Gate Research Institute: La volatilidad implícita se mantiene en niveles elevados, Gate lanza en exclusiva una herramienta de opciones de venta con vencimiento periódico

Dinámica del mercado de opciones

Los datos más recientes muestran que la IV de BTC es del 46% y la de ETH del 70%, ambas en descenso respecto a la semana pasada, manteniéndose en niveles elevados y en consolidación, lo que refleja una menor expectativa de volatilidad en el mercado para el futuro cercano, aunque la mayoría sigue siendo optimista.

Desde la perspectiva de la estructura de sesgo, esta semana la Skew de 25-Delta de BTC en todos los vencimientos muestra una tendencia de convergencia, concentrándose alrededor de -5 vol. Por otro lado, la estructura de sesgo de ETH presenta una diferenciación, indicando un aumento en la demanda de protección a corto plazo. Además, la Skew a plazo de ETH se mantiene estable, lo que significa que las preocupaciones del mercado sobre riesgos a la baja a medio y largo plazo son limitadas; en comparación, la estructura a plazo de BTC sigue siendo relativamente empinada, en línea con su forma a corto plazo, reflejando una creciente demanda de protección contra caídas a largo plazo.

Estructura de operaciones a gran escala

Esta semana, en los mercados de opciones de BTC y ETH, las operaciones a gran escala predominan en estrategias de compra de spreads alcistas. Las operaciones a gran escala más relevantes son las siguientes:

• BTC: compra de BTC-131225-90000-P, venta de BTC-131225-98000-C, con un volumen total de aproximadamente 1,000 BTC, y un gasto neto en primas de alrededor de 170,000 USD.
• ETH: compra de ETH-261225-4800-C, con un volumen total de aproximadamente 13,000 ETH, y un gasto neto en primas de alrededor de 50,000 USD.

Actualizaciones de la plataforma

Gate lanza de forma exclusiva una herramienta de trading de opciones más sencilla: productos de venta de opciones en rollover, que ayuda a los usuarios a vender automáticamente y de forma continua opciones dentro de un período establecido. Los usuarios pueden personalizar la ejecución de la estrategia en función del Delta/Strike, establecer la fecha de vencimiento (T+1/T+2/T+3), el método de precio de venta, la cantidad y parámetros opcionales de toma de ganancias y stop-loss. La estrategia se ejecutará automáticamente a las 9:00 ( UTC ) cada día para abrir posiciones, y tras el vencimiento, se conectará sin problemas con la siguiente fase, logrando una operación completamente automatizada. Esta función soporta la visualización clara de indicadores de riesgo, estimaciones de margen, rutas de operación previstas y otra información auxiliar, ayudando a los usuarios a gestionar de manera más intuitiva la ejecución de sus estrategias.

Descripción del producto de venta de opciones en rollover: https://www.gate.com/help/other/options/48493