تحليل تفصيلي لانهيار أكتوبر: الأسباب الجوهرية لانخفاض السعر المفاجئ

منذ أن حقق البيتكوين أعلى مستوى له في أكتوبر، وانخفض بأكثر من 30%، وربما يكون العديد من الأصدقاء قد تضرروا خلال هذا التصحيح، وشعروا بعدم الارتياح. على أية حال، فإن الانخفاض أصبح حقيقة واقعة، والأهم هو أن نستفيد من ذلك. فيما يلي، دعونا نراجع الأسباب الجوهرية لهذا الانهيار المفاجئ.
(ملخص سابق: باستخدام هيكل القمة المزدوجة للبيتكوين في عام 2021 كمثال: مناقشة مفهوم “تسريب البيانات المستقبلية”)
(معلومات إضافية: السبب وراء عدم قيامي بصفقات اختراق: فخ جمع السيولة من قبل المضاربين)

في البداية، كنت أعتقد أن قمة 08/14 كانت القمة النهائية، لذلك كانت الارتفاعات من 09/26 إلى 10/06 مفاجأة تمامًا بالنسبة لي. لكن حتى مع ذلك، خلال تلك الفترة من الارتفاع وتحقيق أعلى مستويات جديدة، أشار السوق مسبقًا إلى العديد من إشارات المخاطر، بما في ذلك:

• ضغط الأرباح المفاجئ
• انحراف RUP بنسبة 100%
• فشل اتجاه زيادة السيولة
• ارتفاع معنويات السيولة الأمريكية

(مخطط انحراف RUP)

من الناحية النظرية، كل هبوط حاد وتصفية ضخمة خلال سوق الثور هو فرصة لزيادة المراكز بأمل كبير؛

لكن في الوقت نفسه، كل دورة سوق ثور تنتهي دائمًا بانهيار مفاجئ.

نظرًا لظهور العديد من إشارات القمة في ذلك الوقت، كنت متشككًا بشأن ضخامة حجم 11/10 + الاختراق،

ولذلك لم أقم بتقليل مراكز البيع على المكشوف التي زادت عند المستويات العالية.

تصادم خطوط الحياة &** فقدان السيطرة**

لقد أكدت مرارًا وتكرارًا: أن طرف الإبرة في 11/10 هو خط حياة البيتكوين، لأنه في ذلك اليوم حدث “حجم ضخم + هبوط حاد + اختراق”، وكان حجم التداول ناتجًا عن “شراء + بيع”، مما يدل على وجود سيولة ضخمة لشراء القاع في ذلك اليوم.

بمجرد أن يتم كسر هذا الخط، فهذا يعني أن جميع المراكز المشتراة في القاع قد انهارت، مما قد يؤدي إلى انتشار الذعر في السوق بشكل أكبر، وخلق وضع “المزيد من البيع على المكشوف”.

في هذه المرحلة، وبما أن خط الحياة لم يُخترق بعد، لا زلت أحتفظ بموقف محايد؛ لكن السوق لم يكن خاملاً، حيث ظهرت بعض الإشارات السلبية للمشترين، بما في ذلك “ارتفاع نسبة الحيازات التي تتراوح بين سنة و3 سنوات”.

وفي النهاية، أكمل البيتكوين عملية جمع السيولة عند 116K (Stop Hunt)، ثم تم كسر خط الحياة في 11/04، ودخل السوق المرحلة التالية.

نوايا القوات البيعية: تحضير موجة هبوط جديدة

قبل كسر خط الحياة، ظهرت إشارة نادرة نسبيًا في السوق: “تفعيل مؤشر الأحمق”،

وهو ظاهرة “انسحاب السيولة الأمريكية + استحواذ كبير من السيولة الآسيوية”.

بعد نشر منشوري عن “إشارة الأحمق”، بدأ السوق في موجة هبوط جديدة.

في 11/04، توقف الانخفاض مؤقتًا، وتذبذب السعر بين 99K و105K لمدة خمسة أيام، وذكر العديد من المدونين أن هناك دعم عند 98K، ويفترض أن الكثيرين قاموا بمحاولة الشراء عند ذلك المستوى، لكنني لم أوافق على ذلك ولم أكن أريد الشراء.

السبب بسيط جدًا: لأن هبوط 11/04 أدى إلى تكوين قاعين متساويين بوضوح عند 98K.

القاعان المتساويان، هو مفهوم أذكره كثيرًا خلال الأشهر الستة الماضية: “واحدة من أشكال أداء مناطق تجميع السيولة”.

وهو أن منطقة تجميع السيولة تمثل وجود كمية كبيرة من السيولة، مما يجذب السعر بشكل كبير، ويجعله يعود مرة أخرى إلى تلك المنطقة في المستقبل.

خلال الفترة من 11/06 إلى 11/13، نشرت ستة منشورات، كلها تؤكد على “جاذبية وضعف 98K”، وفي الأسبوع الماضي، استمرت بعض الإشارات الهبوطية في الظهور، بما في ذلك “تقلص عدد المشترين الجدد”، و"تخفيف حساسية Maker"… وغيرها.

ملخص

أكرر مرة أخرى: مهما كان الأمر، فإن الانخفاض أصبح حقيقة، والأهم هو أن تتعلم منه وتستفيد.

هذه المقالة تستعرض علامات قبل وبعد الانهيار، وتعد سجلًا لنفسي، وأتمنى أن تكون مفيدة لكم. شكرًا لقراءتكم حتى الآن.

👉 رابط النص الأصلي