Jump Trading enfrentará una demanda $4B relacionada con la caída de $50B Terra

El administrador de la bancarrota de Terraform Labs, Todd Snyder, ha presentado una demanda buscando $4 mil millones en daños y perjuicios contra la empresa de trading Jump Trading y varios ejecutivos.

Según un informe del Wall Street Journal del viernes, la demanda alega que Jump Trading se benefició ilegalmente y contribuyó a la caída de Terra en 2022. Junto a la empresa, la demanda también está dirigida a su cofundador, William DiSomma, y al ex presidente del departamento de trading de criptomonedas, Kanav Kariya.

Terraform Labs y el ecosistema de la blockchain Terra colapsaron en 2022 cuando su stablecoin algorítmico nativa, TerraUSD (UST), perdió su paridad con el dólar estadounidense. La stablecoin estaba respaldada por un mecanismo inflacionario de Terra, y cuando se perdió la paridad, el token LUNA experimentó una emisión y una venta masiva. La caída provocó unas pérdidas de aproximadamente $50 mil millones.

Snyder afirmó en la presentación que Jump “aprovechó activamente” el ecosistema de Terraform mediante manipulación y auto-negociación, y que la demanda tiene como objetivo recuperar pérdidas para los acreedores e inversores perjudicados, informó el WSJ.

Jump Trading no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios de Cointelegraph. El WSJ informó que Jump ha negado las acusaciones.

_Gráfico del precio de Terra. Fuente: CoinMarketCap

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Acuerdos secretos y manipulación presuntos

Según el informe, la nueva demanda afirma que Jump y Terraform firmaron una serie de acuerdos secretos. La firma de trading habría tenido la opción de comprar grandes cantidades de LUNA con un descuento considerable, habiendo sido permitida a adquirir millones de LUNA a $0.40 cuando se negociaba por más de $110.

A cambio, Jump Trading también habría sido responsable de mantener la paridad de TerraUSD con el dólar estadounidense, lo que ocultaría fallos en el mecanismo de paridad algorítmica. La demanda también afirma que esto se mantuvo como un “acuerdo de caballeros” secreto para evitar la supervisión regulatoria. Tras el primer evento de desparidad, la empresa de trading también habría afirmado que la paridad fue restaurada gracias al mecanismo, en lugar de divulgar su participación.

Según el WSJ, la demanda indica que la reserva de Bitcoin (BTC) de Luna Foundation Guard, que estaba destinada a proteger a TerraUSD contra desparidades, fue dirigida por el cofundador y CEO de Terraform, Do Kwon, y Kariya. Esta organización supuestamente transfirió casi 50,000 BTC a Jump Trading sin un acuerdo escrito que determinara cómo serían gastados.

Kwon se declaró culpable en EE. UU. en agosto y fue condenado a 15 años de prisión a principios de este mes. En noviembre, solicitó a un juez estadounidense que limitara su tiempo en prisión a cinco años, mientras que los fiscales en Corea del Sur presionaron por una sentencia de hasta 40 años.

No es la primera demanda contra Jump Trading por Terra

Las acusaciones contra Jump no son nuevas. Una demanda de mayo de 2023 — y aún en curso — alegaba que la empresa de trading manipuló el precio de TerraUSD. Los demandantes en ese caso acusaron a Jump de violar la Ley de Intercambio de Commodities y de enriquecimiento injusto. La demanda dice:

“En lugar de reconocer públicamente la incapacidad del algoritmo de TFL para mantener el precio de paridad anunciado de UST (, que era fundamental para el valor de mercado percibido de UST y aUST), TFL y Kwon conspiraron en secreto con el Demandado Jump para manipular los precios del mercado de UST y aUST mediante operaciones secretas y coordinadas para mantener a UST en su $1 paridad.“

Solo unos meses después de presentar la demanda, Kariya renunció a su cargo en medio de informes de una investigación de la Comisión de Comercio de Futuros y Commodities.

La participación de la empresa con Terra también atrajo la atención de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. A finales de 2024, la subsidiaria de Jump, Tai Mo Shan, pagó un acuerdo de $123 millones con la SEC por “engañar a los inversores sobre la estabilidad de Terra USD.”