链捕手

DeFi gradualmente pierde su sensación de exploración, el comportamiento de los participantes se vuelve altamente homogéneo, las ganancias se consideran como una expectativa básica, los préstamos se convierten en financiamiento a corto plazo, y la crisis de confianza se intensifica, haciendo que el ecosistema sea más cerrado. Para el futuro, para volver a atraer, es necesario promover la estructuración de diferentes comportamientos de los usuarios y evitar seguir optimizando el modelo existente.

Título original: Crypto se está volviendo mainstream, pero no de la manera que imaginas
Autor original: @binafisch
Traducción: Peggy, BlockBeats
Nota del editor:
Las criptomonedas están alcanzando la corriente principal, pero probablemente de una forma muy diferente a la que imaginas. No será en forma de Bitcoin, Ethereum o Solana, ni dominado por el arte NFT o las memecoins, sino que se integrará silenciosamente en la base de las finanzas digitales y de Internet, convirtiéndose en una capa de comunicación segura entre aplicaciones, al igual que la transición de HTTP a HTTPS.
Hoy en día, el volumen de transacciones de stablecoins se acerca al de Visa y PayPal, y Web3 está entrando de manera "invisible" en la vida cotidiana. El futuro de

Fuente: Greenfield
Traducción: Zhou, ChainCatcher
El ecosistema de los activos digitales está evolucionando de formas inesperadas: surgen constantemente nuevos elementos fundamentales, nuevos patrones de comportamiento y nuevas herramientas de coordinación. Lo que hace un año se consideraba experimental, hoy puede haberse convertido en un componente básico. Como inversores, nuestra responsabilidad es seguir de cerca estos cambios, entender qué ideas emergentes pueden convertirse en infraestructuras duraderas y realmente obtener el reconocimiento del mercado.
El año pasado, compartimos nuestras predicciones sobre las tendencias de desarrollo para el año siguiente. Este año, tomaremos un camino diferente. Ya no pretendemos predecir el futuro, sino que queremos compartir nuestra visión: una lista de deseos con diez ideas, problemas y productos que esperamos que los fundadores puedan abordar de cara a 2026.
A través de estas reflexiones, podemos comprender más profundamente la próxima tanda de oportunidades significativas.

Este artículo analiza las leyes de selección natural en los mercados financieros y DeFi, revelando la vulnerabilidad del modelo de bóveda aislada + custodio a través del análisis del colapso de Stream Finance. La falla de Stream muestra las deficiencias de diseño que surgen de perseguir ciegamente beneficios y cuota de mercado, destacando la importancia de la gestión de riesgos y la transparencia. Solo aquellos protocolos que puedan responder eficazmente a la presión del mercado podrán sobrevivir en la competencia. El artículo concluye que el éxito futuro radica en seguir principios de diseño más estrictos, en lugar de simplemente buscar beneficios.

El mercado DeFi ha experimentado la mayor salida de fondos desde el colapso de Terra UST en 2022, alcanzando los 1,000 millones de dólares. Stream Finance, debido a pérdidas de 93 millones de dólares, congeló depósitos y retiros, lo que provocó una caída significativa de su stablecoin xUSD y desencadenó liquidaciones en cadena. Este evento ha puesto de manifiesto la vulnerabilidad y la falta de transparencia de los protocolos DeFi, alertando a los usuarios sobre la importancia del control de riesgos en el mercado.

El evento de liquidación de MMT revela manipulación del mercado y crisis de confianza. Los KOL y los especuladores, debido a apalancamiento alto en ventas en corto, enfrentaron pérdidas enormes, y la caída casi recuperó todo el capital evaporado. Este evento recuerda a los inversores que en mercados inciertos deben ser cautelosos y gestionar el riesgo para evitar cometer los mismos errores.

El autor del artículo: Prince
Traducción del artículo: Block Unicorn
Uno de los mayores problemas en el ámbito de las criptomonedas rara vez se discute. Para lograr un mercado sin permisos, hemos reemplazado el mecanismo natural de descubrimiento de precios por una fórmula. Esto hace que las transacciones sean continuas y accesibles, pero también elimina los elementos que mantienen la equidad en los precios.
El descubrimiento de precios ha sido siempre una parte natural del funcionamiento del mercado. Los compradores y vendedores realizan transacciones abiertas, y el precio se forma durante el proceso. No requiere ninguna fórmula ni curva fija; simplemente es una forma en que el mercado alcanza un consenso.
Con el desarrollo de las finanzas descentralizadas (DeFi), este proceso comenzó a cambiar. Los creadores automáticos de mercado (AMM) abren las transacciones a todos, reemplazando las cotizaciones de compra y venta con curvas. La liquidez se vuelve estable y el mercado ya no necesita contrapartes para operar. Sin duda, esto mejora la conveniencia y la velocidad de las transacciones, pero en el proceso, algunos factores importantes también han cambiado. El precio ya no...

Autor: zhou, ChainCatcher

Los minoristas temen más ser cortados que perderse una oportunidad. CZ se encuentra en el punto de intersección de estas dos emociones; una frase puede hacer que alguien duplique su inversión de la noche a la mañana, o puede hacer que se quede en cero. Las fluctuaciones drásticas en el precio son comunes en los activos relacionados con CZ; parece que, una vez que se establece una conexión con él, el movimiento del precio se desvía de los fundamentos y responde en su lugar a las emociones.
CZ no es conocido por comprar muchas criptomonedas de manera proactiva y pública, pero cada vez que lo hace, logra agitar el mercado. El 2 de noviembre, CZ publicó que compró en Binance utilizando fondos personales.

Autor: zhou, ChainCatcher

Desde septiembre, el mundo de las criptomonedas ha presenciado una serie de escenas de cosecha salvaje. Desde MYX, AIA hasta COAI, los operadores y los proyectos se han unido para utilizar el control y tácticas de manipulación, arrasando con los fondos de los pequeños inversores. A pesar de que las señales de cosecha son tan evidentes, aún hay un gran número de usuarios en el mercado que esperan la próxima "moneda de cien veces", temiendo perder la oportunidad de enriquecerse.
La evolución de la "plantilla de cosecha" de MYX a COAI
El comienzo de esta escena es desde MYX.Finance, un intercambio de derivados descentralizado basado en la cadena Arbitrum, cuyo token MYX se lanzó a principios de septiembre en Binance Alpha, con una capitalización de mercado inicial de aproximadamente 100 millones de dólares y un volumen de transacciones relativamente bajo. A principios de septiembre, MYX de repente comenzó a subir, y su capitalización de mercado rápidamente alcanzó más de 3 mil millones de dólares, y luego entró en una fase de alta volatilidad, acompañada de días

Fuente: Castle Labs
Compilado por: Zhou, ChainCatcher

A principios del siglo XXI, una persona llamada Ray Kurzweil hizo una observación interesante.
Él vio que la velocidad del progreso tecnológico está acelerándose, y que cada nueva invención tiene un retorno que crecerá exponencialmente con el tiempo. Por ejemplo, el descubrimiento del fuego llevó a la aparición de la metalurgia, la metalurgia a su vez promovió el desarrollo de las máquinas, las máquinas promovieron la invención de los ordenadores, los ordenadores promovieron el desarrollo de tecnologías de chips más avanzadas, y la tecnología de chips promovió el avance de la inteligencia artificial, etc.
La creación de nuevas tecnologías se acelera continuamente a lo largo de este camino, formando un ciclo de retroalimentación que permite a la humanidad avanzar constantemente hacia nuevas fronteras. Hemos obtenido mejores herramientas, lo que acelera la velocidad de la investigación, lo que a su vez nos permite producir mejores herramientas, acelerando así la siguiente.

Fuente: Alea Research
Compilado por: Zhou, ChainCatcher

Yieldbasis podría ser uno de los proyectos DeFi más esperados del cuarto trimestre.
El proyecto fue creado por Michael Egorov, fundador de Curve Finance, y tiene como objetivo transformar las reservas de AMM de producto constante en "arbitraje" resistente a la pérdida impermanente (IL), comenzando con Bitcoin. YieldBasis no acepta el supuesto de que los LP deben asumir IL, sino que mantiene una posición de apalancamiento constante de 2x en el pool de BTC/estable, siguiendo el precio de BTC en una proporción de 1:1, mientras sigue ganando comisiones de transacción.
Curve ha proporcionado 60 millones de dólares

Título original: Hito siguiente de las Finanzas descentralizadas: Lo que se necesita para que las finanzas agentivas funcionen
Autor original: @Lemniscap
Traducción original: Ismay, BlockBeats

Nota del editor: ¿Cómo podemos devolver el control a las personas comunes cuando el mundo de las Finanzas descentralizadas se vuelve tan complejo que incluso los usuarios profesionales tienen dificultades para dominarlo?
Este artículo proviene de un estudio de Lemniscap, que sistematiza el contexto del auge de las "finanzas de agentes inteligentes" y las dificultades reales. Desde &milo, Meridian hasta

Título original: Canton Network: la blockchain más realista
Fuente: Tiger Research
Compilado por: Zhou, ChainCatcher
Nota del editor: Canton nació en el punto de inflexión de la implementación acelerada de la tokenización de RWA y la cadena de bloques institucional, donde la total apertura y descentralización de la cadena pública a largo plazo está en desacuerdo con las necesidades de privacidad, cumplimiento y gobernanza de las instituciones financieras. Canton logra una transparencia selectiva a nivel de subtransacción y un flujo de trabajo de derechos y obligaciones mediante "licencia pública + Daml", complementando

Recientemente, el mercado de Finanzas descentralizadas ha vuelto a cobrar impulso, con proyectos como MYX, AVNT y Aster destacando, lo que refleja el interés de los inversores en protocolos innovadores. Aunque los precios a corto plazo atraen la atención, el valor a largo plazo se centra en la solidez técnica y la experiencia del equipo. Orderly es considerado un proyecto de potencial subestimado, cuya tecnología y diseño ecológico muestran un potencial de crecimiento a largo plazo, lo que merece un seguimiento continuo.

Autor: @Web3Mario

Resumen: Esta semana, la actividad de subsidio de ahorro a la vista de USDC de Binance ha terminado. Este escenario de inversión de bajo riesgo, que permite depósitos y retiros en cualquier momento y que genera rendimientos inmediatos, es el más adecuado para los principiantes en DeFi, especialmente para aquellos trabajadores fuera del círculo que buscan asignar activos. Con un rendimiento cercano al 12%, es realmente competitivo en todo Web3. Por lo tanto, es probable que muchos amigos estén ansiosos por encontrar alternativas de ahorro con monedas estables de bajo riesgo. En este artículo, el autor revisará los principios más adecuados para los principiantes en DeFi, especialmente para algunos trabajadores fuera del círculo que participan en DeFi, y analizará varios escenarios de ahorro con monedas estables que ofrecen rendimientos similares y riesgos relativamente bajos, adecuados para este grupo de usuarios.
Los siete principios para que los "trabajadores de la periferia" participen en la gestión de activos de stablecoins.
Primero, el autor desea describir una escena. Si consideras que esta escena es lo suficientemente atractiva, entonces el contenido de este artículo te será útil:
A través de una cadena simple