DanielRomero

لقد خرجت ببطء من $HIMS بعد المرة الأخيرة التي تجاوز فيها $60
خرجت تمامًا قبل شهرين
تفسيري (سعيد بالمناقشة):
• تباطؤ الأعمال الأساسية
• الاعتماد على GLP-1
• التهديد من GLP-1 الفموي
• حواجز دخول متوسطة إلى منخفضة
• بيانات المستهلك الضعيفة
• التكاليف العالية المرتبطة بالتوسع في أوروبا
• عدم وجود شراء من الداخل، حتى عند هذه الأسعار
• ضغط الهامش الإجمالي

إي آر سي أو تي لديها 226 جيجاوات من طلبات الربط ذات الأحمال الكبيرة
إجمالي القدرة المركبة يقف عند 183 جيجاوات
هذا يعني أن قائمة الأحمال البالغة 226 جيجاوات تقريبًا تساوي 1.23× إجمالي توليد إي آر سي أو تي المركب
$CIFR قد بدأت بالفعل في التنويع بعيدًا عن إي آر سي أو تي، مع استحواذها على موقعها الجديد في أوهايو
احتمالية التوسع البالغة 2.7 جيجاوات لـ $GLXY الآن تبدو غير محتملة على المدى القريب
الذين حصلوا بالفعل على الموافقات يمتلكون ميزة واضحة:
• $IREN لديه بالفعل موافقة على 2 جيجاوات في سويتووتر
• $RIOT لديه موافقة على 1 جيجاوات في موقع كورسيكانا الخاص به

إي آر سي أو تي لديها 226 جيجاوات من طلبات الربط ذات الأحمال الكبيرة
إجمالي القدرة المركبة يقف عند 183 جيجاوات
هذا يعني أن قائمة الانتظار للأحمال البالغة 226 جيجاوات تقريبًا 1.23× إجمالي التوليد المركب لإي آر سي أو تي
$CIFR قد بدأت بالفعل في التنويع بعيدًا عن إي آر سي أو تي، مع استحواذها على موقعها الجديد في أوهايو
$GLXY إمكانات التوسع البالغة 2.7 جيجاوات الآن تبدو غير محتملة على المدى القريب
الذين حصلوا بالفعل على الموافقات يمتلكون ميزة واضحة:
•$IREN لديها بالفعل 2 جيجاوات معتمدة في سويتووتر
•$RIOT لديها 1 جيجاوات معتمدة في موقع كورسيكانا الخاص بها

$RDW يكتسب مزيدًا من الزخم أكثر من أي وقت مضى
ومع ذلك،
تمتلك الشركة $54m نقدًا وتقوم بحرق أكثر من $40m لكل ربع سنة
كما أن لديها خط ائتمان غير مستخدم بقيمة $35m
حتى مع وجود $250m من السيولة النقدية المخصصة لهذا الربع، فإن إجمالي السيولة المتاحة لن يوفر إلا حوالي عامين من التمويل، بينما لا تزال الشركة تحمل حوالي $200m من الديون
بقيمة سوقية حالية تبلغ 1.1 مليار دولار، سيكون إصدار الأسهم الجديد شديد التخفيف، وحمل الديون مقلق
الملخص: $RDW بحاجة ماسة إلى عقود جديدة، والأهم من ذلك، تنفيذ جيد لتسليمها بأرباح جيدة

$NBIS: البصمة الحالية

$NBIS: البصمة الحالية

الصين تطلق أول توربين هيدروجين نقي بقدرة 30 ميغاواط في العالم
نجحت مجموعة مينياي في إطلاق جوبيتر I، أول توربين غاز بقدرة 30 ميغاواط يعمل بالكامل على الهيدروجين النقي، ويعمل الآن بشكل مستقر في منغوليا الداخلية
يحل النظام مشكلة رئيسية في الطاقة المتجددة من خلال تخزين فائض طاقة الرياح والطاقة الشمسية على شكل هيدروجين عبر التحليل الكهربائي، ثم تحويله مرة أخرى إلى كهرباء خلال فترات الذروة، مع تقديم انبعاثات كربونية صفرية أثناء التوليد
مقارنة بوحدة طاقة حرارية مماثلة، يمكن لجوبتر I تقليل أكثر من 200,000 طن من ثاني أكسيد الكربون سنويًا

هل $JMIA أمازون أفريقيا؟
مؤشرات الأداء الرئيسية من الربع الأخير
→ الإيرادات: ارتفاع بنسبة 22% على أساس سنوي
→ هامش التشغيل: -37%
→ هامش EBITDA: -31%
على مدى الأشهر التسعة الماضية
→ الربح الإجمالي: انخفاض بنسبة 11% على أساس سنوي
→ الإيرادات: ارتفاع بنسبة 5% على أساس سنوي
الميزانية العمومية
→ المركز النقدي: $85M
→ عدد الموظفين: انخفاض بنسبة 7% منذ بداية العام
→ مدة التمويل: حوالي 20 شهرًا
التوجيه
→ 2026: خسارة قدرها 27.5 مليون دولار
→ 2027: أول ربحية
العمليات
→ تعمل جوميا في الجزائر، مصر، كينيا، أوغندا، المغرب، ساحل العاج، غانا، نيجيريا، والسنغال.

تُظهر بطاقات الرسوميات RDNA 5 من شركة $AMD أنها قد تم الانتهاء من تصميمها على عملية $TSM's N3P، مع استهداف إطلاقها في منتصف عام 2027
عملية $TSM's N3P هي تحسين بصري لعملية N3E، وتوفر أداءً أعلى بنسبة حوالي 5% عند نفس القدرة أو استهلاك طاقة أقل بنسبة 5–10% عند نفس التردد

الشركات حسب عدد براءات الاختراع المعتمدة في الحوسبة الكمومية:
Origin Quantum (الصين): 901
IBM (الولايات المتحدة الأمريكية) | $IBM: 601
Baidu (الصين) | $BIDU: 376
Alphabet (الولايات المتحدة الأمريكية) | $GOOG: 231
Intel (الولايات المتحدة الأمريكية) | $INTC: 196
Huawei (الصين): 185
Microsoft (الولايات المتحدة الأمريكية) | $MSFT: 179
IonQ (الولايات المتحدة الأمريكية) | $IONQ: 120
Bank of America (الولايات المتحدة الأمريكية) | $BAC: 119
Honeywell (الولايات المتحدة الأمريكية) | $HON: 118
Tencent (الصين) | $TCEHY: 114
Fujitsu (اليابان) | $FJTSY: 109
Alibaba (الصين) | $BABA: 95
Rigetti (الولايات ال

$AMD ومن المتوقع أن يرفع $NVDA أسعار بطاقات الرسوميات في الربع الأول من 2026، مع زيادات محتملة تتراوح بين 10-20%
$AMD لقد أبلغت بالفعل شركاءها بزيادة سعر $10 لكل 8 جيجابايت من VRAM
$SSNLF سامسونج، $000660 SK Hynix، و$MU Micron خصصت حوالي 18-28% من سعة DRAM لـ HBM، مما يضيق إمدادات الذاكرة التقليدية
نتيجة لذلك، ارتفعت أسعار عقود DRAM حوالي 170% على أساس سنوي.
كما يُقال إن $NVDA تخطط أيضًا لخفض إنتاج وحدات معالجة الرسوميات المخصصة للألعاب بنسبة 30-40% في النصف الأول من 2026

قد تؤدي سباق فضائي جديد إلى انتعاش في أسهم الفضاء على مدى عدة سنوات
$RKLB $LUNR $RDW $VOYG $BWXT
وقع دونالد ترامب أمرًا تنفيذيًا يوجه ناسا لنشر مفاعل نووي على سطح القمر بحلول عام 2030
وقعت روسيا والصين عقدًا حكوميًا لإكمال العمل على محطة طاقة قمرية بحلول عام 2036
إذا أصبح هذا سباق فضائي جديد، فسيقوده القطاع الخاص هذه المرة

أسهم مراكز البيانات دخلت اتجاه هبوطي حاد
$IREN، $CIFR، $WULF، $DGXX، و$CLSK تتعرض لأكبر خسارة
هل تشتري عند الانخفاض؟

الصين تبني 400 ضعف السفن مقارنة بالولايات المتحدة
إليك 7 أفكار لأسهم صناعة السفن في حال قررت الولايات المتحدة سد الفجوة:
$CNRD | كونراد للصناعات
حوض بناء وتصليح السفن على ساحل الخليج مع أعمال حكومية أمريكية متكررة، بما في ذلك البحرية الأمريكية وسلاح المهندسين بالجيش. برنامج بناء قوارب البحرية YRBM النشط مع وحدات تابعة.
$HII | HII Inc.
المُصنع الرئيسي للسفن البحرية الأمريكية. حوض نيوبورت نيوز يبني حاملة طائرات من فئة جيرالد ر. فورد للبحرية الأمريكية.
$AUTLF | أوستال المحدودة
مُصنع سفن البحرية الأمريكية من خلال أوستال الولايات المتحدة. ينتج سفن النقل السريع الاستكشافي (EPF)، بما في ذلك الخيار ال

لن أكون مفاجئًا إذا رأينا استحواذات على مراكز البيانات في عام 2026
$SLNH يتداول عند قيمة سوقية ويمتلك قدرة تصل إلى 698 ميغاواط
$200M يتداول عند قيمة سوقية ويمتلك قدرة تزيد عن 700 ميغاواط
إذا استمر عرض قدرة مراكز البيانات في التأخر عن الطلب، فهناك فرص للاندماج والاستحواذ

$INTC يخفض الأسعار بشكل عدواني على $AMD
شهدت معالجات Arrow Lake من $INTC تخفيضات في الأسعار تجاوزت 40% منذ إطلاقها، حيث انخفض سعر Core Ultra 5 245K من 289.99 دولار إلى حوالي 150–220 دولار، اعتمادًا على بائع التجزئة
وبالمقارنة، يباع معالج $AMD Ryzen 9 5900XT، المبني على بنية Zen 3 الأقدم والمقتصر على ذاكرة DDR4، حاليًا بسعر يتراوح بين 249 و309 دولارات، مما يجعله أكثر تكلفة بشكل كبير من عروض إنتل الأحدث
على الرغم من هذه المزايا السعرية، لا تزال $INTC تفقد حصتها السوقية الإجمالية. وفقًا لبحوث Mercury، استحوذت $AMD على 30.9% من سوق x86 في الربع الثالث من 2025، بزيادة قدرها 6 نقاط مئوية على أسا

$AAPL يدفع تقريبًا $70 لكل رقاقة ذاكرة LPDDR5X بسعة 12 جيجابايت لخط إنتاج iPhone 17 الخاص به
ارتفاعًا من نطاق 25-29 دولارًا في بداية عام 2025
مع إعادة التفاوض على العقود طويلة الأمد بأسعار أعلى بكثير، ستستمر أرباح شركات الذاكرة في الارتفاع