Comment lire la couleur du marché intérieur et extérieur ? Maîtrisez la force d'achat et de vente, déchiffrez le secret des carnets d'ordres des actions

Lorsque vous ouvrez le logiciel de trading, l’écran des cinq niveaux de cotation s’impose à votre regard — ordres d’achat en vert, ordres de vente en rouge, les chiffres clignotent sans cesse. Mais savez-vous ce que ces couleurs représentent ? Pourquoi parfois la couleur du marché intérieur et extérieur change, provoquant une réaction évidente du prix ? Ces données apparemment complexes sont en réalité une manifestation directe de l’humeur du marché.

Maîtriser les cinq niveaux de cotation, comprendre la logique des ordres du marché

Avant d’approfondir le marché intérieur et extérieur, il est essentiel de comprendre la structure des cinq niveaux de cotation. Ces cinq niveaux montrent les dix meilleures offres du marché actuel — cinq ordres d’achat et cinq ordres de vente.

Les cinq niveaux d’achat (généralement en vert) représentent les personnes prêtes à acheter sur le marché, classées du plus élevé au plus bas, le premier étant le prix d’achat le plus élevé ; les cinq niveaux de vente (généralement en rouge) représentent ceux qui souhaitent vendre, classés du plus bas au plus élevé, le premier étant le prix de vente le plus bas.

Par exemple, si le prix d’achat est de 1160元 pour 1415 lots, et le prix de vente est de 1165元 pour 281 lots, cela signifie que la personne la plus disposée à acheter propose 1160元 pour 1415 lots, et la personne la plus disposée à vendre demande 1165元 pour 281 lots. L’écart de 5元 entre ces deux prix est la zone où le marché n’arrive pas encore à un consensus entre acheteurs et vendeurs.

Marché intérieur et extérieur : qui pousse activement la transaction ?

L’essence du marché intérieur et extérieur est de distinguer qui pousse activement la transaction.

Lorsque l’investisseur souhaite vendre rapidement et choisit de passer une ordre au prix d’achat (1160元), cela correspond à une vente qui répond à l’achat, acceptant passivement le prix proposé par l’acheteur. Cette transaction est enregistrée comme marché intérieur. Plus il y a de données d’inner market, plus cela indique que beaucoup de personnes veulent vendre rapidement, ce qui traduit une forte pression de vente.

Inversement, si l’investisseur veut acheter rapidement en passant une ordre au prix de vente (1165元), cela correspond à un achat qui répond à la vente, en proposant activement un prix pour acheter. Cette transaction est enregistrée comme marché extérieur. Plus il y a de données d’outer market, plus cela indique que beaucoup de personnes veulent acheter rapidement, ce qui montre une forte dynamique d’achat.

L’utilisation des couleurs pour le marché intérieur et extérieur repose sur ce principe — le logiciel de trading utilise généralement le vert pour représenter les données du marché extérieur (achat), et le rouge pour le marché intérieur (vente), permettant aux traders d’identifier en un coup d’œil qui domine le marché actuel.

Rapport intérieur/extérieur : la psychologie du marché derrière les chiffres

Rapport intérieur/extérieur = volume de transactions intérieur ÷ volume de transactions extérieur

Ce simple ratio cache une psychologie de marché profonde :

• Rapport > 1 (intérieur > extérieur) : les vendeurs sont plus actifs, la force de vente est supérieure à celle de l’achat, ce qui est un signal baissier. La probabilité que le prix baisse est plus grande.

• Rapport < 1 (intérieur < extérieur) : les acheteurs sont plus actifs, la force d’achat est supérieure à celle de la vente, ce qui est un signal haussier. La probabilité que le prix monte est plus grande.

• Rapport ≈ 1 : la force d’achat et de vente est équilibrée, le marché est en équilibre, la tendance à court terme est incertaine.

Zones de support et de résistance : application pratique du rapport intérieur/extérieur

Le rapport intérieur/extérieur doit être combiné à la position du prix pour révéler toute sa puissance.

La formation d’une zone de support se produit généralement lorsque le marché intérieur est supérieur au marché extérieur. Lorsqu’une baisse du prix continue jusqu’à un certain niveau, un grand nombre d’ordres d’achat à ce prix apparaissent, indiquant que beaucoup pensent que ce prix est “assez bon marché” et sont prêts à ouvrir des positions longues. Ces ordres d’achat forment une barrière qui peut stopper la chute ou même provoquer un rebond.

La formation d’une zone de résistance se produit lorsque le marché extérieur est supérieur au marché intérieur, mais que le prix ne peut pas continuer à monter. Même si les acheteurs poursuivent leurs achats, le prix est bloqué sous un certain niveau. Cela est souvent dû au fait que ceux qui ont acheté à des prix plus élevés ne veulent pas perdre d’argent et commencent à vendre rapidement lorsqu’ils approchent de leur prix d’achat, créant une forte pression vendeuse. C’est la zone de résistance.

Quatre scénarios typiques en pratique

Scénario 1 : extérieur > intérieur, le prix monte en même temps
C’est le signal le plus sain pour le marché haussier. Les acheteurs entrent activement, le prix grimpe. Si le volume de transactions augmente aussi, la dynamique haussière s’intensifie. Opération longue recommandée.

Scénario 2 : intérieur > extérieur, le prix baisse en même temps
C’est le signal le plus sain pour le marché baissier. Les vendeurs vendent activement, le prix recule. Si le volume augmente, la pression de vente s’accentue. Il vaut mieux éviter d’acheter dans ce contexte.

Scénario 3 : extérieur > intérieur mais le prix ne monte pas, il baisse, volume fluctuant
Attention aux “pièges à la hausse”. Les acteurs principaux peuvent délibérément placer de nombreuses ordres de vente pour attirer les petits investisseurs (créant un extérieur apparent), tout en vendant en secret. Si vous voyez les ordres de vente (de la vente 1 à la vente 3) augmenter, mais que le prix chute soudainement, c’est un signe typique de manipulation à la hausse.

Scénario 4 : intérieur > extérieur mais le prix ne baisse pas, il monte, volume fluctuant
Attention aux “pièges à la baisse”. Les acteurs principaux placent délibérément de nombreux ordres d’achat pour inciter les petits investisseurs à vendre (créant un intérieur apparent), tout en accumulant en secret. Si les ordres d’achat (de la achat 1 à la achat 3) s’accumulent, mais que le prix continue de monter, c’est un signe typique de manipulation à la baisse.

Avantages et limites de l’indicateur intérieur/extérieur

Avantages :

• Très réactif, les données et transactions sont mises à jour en temps réel
• Concept simple, pas besoin de calculs complexes
• En combinant avec les ordres d’achat/vente et le volume, permet une lecture rapide de la tendance à court terme

Inconvénients :

• Facile à manipuler par les acteurs principaux (placer, annuler des ordres), dépendance seule peut induire en erreur
• Ne reflète que l’action immédiate, ne prédit pas la tendance à long terme
• Doit être utilisé avec d’autres indicateurs techniques et fondamentaux, sinon risque de déformation

Règles clés pour interpréter la couleur de l’intérieur/extérieur

Les participants au marché doivent se rappeler d’une logique simple :

Vert (marché extérieur d’achat) actif → signal haussier → prix susceptible de monter
Rouge (marché intérieur de vente) actif → signal baissier → prix susceptible de baisser

Mais cette logique ne fonctionne que si elle est combinée avec la position du prix, la variation du volume, et la structure des ordres. Un seul indicateur peut facilement être manipulé par les acteurs principaux ; il faut observer sous plusieurs angles pour augmenter la probabilité de succès.

En résumé

L’intérieur et l’extérieur du marché reflètent directement la psychologie des acheteurs et vendeurs. La couleur du marché intérieur/extérieur est comme un “électrocardiogramme” du marché : le vert qui frétille indique une forte demande, le rouge qui s’intensifie montre une forte pression vendeuse. Apprendre à lire cette “électrocardiogramme” permet de mieux saisir les opportunités à court terme.

Mais l’investissement financier ne peut se limiter à un seul indicateur. Rapport intérieur/extérieur, zones de support et résistance, indicateurs techniques — ce ne sont que des outils. La véritable réussite vient d’une analyse globale : il faut observer la dynamique des ordres, suivre les fondamentaux des entreprises, et prendre en compte l’environnement économique global. Se préparer soigneusement, c’est la clé pour avancer sereinement sur le marché.