Яким чином оновлена токен-економічна модель Aave зміцнює безпеку та забезпечує більш ефективне захоплення вартості?
Нова економічна модель Aave передбачає щорічний викуп токенів на $50 млн
У жовтні 2025 року DAO Aave презентувала нову економічну стратегію — щорічну програму викупу токенів AAVE на суму $50 млн. Ця стратегія, що фінансується виключно доходами протоколу, забезпечує стабільний попит на AAVE та знижує волатильність цін у періоди коливань ринку. Механізм викупу передбачає чітку щотижневу схему закупівлі — від $250 000 до $1,75 млн, яка змінюється відповідно до ринкової ситуації та надходжень протоколу.
Програма викупу токенів — це суттєва зміна в токеноміці Aave: викупи стають постійною частиною протоколу, а не тимчасовим втручанням. Це рішення було прийнято на тлі активних викупів у галузі у 2025 році, коли криптопроекти сукупно виділили $1,4 млрд на такі операції (за даними CoinGecko).
Дані ринку свідчать про негайний вплив оголошення на динаміку ціни AAVE:
| Період | Цінова динаміка AAVE | Ринковий контекст |
|---|---|---|
| До оголошення | $270–290 | Стабільна торгівля |
| День оголошення | +2% понад $220 | Відновлення ранніх втрат |
| Наступний тиждень | Утримання ключового рівня підтримки | Уперекор загальній волатильності ринку |
Попри мету підвищити стабільність токена та створити постійний попит, перші результати TokenLogic показують, що DAO втратила близько 7% ($1,7 млн) на попередніх викупах. Незважаючи на це, спільнота підтримує довгострокове реформування економіки як стратегічне покращення токеноміки Aave.
Оновлений модуль безпеки: перехід від стейкінгу AAVE до гнучкої системи Umbrella
З 03 листопада 2025 року Aave повністю перейшла із застарілого Safety Module на інноваційну систему Umbrella. Це масштабне оновлення змінює підхід до управління ризиками та безпеки протоколу. Новий фреймворк Umbrella дозволяє розміщувати у стейкінг прибуткові активи — aTokens (aUSDC, aUSDT, aWETH) або стейблкоїн GHO — замість волатильного токена AAVE, забезпечуючи більш ефективний і сфокусований механізм співвідношення ризику та доходу.
Ключові відмінності систем:
| Параметр | Safety Module | Umbrella |
|---|---|---|
| Активи для стейкінгу | AAVE, ABPT | aTokens (aUSDC, aUSDT, aWETH), GHO |
| Покриття ризиків | Загальний ризик протоколу | Захист окремих активів |
| Ефективність капіталу | Нижча (нерухомі токени AAVE) | Вища (активи продовжують приносити дохід) |
| APY | Раніше — вищий | Наразі — нижчий, але стійкіший |
| Автоматизація | Через управління | Повна автоматизація захисту |
Користувачі, які розміщують активи через Umbrella, отримують стандартний дохід у Aave плюс додаткові винагороди, що формує подвійний потік прибутку. Автоматизація усуває затримки, пов’язані з управлінням, забезпечуючи миттєвий захист від непогашеної заборгованості. Зміни вже позначились на ринку: за останній місяць ціна AAVE впала на 26,22% у зв’язку з переходом від стейкінгу токена до моделі захисту на основі активів. Це — фундаментальний крок у розвитку архітектури управління ризиками DeFi.
Механізм розподілу прибутку: підвищення цінності для власників AAVE
Aave впровадила сучасний механізм розподілу прибутку, покликаний істотно підвищити цінність для власників токенів AAVE. Система використовує надлишковий прибуток протоколу через програму «Buy and Distribute», що скорочує обіг токенів і підвищує їхню вартість. Протокол направляє значну частину доходу на викуп токенів на вторинному ринку, створюючи стабільний тиск на зростання ціни.
Останні фінансові дані демонструють ефективність такого підходу:
| Показник | Сума | Розподіл |
|---|---|---|
| Місячний дохід | $8,8 млн | З $11,3 млрд активних позик |
| Щотижневий розподіл | До $1 млн | Перші шість місяців |
| Щорічний рівень викупу | 5,73% | Від загальної пропозиції токенів |
Програма розподілу використовує мінімум 25% доходу протоколу для викупу токенів, зменшуючи їхню кількість з часом. Механізм вже продемонстрував позитивний результат — після оголошення ціна AAVE зросла на 21%. Протокол також зберігає понад $100 млн резервів для стабільного фінансування програм.
Відмова від попереднього модуля стейкінгу на користь buy-and-distribute означає, що Aave використовує стейблкоїни та ETH із доходу протоколу для витрат, а не емісії нових AAVE, що додатково знижує тиск на продаж. Комплексний підхід гарантує стійкість та реальну цінність для власників токенів.
FAQ
Чи варто довіряти криптовалюті Aave?
Так, Aave — це надійний криптоактив. Це провідний DeFi-протокол кредитування з високою ліквідністю, безпекою та довірою ринку. Велика сума заблокованих активів та некостодіальний підхід роблять його привабливим для кредиторів і позичальників.
Що таке токен Aave?
Aave — це нативний токен протоколу, децентралізованої платформи кредитування. Він дозволяє користувачам надавати та брати криптовалюту у позику без посередників, використовуючи смарт-контракти на блокчейні.
Якою прогнозується ціна Aave у 2025 році?
За поточними ринковими прогнозами, у 2025 році ціна Aave може досягти $398,73, що відображає зростання DeFi-сектору.
Яка криптовалюта пов’язана з Ілоном Маском?
Ілон Маск не має власної криптовалюти. Водночас Dogecoin (DOGE) найчастіше асоціюється з ним завдяки постійній підтримці та згадкам у медіа.
Поділіться
Контент
