تحليل سوق الأصول الرقمية من Gate بتاريخ 4 نوفمبر: بيتكوين 107000 يتقلب، وظهور إشارات شراء الانخفاض "خوف شديد".

تحليل سوق العملات الرقمية في 4 نوفمبر يُظهر أن سعر البيتكوين يتذبذب حول 107,012.59 دولار. انخفض مؤشر الخوف والطمع في العملات الرقمية إلى 21 نقطة، مما يدل على أنه في مرحلة “الخوف الشديد”، مما يعني أن ثقة المستثمرين منخفضة ولكن يُحتمل أن تَظهر فرص انتعاش. فيما يتعلق بالـ alts، بلغت نسبة ارتفاع PCNT على مدار 24 ساعة 1190.93%. تستمر الاستثمارات المؤسسية، وقد تجاوزت كمية العملات التي تحتفظ بها الشركات المدرجة 1,000,000 عملة.

تحليل الأداء الأساسي للعملات الرئيسية

! مخطط البيتكوين

(مصدر: CoinMarketCap)

سعر البيتكوين الحالي هو 107,012.59 دولار، ونطاق السعر هو 105,312-109,890 دولار. في جانب السرد السوقي، الاستثمار المؤسسي مستمر، وكمية العملات التي تحتفظ بها الشركات المدرجة تجاوزت مليون عملة، وهذا يعتبر علامة فارقة مهمة. على الرغم من تباطؤ استراتيجية احتياطي البيتكوين للشركات بقيادة MicroStrategy، إلا أن الإجمالي لا يزال في ازدياد. تظهر الجوانب الفنية أن السعر يتذبذب حول 110,000 دولار، مما يزيد من حدة صراع الشراء والبيع. هذا النطاق السعري هو نقطة نفسية حاسمة، وكسرها سيفتح المجال للصعود نحو 120,000 دولار، في حين أن الكسر دون ذلك قد يختبر دعم 105,000 دولار.

سعر الإيثريوم الحالي هو 3,638.82 دولار، مع تقلبات بنسبة -0.96% في آخر 24 ساعة، وحجم تداول قدره 256,755 عملة في آخر 24 ساعة، ونطاق السعر من 3,558 إلى 3,845 دولار. من حيث السرد السوقي، تجاوز حجم التداول الفوري BTC لأول مرة، وهو أمر نادر للغاية، مما يعكس استمرار تطور نظام الإيثريوم وزيادة نشاطه. تشير الجوانب الفنية إلى تذبذب حول 4300 دولار (قد يكون هناك خطأ في البيانات هنا، حيث السعر الحالي هو 3,638 دولار)، مع سيولة قوية من الأموال المؤسسية. قد تنبع القوة النسبية للإيثريوم من موقعه المركزي في أنظمة DeFi وNFT وLayer-2.

مقارنة البيانات الرئيسية للعملات الرئيسية

BTC: 107,050.5 دولار (+0.44%)، حجم التداول 15,026 عملة

ETH：3,638.82 دولار (-0.96%)، حجم التداول 256,755 عملة

مقارنة السيولة: حجم تداول ETH يتجاوز بشكل ملحوظ BTC، مما يظهر ميزة النشاط

مراكز المؤسسات: تجاوزت حيازة الشركات المدرجة من BTC 1,000,000 قطعة، محققة رقماً قياسياً تاريخياً

شكل تقني: يحوم بيتكوين حول 110,000 دولار، بينما يتراوح الإيثيريوم بين 3,600-3,800 دولار.

سعر بيتكوين مستقر وفارق الأسعار بين الشراء والبيع صغير، مما يدل على صحة جيدة للسيولة. عمق تداول الإيثيريوم يظهر أيضًا أداءً ممتازًا، مما يوفر مساحة كافية للتحكيم. هذا البيئة الصحية للسيولة توفر للمستثمرين شروط تداول آمنة نسبيًا، مع مخاطر انزلاق أقل.

تحذير من تقلبات العملات البديلة الشديدة

سعر BDXN هو 0.0543 دولار، وارتفاعه بنسبة 38.83% خلال 24 ساعة. الميزة الرئيسية هي إدراجها في العديد من البورصات وزيادة السيولة. النقطة الرئيسية في السوق هي حدث فتح التوكنات في 3 سبتمبر، والذي يستحق المراقبة. قد يكون الانتعاش بعد هذا الفتح ناتجًا عن انتهاء ضغط البيع، لكن يجب على المستثمرين توخي الحذر من جولة جديدة من ضغط البيع الناتجة عن الفتحات اللاحقة.

سعر PCNT هو 0.0054 دولار، ومعدل الزيادة خلال 24 ساعة هو 1190.93%، هذه التقلبات الشديدة تتمتع بطابع مضاربي وعالي المخاطر. عادة ما تأتي الزيادة التي تتجاوز 1000% في يوم واحد من قاعدة منخفضة للغاية، وقيمة سوقية صغيرة للغاية، وتلاعب شديد في السوق. هذا النوع من العملات مناسب للمضاربين ذوي الخبرة، وينبغي على المستثمرين العاديين الابتعاد عنه. غالبًا ما يؤدي شراء هذه العملات ذات الزيادة الشديدة إلى مواجهة نفس الانخفاض الشديد في فترة زمنية قصيرة.

MUSIC سعر 0.005949 دولار، وارتفاع خلال 24 ساعة بنسبة 38.02%، وخصائص التداول هي حجم تداول نسبيًا صغير. قد يكون هذا الارتفاع الكبير في حجم التداول المنخفض نتيجة لسيطرة المضاربين، وقد يواجه المستثمرون عند الدخول السوق مخاطر كبيرة من الانزلاق السعري والسيولة. من مميزات العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة أنها سهلة التلاعب، حيث يمكن أن تؤدي كمية صغيرة من الأموال إلى تحركات سعرية حادة، ولكنها أيضًا عرضة للانخفاض الحاد.

تتمثل الخصائص المشتركة لهذه العملات الثلاثة في التقلبات الشديدة والمخاطر العالية. في تحليل سوق الأصول الرقمية، تُعتبر هذه الأنواع من العملات عادة أدوات مضاربة بدلاً من أهداف استثمارية. إنها مناسبة لتجربة مراكز صغيرة، مع وضع حدود صارمة للخسائر، ويجب أن يكون هناك استعداد نفسي للعودة إلى الصفر.

فرص الاستثمار في مؤشر الخوف والطمع 21 نقطة

! مؤشر الخوف والجشع في البيتكوين

（المصدر：Gate）

أحد المؤشرات الأساسية لتحليل سوق الأصول الرقمية هو مؤشر الخوف والجشع، القراءة الحالية هي 21 نقطة، في مرحلة “خوف شديد”. هذا المؤشر يتراوح من 0 إلى 100، حيث يمثل 0 الخوف الشديد و100 الجشع الشديد. القراءة عند 21 نقطة تظهر أن مشاعر السوق متشائمة للغاية، وثقة المستثمرين منخفضة. ومع ذلك، من وجهة نظر الاستثمار العكسي، فإن هذا يخلق في الواقع فرص انتعاش محتملة.

تشير البيانات التاريخية إلى أن مؤشر الخوف والطمأنينة يدخل عادةً منطقة “الخوف الشديد” (عادةً أقل من 25) ، وغالبًا ما يكون ذلك فرصة للشراء على المدى المتوسط والطويل. عندما يكون السوق في حالة من الخوف المفرط ، فإن البائعين المحتملين قد أكملوا بالفعل عمليات البيع ، وما تبقى في السوق هم في الغالب حاملو الأصول على المدى الطويل. في هذه المرحلة ، قد تؤدي أي أخبار إيجابية أو اختراقات فنية إلى تحفيز تغطية قصيرة ودخول المشترين الجدد. أظهرت عدة حالات في عام 2024 أنه بعد أن يصل مؤشر الخوف والطمأنينة إلى القاع ، يكون متوسط ارتفاع بيتكوين خلال 30 يومًا حوالي 15-25%.

ومع ذلك، قد تستمر حالة الذعر الشديد لفترة أطول، وليس من الضروري أن يحدث الانتعاش على الفور في كل مرة. خلال سوق الدب في عام 2022، كانت نسبة الخوف والطمع تتراوح تحت 20 لعدة أشهر. لذلك، على الرغم من أن قراءة 21 الحالية توفر فرصة محتملة، إلا أن المستثمرين لا يزالون بحاجة إلى الانتظار لتأكيد تحسن معنويات السوق، مثل زيادة حجم التداول، أو تعزيز المؤشرات الفنية، أو إصدار أخبار إيجابية كبيرة.

استراتيجيات الاستثمار ونصائح إدارة المخاطر

فيما يتعلق باستراتيجيات التداول على المدى القصير، توصي تحليلات سوق العملات الرقمية بسعر دخول بيتكوين بين 107,000 و 108,000 دولار، حيث أن هذه النطاق قريب من السعر الحالي، مما يجعله مناسبًا للتراكم التدريجي عند الانخفاض. سعر دخول إيثريوم هو بين 3,600 و 3,700 دولار، وهو أيضًا منطقة دعم قريبة من السعر الحالي. تم تعيين مستوى وقف الخسارة عند 105,000 دولار لبيتكوين و 3,550 دولار لإيثريوم، حيث تكون هذه المستويات حوالي 2-3% تحت سعر الدخول، مما يوفر مساحة معقولة لتحمل الأخطاء.

يوصى بإدارة المراكز برأس مال إجمالي يتراوح بين 10%-15%، وهو تكوين محافظ نسبياً مناسب لبيئة السوق ذات المخاطر المتوسطة إلى العالية. في ظل مشاعر الذعر الشديدة في السوق، فإن الاحتفاظ بمبالغ نقدية كبيرة هو خيار حكيم، حيث يمكن زيادة المراكز عند انخفاض الأسعار أكثر، أو يمكن تجنب الخسائر الكبيرة عند سوء الحكم على الوضع. يتم تقييم مستوى المخاطر على أنه مخاطر متوسطة إلى عالية، مما يعكس عدم اليقين الحالي في السوق.

فيما يتعلق بتوزيع الاستثمارات على المدى المتوسط، فإن تقييم الاتجاه هو أن الحركة الرئيسية هي الارتفاع المتذبذب. وهذا يعني أن السوق من المتوقع أن يتماسك ضمن النطاق الحالي، لكن الاتجاه العام يميل نحو الارتفاع. التوصية بالتوزيع هي 60% لبيتكوين و40% للإيثريوم، حيث يعكس هذا النسبة المكانة المميزة لبيتكوين كأصل آمن رئيسي، مع مراعاة أيضًا إمكانيات النمو للإيثريوم. النقطة الرئيسية هي متابعة تقدم تنظيم SEC، خاصة فيما يتعلق بموافقة ETF الفوري وتقدم التشريعات المتعلقة بقوانين صديقة للتشفير.

إطار عمل استراتيجيات الاستثمار الكامل

الدخول قصير المدى: بيتكوين 107,000-108,000 دولار، إيثريوم 3,600-3,700 دولار

إعداد وقف الخسارة: بيتكوين 105,000 دولار (-2%)، إيثريوم 3,550 دولار (-2.3%)

نسبة المركز: إجمالي رأس المال 10%-15%، منها بيتكوين 60%، إيثيريوم 40%

فترة الاحتفاظ: قصيرة الأجل 1-2 أسبوع، متوسطة الأجل 1-3 أشهر

مستوى المخاطر: مخاطر متوسطة إلى عالية، يجب الالتزام الصارم بقواعد وقف الخسارة

توازن تصميم هذه الاستراتيجية بين الهجوم والدفاع. يحاول فتح مراكز في ظل المشاعر السوقية شديدة الذعر، مما يتماشى مع منطق الاستثمار العكسي. ولكن في الوقت نفسه، يتم تعيين نقاط وقف خسارة صارمة وحجم مراكز منخفض، لضمان عدم حدوث خسائر كبيرة حتى في حالة اتخاذ قرارات خاطئة.

عوامل المخاطر وآفاق السوق

تشمل المخاطر الرئيسية المخاطر النظامية، والتي تتمثل أساسًا في عدم اليقين بشأن السياسات التنظيمية. يمكن أن تؤثر مواقف لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تجاه العملات المشفرة، وتغيرات الأطر التنظيمية في مختلف البلدان، بالإضافة إلى تشديد سياسات مكافحة غسيل الأموال والضرائب، على السوق بشكل نظامي. في ما يتعلق بمخاطر العملات الفردية، تواجه البيتكوين مخاطر تقلبات الأموال المؤسسية، كما ذُكر سابقًا، حيث أبطأ المشترون الرئيسيون مثل Strategy من عمليات الشراء. من ناحية أخرى، تواجه الإيثيريوم مخاطر عدم تطور النظام البيئي كما هو متوقع، حيث تؤثر المنافسة من Layer-2 وتقدم التحديثات التقنية الخاصة بالإيثيريوم على قيمته على المدى الطويل.

تكون مخاطر السيولة بارزة بشكل خاص عندما تكون مشاعر السوق منخفضة. عندما تسود حالة من الذعر، قد تختفي طلبات الشراء بسرعة، مما يؤدي إلى تراكم أوامر البيع وهبوط الأسعار. تُظهر أحداث إزالة الرافعة المالية في 10 أكتوبر أن السيولة يمكن أن تتبخر في غضون دقائق في ظروف السوق المتطرفة، مما يذكر المستثمرين بضرورة الاستعداد دائمًا لمواجهة أزمة سيولة مفاجئة.

فيما يتعلق بآفاق السوق، تقدم تحليل سوق الأصول الرقمية ثلاث سيناريوهات محتملة: احتمال السوق الصاعدة 30%، احتمال التقلبات 50%، واحتمال السوق الهابطة 20%. تُظهر هذه التوزيعات أن السيناريو الأكثر احتمالًا هو استمرار التقلبات، حيث يتذبذب السوق بشكل متكرر ضمن النطاق الحالي حتى ظهور محفزات واضحة للاتجاه. على الرغم من أن احتمال السوق الصاعدة منخفض، إلا أنه ليس مستحيلًا، حيث يتطلب وجود محفزات مثل وضوح التنظيم وتدفق أموال المؤسسات. احتمال السوق الهابطة هو الأدنى، مما يشير إلى أن المحللين يعتقدون أن إمكانية حدوث انخفاض كبير آخر محدودة نسبيًا.

تشمل المحفزات وضوح التنظيم وتدفق الأموال المؤسسية. إذا وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الفوري، خاصة صناديق XRP وSolana، فقد يؤدي ذلك إلى جولة جديدة من تخصيص المؤسسات. إذا تم تمرير مشاريع القوانين الصديقة للعملات المشفرة مثل “مشروع هيكل السوق” في الكونغرس، فإن ذلك سيقضي على عدم اليقين التنظيمي الذي طال أمده. إذا اختارت الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، فسيؤدي ذلك إلى تحسين بيئة الأصول ذات المخاطر العالية، مما سيكون له أثر إيجابي على العملات الرقمية. إن تحقيق أي من هذه المحفزات قد يدفع نمط التقلبات نحو السوق الصاعدة.