Enquête : Le groupe Telegram secret gagne 800 000 USD par mois grâce à des opérations de pump-and-dump

Une nouvelle enquête légale de Solidus Labs révèle qu’un groupe secret sur Telegram composé de “degens” expérimentés a mené des campagnes de pump-and-dump multichaînes extrêmement sophistiquées, capables de faire monter la valeur des tokens micro-cap à des milliards de dollars en quelques minutes.

Ce groupe, appelé “PumpCell”, opère depuis au moins fin 2024, en manipulant des tokens récents sur Solana et BNB Chain.

Selon Solidus, le groupe a mis en place un modèle de manipulation organisé : création simultanée de tokens, utilisation de bots de trading pour faire monter leur prix, création d’effets FOMO via des campagnes de hype falsifiées, puis retrait de liquidités au bon moment pour revendre les tokens à des petits investisseurs.

Spyridon Antonopoulos, vice-président chargé de l’enquête chez Solidus Labs, a partagé avec CoinPhoton :

“Une seule chaîne Telegram avec quelques dizaines de personnes d’un petit pays d’Europe du Sud… a gagné 800 000 USD en un mois, à partir de quelques dizaines de tokens pumpés puis perdus toute leur valeur peu après. Ce chiffre illustre l’ampleur des pertes potentielles si l’on considère des dizaines de milliers de tokens apparaissant chaque jour sur Solana, BSC, Base et d’autres réseaux.”

Dans les coulisses du fonctionnement de PumpCell

L’enquête indique que le cycle pump-and-dump du groupe commence par la création ou la recherche de nouveaux tokens, le pompage de liquidités, puis l’utilisation de bots snipers comme Maestro et Banana Gun pour acheter dès leur lancement, provoquant des pics de prix soudains. Ces pics activent des alertes automatiques et déclenchent des flux de copy-trade.

Les membres continuent à créer du hype avec des memes, à falsifier des projets réels ou à exploiter des tendances culturelles pour attirer davantage d’acheteurs, puis à vendre au sommet.

Voici quelques tokens manipulés en particulier :

• ZERO sur Solana, avec une FDV proche de 2 millions USD en moins d’une heure.
• Le token “inspiration mushroom” et le token parodique “shanghai composite index 6900” ont également connu des hausses artificielles similaires avant de s’effondrer.

Solidus estime que PumpCell a généré environ 800 000 USD rien qu’en octobre 2025.

Plus de 25 % des portefeuilles liés à ce groupe ont transféré des fonds vers des exchanges centralisés comme Binance. Certains membres ont également retiré de l’argent via un broker OTC en Europe de l’Est, recevant des paiements en cash pour contourner toute régulation.

Failles systémiques et défis de surveillance

Solidus considère que l’architecture permissionless des cryptomonnaies facilite la détection difficile de telles manipulations :

• Déploiement ultra-rapide de contrats
• Liquidités AMM facilement manipulables
• Bots de trading avec une vitesse inférieure à une seconde
• Capacité à déplacer anonymement des fonds à travers plusieurs chaînes

Ces facteurs rendent les outils de surveillance traditionnels – conçus pour les marchés centralisés et les carnets d’ordres – obsolètes.

Solidus propose que la surveillance moderne intègre :

• Analyse en temps réel des AMM
• Clustering comportemental des portefeuilles
• Traçabilité des flux onchain

Selon la société, PumpCell n’est pas une exception mais un modèle de comportements abusifs dans la nouvelle génération d’actifs numériques, avec une vitesse et une ampleur dépassant largement les systèmes de surveillance actuels.

Antonopoulos ajoute que les exchanges ont “une obligation de protection des utilisateurs”, notamment dans un contexte où de nombreuses plateformes lancent des réseaux layer-2 privés.

“Presque toutes les grandes plateformes déploient des layer-2 et veulent maintenir un environnement aussi permissionless que possible. Mais en parallèle, elles ont l’obligation de protéger leurs utilisateurs,” explique-t-il.

“Vous entrez dans un monde où ils peuvent ‘épingler’ des milliers de tokens chaque jour – pas sur un carnet d’ordres, mais via des pools de liquidité et des transactions sur L2.”