انخفاض تدفق الأموال يزيد من حدة التوتر في العرض، سوق المشتقات يتراجع، مما يعيد تشكيل ديناميكيات السيولة، ويخلق فرص تراكم فريدة للمستثمرين الاستراتيجيين.
قوة الهيكل عند مستوى سعر 120 دولار: تلاقي الإشارات على السلسلة
120 دولار ليس مجرد معيار تقني، بل هو نقطة هيكلية رئيسية. تظهر بيانات السلسلة أن هناك إعادة توزيع ملحوظة للعرض.
التحويل من البورصة إلى محفظة ذاتية الحماية، هذه النموذج مرتبط دائمًا بمرحلة التراكم. يقوم المساهمون الرئيسيون بإعادة تكوين الأصول عند هذا السعر، مما يشير إلى أن ضغط البيع على المدى القصير قد انخفض.
تتوافق منطقة الدعم هذه مع مستوى تصحيح فيبوناتشي الرئيسي وحجم التداول التاري

تحليل سوق البيتكوين والإيثيريوم منتصف ليلة الأحد وملخص هذا الأسبوع
سوق يوم الاثنين سيفتتح جولة جديدة من الحركة، والفرص أصبحت واضحة. السوق لا ينقصه التقلبات، بل ينقصه التحضير المسبق والعمل الحاسم. الاتجاه واضح، والعقل هادئ، وبمجرد أن تبدأ الحركة، يكون الوقت مناسبًا لاقتناص الفرص. لا تنتظر حتى تنتهي الحركة لتندم على ما فاتك، اغتنم اللحظة، الفرصة موجودة الآن.
من ناحية سوق البيتكوين، لم يستمر المستوى الأربع ساعات في الزيادة السريعة السابقة بل قام بالتحرك أفقيًا مع كميات صغيرة من الشموع، والآن تتداول الأسعار بالقرب من خط الوسط في بولينجر باند. تم اختبار المستوى العلوي عدة مرات دون القدرة على الثبات

1. الاحتياطي الفيدرالي يخفض أسعار الفائدة: مسار التيسير بعد خفض أسعار الفائدة
في 11 ديسمبر، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما هو مقرر. على السطح، هذا القرار يتوافق بشدة مع توقعات السوق وقد فسر حتى كإشارة إلى أن السياسة النقدية بدأت تتحول إلى التيسير السريع. ومع ذلك، هدأ رد فعل السوق بسرعة، حيث تراجعت الأسهم الأمريكية بالتزامن مع الأصول الرقمية وتقلص شهية المخاطر بشكل كبير. هذا الاتجاه الذي يبدو غير بديهي يكشف حقيقة رئيسية في البيئة الكلية الحالية: خفض أسعار الفائدة نفسه لا يعني سيولة فضفاضة. في هذه الجولة من أسبوع البنك المركزي الفائق، الرسالة التي ينقلها الاح

目前 السوق في حالة كهذه: انخفاض الأصول الكبيرة دون مستويات الدعم الرئيسية، مما قد يؤدي إلى مزيد من الانخفاض. للأسف، لا يبدو أن هناك علامات على الانتعاش على المدى القصير، ويجب على المستثمرين قبول هذا الواقع للمضي قدمًا.
إيثريوم يفقد جوهره
إيثريوم يتجه نحو الانخفاض، ولم يعد في اتجاه واضح. يوضح الرسم البياني اليومي بوضوح هيكل السوق: فشل إيثريوم في الحفاظ على أعلى نقطة بعد الارتداد، وكسر المتوسطات المتحركة المهمة، وهو الآن في عملية بيع منظمة وبدون هلع. هذا ليس إشارة على الاستسلام، بل هو توزيع لتسوية المراكز.
مخطط ETH/USDT من TradingView
الأداء الحالي لإيثريوم يشبه أصلًا فقد السيطرة لكنه لا يزال يمتل

يخترق سولانا مرحلة حاسمة على المخطط اليومي، حيث يتعرض اتجاه السعر لضغط بين مقاومة رئيسية أعلى وطبقة دعم قوية أدناه.
لقد تراجع سعر الإغلاق اليومي مؤخرًا ببطء من المنطقة المتوسطة عند 140 دولارًا، ولكن ضغط البيع يتراجع، مما يشير إلى احتمال تغير زخم السوق قريبًا. يعتمد الاختراق النهائي سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا إلى حد كبير على تفاعل السعر مع أكثر تجمعات السيولة نشاطًا في دفتر الأوامر.
الاتجاه قصير الأمد يضعف ولكنه يستقر بشكل مبدئي
لا يزال سولانا أدنى من المتوسطات المتحركة لمدة 9 أيام و20 يومًا، وهذا الشكل عادةً ما يشير إلى ضعف قصير الأمد.
مخطط يومي لـ SOL/USD(المصدر: GeckoTerminal)
لا تزال البائ

يخترق سولانا مرحلة حاسمة على المخطط اليومي، حيث يتعرض اتجاه السعر لضغط بين مقاومة رئيسية أعلى وطبقة دعم قوية أدناه.
لقد تراجع سعر الإغلاق اليومي مؤخرًا ببطء من المنطقة المتوسطة عند 140 دولارًا، ولكن ضغط البيع يتراجع، مما يشير إلى احتمال تغير زخم السوق قريبًا. يعتمد الاختراق النهائي سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا إلى حد كبير على تفاعل السعر مع أكثر تجمعات السيولة نشاطًا في دفتر الأوامر.
الاتجاه قصير الأمد يضعف ولكنه يستقر بشكل مبدئي
لا يزال سولانا أدنى من المتوسطات المتحركة لمدة 9 أيام و20 يومًا، وهذا الشكل عادةً ما يشير إلى ضعف قصير الأمد.
مخطط يومي لـ SOL/USD(المصدر: GeckoTerminal)
لا تزال البائ

يستعيد سعر البيتكوين تدريجيًا مع انتعاش سوق التشفير بشكل عام، حيث عاد أكبر عملة مشفرة على مستوى العالم إلى مستوى 92,000 دولار يوم الأربعاء. على الرغم من الزخم القوي، فإن عمليات عكس الاتجاه التي يقوم بها المستثمرون الأساسيون أثارت شكوك السوق حول استمرارية هذا الانتعاش.
الحيتان الكبيرة تضغط بشكل طارئ على "فرامل" الصعود في البيتكوين
بينما يشهد سعر البيتكوين ارتفاعًا طفيفًا، عاد سوق المشتقات إلى التراجع بسبب تراجع استراتيجي مفاجئ من قبل المستثمرين. تظهر البيانات على السلسلة أن كبار حاملي البيتكوين (أي "الحيتان") يخرجون بشكل كبير من مراكز الشراء، مما أدى إلى ارتفاع واضح في مشاعر البيع على المكشوف.

خفض الفائدة "الحمائي" الثالث خلال العام من قبل الاحتياطي الفيدرالي أدى إلى هبوط سوق العملات المشفرة. استمرت بيتكوين وإيثريوم في الانخفاض خلال اليوم، مع تراجع كامل المكاسب منذ يوم الثلاثاء، ولم تظهر أي انتعاشة خلال فترة آسيا وأوروبا، حيث تحول المزاج السوقي إلى الكساد.
قبل وبعد السوق الأمريكية، تغير الوضع بسبب خبرين إيجابيين. سجل عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة أكبر زيادة أسبوعية منذ جائحة كوفيد-19، مما عزز توقعات خفض الفائدة؛ كما تم تحديد تجديد ولاية رئيس الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي، مما أزال حالة عدم اليقين السياسية. بدعم من ذلك، توقفت العملتين الرئيسيتين عن الانخفاض وبدأت

في سوق العملات الرقمية المضطرب،
أصبح إيثيريوم نموذجًا نادرًا لمرونة المؤسسات. على الرغم من مواجهة الرياح المعاكسة في الاقتصاد الكلي وعدم اليقين التنظيمي، لا تزال دوره الأساسي في البنية التحتية لـ Web3 وقطاع التمويل اللامركزي (DeFi) يجتذب رأس المال الاستراتيجي. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق التوازن بين تدفقات الأموال التي تعتمد على العوائد وتقلبات الاقتصاد الكلي، يقدم إيثيريوم حالة مقنعة للغاية، تظهر كيف يمكن تحقيق توازن بين المخاطر والعوائد.
حساسية الاقتصاد الكلي والتفضيلات المؤسسية
اتجاه سعر إيثيريوم في 2025 مرتبط ارتباطًا وثيقًا بتطورات الاقتصاد الكلي العالمية.
رد فعل تقلباته على الب

يتحرك سعر البيتكوين تزامناً مع تقلبات قرار السياسة الأخير للاحتياطي الفيدرالي هذا العام، حيث يبدو السطح هادئاً بلا تغيرات واضحة تقريباً، لكن البنية العميقة للسوق تُظهر حالة مختلفة تماماً.
تحت نطاق الأسعار المستقر ظاهرياً، هناك فترة ضغط مركّز: تُظهر بيانات السلسلة أن خسائر المستثمرين اليومية تقترب من 500 مليون دولار، كما انخفضت نسب الرافعة المالية في سوق العقود الآجلة بشكل كبير، ويوجد حالياً حوالي 6.5 مليون بيتكوين في حالة خسارة غير محققة.
هذا الوضع أشبه بمرحلة نهاية انكماش السوق السابقة، وليس تصحيحاً صحياً ضمن نطاق تداول جانبي.
ومع ذلك، فإن التغيرات الهيكلية تحت هذا السطح الهادئ ليست غريبة على

يتحرك سعر البيتكوين تزامناً مع تقلبات قرار السياسة الأخير للاحتياطي الفيدرالي هذا العام، حيث يبدو السطح هادئاً بلا تغيرات واضحة تقريباً، لكن البنية العميقة للسوق تُظهر حالة مختلفة تماماً.
تحت نطاق الأسعار المستقر ظاهرياً، هناك فترة ضغط مركّز: تُظهر بيانات السلسلة أن خسائر المستثمرين اليومية تقترب من 500 مليون دولار، كما انخفضت نسب الرافعة المالية في سوق العقود الآجلة بشكل كبير، ويوجد حالياً حوالي 6.5 مليون بيتكوين في حالة خسارة غير محققة.
هذا الوضع أشبه بمرحلة نهاية انكماش السوق السابقة، وليس تصحيحاً صحياً ضمن نطاق تداول جانبي.
ومع ذلك، فإن التغيرات الهيكلية تحت هذا السطح الهادئ ليست غريبة على

شهد سوق المشتقات لـXRP مؤخرًا قيمة متطرفة إحصائيًا، وهي قيمة تجعلك تتوقف لتتأكد ما إذا كان هذا الرقم حقيقيًا. تقرير CoinGlass كشف عن ذلك، حيث أظهر خريطة تسوية الصفقات الحرارية أنه خلال الرسم البياني لأربع ساعات ظهرت حالة عدم توازن في التسويات بنسبة 29,668,367%، حيث وصلت تسويات صفقات الشراء إلى 175,000 دولار، بينما أنتجت صفقات البيع فقط 588 دولارًا.
هذا التفاوت الكبير في الفارق يؤكد تقريبًا الإشارة الرئيسية التي يرسلها الرسم البياني باستمرار: البائعون على المكشوف لا يولون XRP حاليًا اهتمامًا حقيقيًا.
المصدر: CoinGlass
هذا الضعف في حركة سعر XRP في بداية اليوم لم يغير من هذا الوضع. تراجع XRP من

الملخص
ديناميكيات السوق اليوم: HTX DeepThink: تغيّر مفاجئ في التوجهات الكلية الأمريكية واليابانية، ولا تزال عملية تصحيح المشاعر خلال تراجع BTC هشة؛ من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع، وقد يشدد باول على أن عتبة تخفيض الفائدة العام المقبل مرتفعة جدًا.
أولاً: أهم الأخبار المسائية
1- HTX DeepThink: تغيّر مفاجئ في التوجهات الكلية الأمريكية واليابانية، ولا تزال عملية تصحيح المشاعر خلال تراجع BTC هشة
في 8 ديسمبر، أشارت كلوي، الباحثة في HTX Research وكاتبة عمود HTX DeepThink، إلى أنه مع اقتراب نهاية العام، أصبح المناخ الكلي العالمي أكثر تقلبً

خاصة في حال التأكد من وجود مستوى دعم.
فرصة تعزيز المراكز: إذا شهد السوق تراجعًا مؤقتًا دون أن يكسر مستوى الدعم عند 4194 دولار، يمكن للمستثمرين النظر في تعزيز مراكزهم حسب الوضع.
استراتيجية البيع:
البيع عند القمة: عندما يقترب السعر من أعلى مستوى عند 4249.56 دولار، يمكن التفكير في جني جزء من الأرباح. إذا اخترق السوق هذا المستوى المرتفع مع استمرار ضغط الشراء، يمكن اختيار الاستمرار في الاحتفاظ.
إجراءات وقف الخسارة: يُنصح بتعيين مستوى وقف الخسارة بالقرب من سعر الافتتاح عند 4213.85 دولار لتفادي الخسائر الناتجة عن أي هبوط مفاجئ.
الخلاصة
بشكل عام، يتداول XAUT ضمن نطاق مستقر نسبيًا في ظل الظروف الحالية

أداء سعر USDC كان مستقرًا نسبيًا، حيث تظهر بيانات الشموع الأخيرة أن أعلى سعر لـUSDC بلغ 0.9999، وأدنى سعر كان 0.9995، بينما كان سعر الافتتاح والإغلاق عند 0.9996، وظل معدل التغير عند 0.0%. ويعود ذلك إلى أن USDC كعملة مستقرة عادة ما تتبع تقلبات سعر صرف الدولار الأمريكي بشكل وثيق، مما يجعلها أقل عرضة للتقلبات.
في الوقت نفسه، من الجدير بالاهتمام أن الأخبار السريعة الأخيرة في السوق كشفت عن مواجهة بين اثنين من الحيتان في سوق البيتكوين. من جهة، فتح الحوت "0x50b3" صفقة شراء برافعة مالية 20x بقيمة 27.5 مليون دولار أمريكي، عند سعر افتتاح 89,642.7 دولار، وسعر التصفية عند 83,385 دولار. من جهة أخرى، قام ال

يوم الجمعة، ظل سعر البيتكوين يتذبذب بالقرب من 92,000 دولار، بعد فشل محاولة جديدة خلال الليل لاختراق مستوى 93,000 دولار، مما يواصل حالة التذبذب وعدم وضوح الاتجاه التي استمرت خلال الأيام القليلة الماضية.
هذا التحرك يعزز النمط الذي استمر منذ أواخر نوفمبر، حيث يدافع البائعون عند مستويات منتصف 93,000 دولار، بينما يتدخل المشترون بالقرب من 91,000 دولار، دون أن يحصل أي من الطرفين على زخم كافٍ لتشكيل اتجاه واضح.
يُظهر الرسم البياني الشهري أن سعر البيتكوين لا يزال في بنية هابطة منذ القمة التي سجلها في أوائل نوفمبر، حيث حقق الارتداد الأخير قمة أقل من السابقة. تراجع السعر بعد أن بلغ ذروته بالقرب من 93,500

سولانا (SOL) يواجه نقطة تحول حاسمة في نوفمبر 2025، حيث يتذبذب سعره بالقرب من مستوى الدعم الرئيسي عند 120 دولار. هذا المستوى تدعمه مستويات فيبوناتشي الارتدادية وأحجام التداول التاريخية، ليصبح محوراً لنشاط السلسلة ومشاعر المؤسسات. في الوقت نفسه،
انخفاض التدفقات الداخلة يُسبب شح المعروض، وتراجع نشاط سوق المشتقات يُعيد تشكيل ديناميكيات السيولة، ما يخلق فرصة تراكمية فريدة للمستثمرين الاستراتيجيين.
قوة الهيكل عند مستوى 120 دولار: تقاطع الإشارات على السلسلة
120 دولار ليس مجرد معيار تقني، بل هو نقطة محورية هيكلية. تظهر بيانات السلسلة إعادة توزيع كبيرة للمعروض.
الانتقال من البورصات إلى المحافظ الذاتية