GasFeeNightmare

Fin 2025, le marché des cryptomonnaies n'a pas performé comme prévu, les fonds des investisseurs se sont dirigés vers des entreprises de puissance de calcul axées sur l'IA, ce qui indique une baisse de confiance dans le Bitcoin. Les prévisions optimistes du secteur se sont révélées erronées, en raison de l'essor de la technologie IA et des pressions macroéconomiques. Le marché des cryptos évolue vers la maturité, et à l'avenir, il faudra se concentrer sur les tendances industrielles plutôt que sur des illusions de richesse rapide.

La vague de tokenisation RWA des six derniers mois a largement dépassé les attentes du marché. Les actifs de niveau institutionnel en chaîne ont franchi la barre des 200 milliards de dollars, ce qui n’est pas une spéculation, mais une véritable migration de capitaux en cours. Lorsque la finance traditionnelle commence à réfléchir à la manière de déployer des dizaines de milliards, voire des centaines de milliards de dollars sur la blockchain, la question n’est plus « si » cela doit être fait, mais « sur quelle blockchain ».
La réponse est : il n’y a pas une seule blockchain, mais des infrastructures différenciées. Rayls Labs, Ondo Finance, Centrifuge, Canton Network et Polymesh, cinq protocoles, se partagent chacun leur rôle dans cette migration de capitaux institutionnels. Ils ne sont pas des concurrents, mais des solutions professionnelles ciblant différents segments du système financier.
Le marché ignoré par les institutions est en pleine expansion
Il y a trois ans, la tokenisation RWA était presque inexistante. Au début de janvier cette année, ce marché était déjà

Le marché du financement cryptographique connaît une transformation majeure, l'histoire n'étant plus l'outil d'attraction des investissements, mais les données et les résultats concrets devenant la nouvelle norme. Les institutions de capital-risque doivent s'adapter aux nouvelles règles, en se concentrant sur les données concrètes et les modèles commerciaux durables. La concentration de la liquidité du marché entraîne des difficultés pour le financement en phase précoce, les projets devant prouver leur capacité à générer des revenus pour survivre. 2026 sera une année clé, les projets de qualité supérieure domineront l'avenir.

Récemment, l'indicateur de sentiment du marché des cryptomonnaies est passé brusquement de neutre à gourmand, l'Indice de Peur et de Greed passant de 48 à 61, ce qui indique un regain d'optimisme chez les investisseurs. Le prix du Bitcoin a également rebondi, atteignant un sommet récent de 97 704 dollars, bien qu'il ait connu une légère correction, la tendance générale à la hausse reste solide. Cependant, le marché doit rester vigilant face aux risques potentiels liés à l'euphorie, et la évolution future doit être suivie de près.

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a connu des turbulences, le prix du Bitcoin ayant chuté à 89 940 dollars. La force du dollar américain et l'augmentation de l'appétit pour la sécurité ont déclenché des liquidations, avec plus de 8,6 milliards de dollars de positions forcées liquidées au cours des dernières 24 heures, en particulier dans les positions longues. La structure interne du marché est fragile, et les analystes indiquent que la tendance actuelle ressemble davantage à un rebond d'un marché baissier qu'à un début de nouvelle tendance haussière. Bien que la vitesse de vente par les détenteurs à long terme ait ralenti, le marché doit rester vigilant face aux risques potentiels de volatilité, surtout dans un contexte où la demande au comptant n'a pas encore repris de manière soutenue.

Lors de l'examen de la stratégie d'investissement périodique en BTC, le rapport risque/rendement du levier 3 n'est pas idéal. Les tests historiques montrent que, bien que le levier 2 offre des profits considérables en marché haussier, le rendement marginal du levier 3 est faible, et la retracement dû au risque élevé entraîne une pression psychologique pour les investisseurs. La stratégie d'investissement en spot présente le meilleur rapport risque/rendement, et la détention à long terme est plus logique.

La startup taïwanaise de blockchain BSOS a levé un million de dollars lors d'une levée de fonds d'ange en 2020, l'investissement du fonds national de développement témoignant de l'importance accordée par le gouvernement à l'industrie blockchain. BSOS se concentre sur les applications blockchain d'entreprise et a déjà établi des partenariats avec plusieurs institutions financières, avec pour objectif de promouvoir des produits liés au financement de la chaîne d'approvisionnement. De plus, BSOS continue de collaborer étroitement avec des partenaires internationaux tels que Quorum pour approfondir ses compétences techniques, prévoyant de libérer le potentiel du marché de la blockchain dans les 3 à 5 prochaines années.

Bitdeer (比特小鹿) dans le domaine du minage de Bitcoin a dépassé MARA Holdings pour devenir le plus grand géant minier mondial, avec une puissance de calcul totale gérée atteignant 71 EH/s. La raison derrière cela est que leur puce SEALMINER développée en interne a amélioré l'efficacité du minage, et l'entreprise investit activement dans le calcul AI. En contraste, MARA adopte une stratégie prudente, en se concentrant sur la détention de Bitcoin. Bitdeer, quant à lui, adopte le mode "miner puis vendre", montrant une stratégie de marché plus agressive.

L'analyse de K33 Research indique que l'effet de la réduction de moitié du Bitcoin est en train de s'affaiblir, le marché étant de plus en plus influencé par les fonds institutionnels et les facteurs macroéconomiques. Alors que le Bitcoin évolue d'un actif spéculatif à un outil de stockage de valeur grand public, les investisseurs doivent repenser les modèles de prévision simplifiés du passé pour faire face à des changements de marché plus complexes.

Le phénomène de gap CME attire de plus en plus l'attention des traders professionnels dans le trading de cryptomonnaies, car il cache derrière lui des mécanismes de marché importants et des opportunités de trading. Le gap CME se forme principalement en raison de la différence de prix entre la clôture du vendredi et l'ouverture du lundi suivant pour le Bitcoin, reflétant la circulation des fonds institutionnels. Les gaps jouent un rôle de support et de résistance, et sont généralement rapidement comblés, aidant ainsi les traders à juger la tendance à court terme. Le maître des incantations souligne que l'identification précise des gaps, la détermination de leur direction et une gestion efficace des risques sont essentielles pour réussir dans le trading, tout en restant attentif à la taille du gap, au volume de transactions et aux facteurs environnementaux du marché.

En 2026, le marché des investissements devient clair, et l'amélioration des finances américaines pose les bases d'une stratégie de préférence au risque. Le prix de l'or est soutenu par la demande des banques centrales, avec une tendance haussière à long terme. L'IA et les cryptomonnaies font face à une révision de leur valorisation, et les investisseurs devraient rechercher des opportunités d'allocation. La stabilité des politiques du marché s'améliore, et les BDCs ainsi que les marchés émergents comme l'Inde offrent des options d'investissement attractives, la tendance de l'or devenant une référence clé.

La semaine dernière, le marché des cryptomonnaies a connu des flux de capitaux anormaux de la part des gros investisseurs, les baleines institutionnelles ajustant leur stratégie de positionnement, ce qui a entraîné une modification de la structure du marché. La fermeture de positions par les traders est évidente, le volume de positions en cours diminue et la pression vendeuse s'intensifie, indiquant une dominance de l'émotion baissière. Parallèlement, l'afflux massif de fonds sur Binance augmente, suggérant une possible consolidation des capitaux. Le marché est en opposition entre les forces haussières et baissières, avec des risques et des opportunités coexistants. Les investisseurs doivent suivre de près les mouvements des capitaux des baleines et la tendance du marché à venir.

PANews a analysé 295 000 marchés sur la plateforme Polymarket, découvrant une distribution de liquidités non uniforme, principalement concentrée sur quelques événements majeurs. Les marchés à court terme (moins d'1 jour) présentent une faible liquidité, avec 63,16 % des contrats sans transaction, tandis que les marchés à long terme (plus de 30 jours) ont une forte liquidité, les fonds institutionnels préférant ce type de prévisions stables. Les marchés de prévision sportive montrent une division extrême, tandis que les prévisions immobilières rencontrent des difficultés de lancement à froid. La vérité sur la liquidité révèle que pour réussir, un marché doit avoir une rétroaction élevée ou un jeu en profondeur, sinon sa survie est difficile.

Taishin Bank et la plateforme d'échange d'actifs virtuels HOYA BIT collaborent pour lancer un service de fiducie en New Taiwan Dollar, résolvant ainsi les difficultés d'entrée et de sortie de fonds pour les investisseurs en cryptomonnaies. Les utilisateurs peuvent bénéficier de dépôts instantanés et de retraits en 24 heures, améliorant la liquidité des fonds et aidant Taïwan à devenir un centre de gestion d'actifs en Asie. Cette collaboration combine la fintech pour renforcer l'innovation financière numérique, marquant le progrès de Taïwan dans le marché mondial de la fintech.

Dans le contexte de la dédollarisation mondiale et de la baisse des taux d'intérêt, la allocation d'actifs en or devient un sujet d'intérêt pour les investisseurs. En 2025, les flux de capitaux vers les ETF en or atteignent un niveau record, le prix de l'or étant à la hausse, influencé par la géopolitique et la politique américaine. Le jeton d'or XAUT lancé par Tether offre une option de configuration à faible seuil, utilisant la technologie blockchain pour améliorer la liquidité, devenant ainsi une option idéale pour les investisseurs ordinaires.

Actuellement, le sentiment du marché est faible, et les actifs numériques tels que le Bitcoin font face à une période de consolidation, mais l'opportunité de changement est à portée de main. Il est conseillé aux investisseurs de faire preuve de patience et de se préparer à saisir les opportunités d'achat lors des creux futurs. Avec la pression inflationniste qui apparaît, les opportunités d'investissement en 2026 seront à attendre avec impatience.

Lors du séminaire sur la gestion financière à Las Vegas, des experts en gestion d'actifs ont souligné que la valeur d'investissement du Bitcoin est en hausse, car ses coûts de minage se rapprochent du prix du marché, ce qui pourrait indiquer que le prix a touché le fond. Les experts recommandent de considérer le Bitcoin comme un actif de marchandise et mentionnent la montée en puissance des paiements numériques et de la technologie blockchain, soulignant qu'il s'agit d'une opportunité d'investissement à long terme à surveiller.

L'investisseur Dan Tapiero prévoit que 2026 sera une année de tournant majeure pour le marché des cryptomonnaies, recommandant d'allouer des fonds inactifs à Bitcoin, Ethereum et Solana. L'accent est mis sur le fait que les stablecoins deviendront le cœur des paiements, et que le prix cible du Bitcoin pourrait atteindre 180 000 dollars. La baisse des taux d'intérêt mondiaux et l'investissement dans l'IA entraînent une dépréciation des monnaies, ce qui profite à la couverture contre le risque de Bitcoin. Bien que le potentiel des applications de tokenisation soit prometteur, une attitude prudente est adoptée envers les sociétés de réserve d'actifs numériques, en soulignant finalement que les scénarios d'application domineront le développement du marché.

En 2025, le marché des cryptomonnaies connaît une volatilité intense et un développement mature, avec un volume de trading de contrats perpétuels atteignant 3400 milliards de dollars. Le marché prévisionnel connaît également une croissance significative. Les investisseurs commencent à accorder une importance accrue aux fondamentaux, l'essor des tokens de propriété, le lancement de projets pilotes de tokenisation de titres, et les produits grand public deviennent le centre d'attention du marché. Avec l'émergence du rôle de narrateur, l'avantage concurrentiel réside dans une pensée claire et la création de produits de qualité. À l'avenir, il sera essentiel de se concentrer sur l'accumulation de valeur et les tendances du marché.