Hong Kong Abre Inversiones en Seguros a Criptomonedas

• Las aseguradoras de HK pueden invertir en cripto y monedas estables, pero deben respaldar completamente cada dólar para proteger a los titulares de pólizas.
• Firmas importantes como AIA pueden explorar tesorerías digitales y proyectos de infraestructura bajo nuevas regulaciones.
• Hong Kong lidera Asia en acceso institucional a criptomonedas, a diferencia de Singapur, Corea del Sur y Japón.

Hong Kong se está posicionando como el principal centro de Asia para la inversión institucional en criptomonedas. La Autoridad de Seguros de Hong Kong (HKIA) propuso recientemente permitir que las aseguradoras inviertan en activos digitales, incluidas las criptomonedas, las monedas estables y los proyectos de infraestructura aprobados.

Según Bloomberg, la idea requiere que las aseguradoras paguen una tarifa de riesgo del 100%, lo que les obligaría a igualar cada dólar invertido en criptomonedas con una reserva equivalente. Si bien permite a las empresas invertir en alternativas digitales de mayor rendimiento, esta precaución busca preservar el efectivo de los titulares de pólizas. Actualmente hay 158 aseguradoras autorizadas en la ciudad, y las primas brutas totales alcanzaron $81.69 mil millones en 2024, lo que demuestra el tamaño del impacto potencial en el mercado.

Además de las criptomonedas, las inversiones en moneda estable atraerían cargos por riesgo vinculados a su par fiduciario. La política es parte de un esfuerzo más amplio para fortalecer el sector financiero de Hong Kong y establecer a la ciudad como un nodo central para los activos digitales asiáticos.

La estrategia “Fintech 2030” de la HKMA describe más de 40 iniciativas, incluyendo la tokenización, la implementación de IA y una infraestructura de datos resiliente. Además, la Comisión de Valores y Futuros está considerando suavizar las restricciones de comercio de criptomonedas para plataformas de trading de activos virtuales licenciadas. Esto permitiría a las plataformas locales integrar libros de órdenes globales, mejorando efectivamente la liquidez mientras se alinean las regulaciones de criptomonedas con las finanzas tradicionales.

Acceso Institucional y Ventaja Competitiva

Bajo el nuevo régimen, aseguradoras importantes como AIA, la séptima más grande a nivel mundial, pueden participar en inversiones en criptomonedas e infraestructura. Esto incluye la creación de tesorerías digitales o la tenencia de participaciones en proyectos respaldados por el gobierno. Además, las empresas con suficiente respaldo de capital podrían diversificarse en clases de activos más amplias más allá de los límites actuales de infraestructura.

El enfoque proactivo de Hong Kong contrasta marcadamente con el de sus pares regionales. Singapur limita el acceso a las criptomonedas para los inversores minoristas y prohíbe las compras con tarjeta de crédito. Corea del Sur levanta gradualmente las prohibiciones institucionales, pero aún restringe a los bancos y aseguradoras.

Japón excluye las criptomonedas de los activos de seguros elegibles, aunque una reclasificación en 2026 podría abrir puertas. En consecuencia, Hong Kong surge como la principal puerta de entrada para las inversiones digitales institucionales en Asia.

Los participantes del mercado observarán de cerca los resultados de la consulta, particularmente sobre los niveles de carga de riesgo y la elegibilidad de los activos. El cabildeo temprano sugiere que las empresas desean una cobertura de infraestructura más amplia, lo que podría influir en los marcos futuros.