认识到真正被争夺的是什么。在AI时代，超级应用不仅仅是一个技术上的应用程序。它是一个控制点——一个平台，数十亿中国消费者每天在AI的调解下做出决策。成为这个决策循环中不可或缺的一环的公司，将设定所有下游的商业条款。

这也是为什么市场规模的潜力足以支撑超过200亿美元资本需求：最终的超级应用领导者，将通过成为交易发生的平台，捕获每年约1万亿人民币的可达交易额。

马云、字节跳动以及其他数十个竞争者的未来，主要不在于消息质量或技术指标，而在于哪些公司能最全面地嵌入中国消费者的日常决策基础设施中，通过日益先进的AI系统实现。

这场比赛已经开始，即使许多观察者尚未充分认识到其风险。