Jump Trading visé par une $4B action en justice liée à la chute de $50B Terra

Le administrateur de la faillite de Terraform Labs, Todd Snyder, a déposé une plainte visant $4 milliard de dollars en dommages-intérêts contre la société de trading Jump Trading et plusieurs dirigeants.

Selon un rapport du Wall Street Journal publié vendredi, la plainte allègue que Jump Trading a illégalement profité de la chute de Terra en 2022 et y a contribué. Aux côtés de l’entreprise, la plainte vise également son co-fondateur, William DiSomma, et l’ancien président du département de trading crypto, Kanav Kariya.

Terraform Labs et l’écosystème blockchain Terra se sont effondrés en 2022 lorsque leur stablecoin algorithmique natif, TerraUSD (UST), a perdu son ancrage au dollar américain. Le stablecoin était soutenu par un mécanisme inflationniste de Terra, et lorsque l’ancrage a été perdu, le jeton LUNA a connu une émission et une vente massive. La chute a entraîné environ $50 milliard de dollars de pertes.

Snyder aurait déclaré dans le dossier que Jump « a exploité activement » l’écosystème Terraform par manipulation et auto-intérêts, et que la plainte vise à récupérer les pertes pour les créanciers et les investisseurs lésés, rapporte le WSJ.

Jump Trading n’a pas immédiatement répondu à la demande de commentaire de Cointelegraph. Le WSJ a rapporté que Jump a nié les allégations.

Graphique du prix de Terra. Source : CoinMarketCap

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Accords secrets présumés et manipulation

Selon le rapport, la nouvelle plainte affirme que Jump et Terraform ont conclu une série d’accords secrets. La société de trading aurait eu la possibilité d’acheter de grandes quantités de LUNA à un prix très réduit, ayant été autorisée à acquérir des millions de LUNA à 0,40 $ alors qu’il se négociait à plus de 110 $.

En échange, Jump Trading aurait également été censé maintenir l’ancrage de TerraUSD au dollar américain, ce qui aurait permis de dissimuler les défauts du mécanisme d’ancrage algorithmique. La plainte affirme également que cela a été maintenu comme un « accord de gentlemen » secret pour éviter la surveillance réglementaire. Après le premier événement de dépeg, la société de trading aurait également prétendu que l’ancrage avait été restauré grâce au mécanisme, plutôt que de divulguer son implication.

Selon le WSJ, la plainte indique que la réserve de Bitcoin (BTC) de Luna Foundation Guard, destinée à protéger TerraUSD contre les dépegs, a été dirigée par le co-fondateur et PDG de Terraform, Do Kwon, et Kariya. Cette organisation aurait transféré près de 50 000 BTC à Jump Trading sans accord écrit précisant comment ils seraient dépensés.

Kwon a plaidé coupable aux États-Unis en août et a été condamné à 15 ans de prison plus tôt ce mois-ci. En novembre, il a demandé à un juge américain de limiter sa peine de prison à cinq ans, tandis que les procureurs en Corée du Sud réclamaient une peine pouvant aller jusqu’à 40 ans.

Ce n’est pas la première plainte contre Jump Trading concernant Terra

Les accusations contre Jump ne sont pas nouvelles. Une plainte de mai 2023 — et toujours en cours — accusait la société de manipulation du prix de TerraUSD. Les plaignants dans cette affaire ont accusé Jump de violation de la Commodity Exchange Act et d’enrichissement injuste. La plainte indique :

« Plutôt que de reconnaître publiquement l’incapacité de l’algorithme de TFL à maintenir le prix d’ancrage annoncé de l’UST (qui était fondamental pour la valeur perçue du marché de l’UST et de l’aUST), TFL et Kwon ont secrètement conspiré avec le défendeur Jump pour manipuler les prix du marché de l’UST et de l’aUST en effectuant des transactions secrètes et coordonnées afin de soutenir l’UST à son $1 ancrage. »

Quelques mois après le dépôt de la plainte, Kariya a quitté son poste dans un contexte d’enquête de la Commodity Futures Trading Commission.

L’implication de la société dans Terra a également attiré l’attention de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Fin 2024, la filiale à 100 % de Jump, Tai Mo Shan, a payé un règlement de $123 million avec la SEC pour « avoir induit en erreur les investisseurs sur la stabilité de Terra USD ».