WLFI solicita licencia del National Trust Bank de EE. UU., el proceso de bancarización en criptomonedas genera preocupaciones regulatorias

Recientemente, la industria de las criptomonedas en Estados Unidos ha vuelto a generar un intenso debate sobre regulación. World Liberty Financial (WLFI) anunció que su entidad relacionada, WLTC Holdings LLC, ha presentado oficialmente una solicitud ante la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) para establecer un banco fiduciario nacional, World Liberty Trust Company. Este movimiento convierte a WLFI en la última compañía de criptomonedas en unirse a la lista de solicitantes de licencias de bancos fiduciarios nacionales, y se considera un paso clave hacia la integración de las stablecoins y las finanzas criptográficas en un sistema de cumplimiento federal.

Según la información divulgada, la licencia de banco fiduciario nacional solicitada por WLFI estará principalmente orientada a servicios relacionados con las stablecoins. A diferencia de los bancos comerciales tradicionales, los bancos fiduciarios nacionales generalmente no aceptan depósitos del público ni otorgan préstamos directamente, sino que se especializan en la custodia de activos, liquidaciones y servicios fiduciarios. Este tipo de licencia permite a las instituciones operar bajo un marco regulatorio federal unificado, evitando los costos y la complejidad de solicitar licencias en cada estado. WLFI afirmó que las instituciones relacionadas cumplirán con la Ley GENIUS y aplicarán requisitos de cumplimiento en materia de lucha contra el lavado de dinero, sanciones y ciberseguridad, además de mantener los activos de los clientes en cuentas segregadas y tener los fondos de reserva en custodia de una entidad independiente.

No obstante, esta tendencia ha generado preocupaciones internas en el sector bancario. Varias instituciones bancarias tradicionales y organizaciones del sector han señalado que la licencia de banco fiduciario nacional podría ser utilizada por algunas empresas de criptomonedas como una herramienta de “arbitraje regulatorio”. Aunque estas entidades obtienen formalmente una identidad federal similar a la de los bancos, no están obligadas a cumplir con requisitos de capital, gestión de liquidez y control de riesgos sistémicos que enfrentan los bancos tradicionales. Esta regulación asimétrica podría debilitar la protección del consumidor y aumentar los riesgos financieros potenciales.

Rebeca Romero Rainey, presidenta de la Asociación de Banqueros Comunitarios Independientes de EE. UU., advirtió públicamente que la OCC ha aprobado condicionalmente varias licencias de bancos fiduciarios nacionales en los últimos años, ampliando los límites de aplicación de estas licencias y desviándose de su marco legal e histórico original. Si las instituciones relacionadas enfrentan problemas operativos, las autoridades regulatorias podrían carecer de un proceso claro y ordenado para su resolución. Además, los bancos fiduciarios nacionales no están automáticamente cubiertos por el sistema de seguro de depósitos de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), lo que implica que los activos de los clientes podrían estar en mayor riesgo en situaciones extremas.

Desde el punto de vista del ritmo regulatorio, la OCC generalmente necesita entre 12 y 18 meses para revisar este tipo de solicitudes, por lo que los resultados de la licencia de WLFI no se materializarán a corto plazo. En conjunto, esta serie de solicitudes de licencias de bancos fiduciarios nacionales por parte de compañías de criptomonedas indica que las stablecoins y las finanzas criptográficas están acelerando su integración en el marco financiero tradicional, aunque el equilibrio entre innovación y control de riesgos sigue siendo uno de los principales desafíos del sistema regulatorio estadounidense.