L'épargne à terme en yen japonais en vaut-elle la peine ? Guide d'investissement et d'utilisation pour échanger des dollars taïwanais contre des yens en 2025

Le yen japonais s’apprécie, c’est le bon moment pour échanger

Le 10 décembre 2025, le taux de change entre le dollar taïwanais et le yen japonais a atteint 4,85, en hausse de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. Cette hausse n’est pas une coïncidence — elle est principalement due à la politique hawkish de la Banque du Japon(BOJ). Le gouverneur Haruhiko Kuroda a récemment indiqué une probabilité de hausse des taux de 80 %, et le marché anticipe une augmentation de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, portant le taux à 0,75 % (un sommet en 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a dépassé 1,93 %, atteignant un sommet en 17 ans.

Parallèlement, l’écart de taux d’intérêt entre les États-Unis et le Japon reste autour de 4,0 %, que signifie cela pour les investisseurs taïwanais ? Ce n’est pas seulement un gain de change pour les voyages et achats, mais aussi une opportunité de couverture contre la volatilité du marché boursier taïwanais. Selon les données du marché, la demande de change à Taïwan pour la seconde moitié de l’année a augmenté de 25 %, dont plus de 60 % proviennent de besoins de couverture et de dépôts à terme, plutôt que de simples voyages.

Pourquoi transférer des fonds en yen japonais ? Trois raisons principales

Raison 1 : La fonction de monnaie refuge

Le yen japonais, avec le dollar américain et le franc suisse, est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales. Lors des turbulences du marché, les capitaux affluent naturellement vers le yen — par exemple, lors du conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, amortissant efficacement la chute des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, allouer une partie de leurs fonds en yen revient à acheter une « assurance contre le risque ».

Raison 2 : Rendement des dépôts à terme attractif

Les banques taïwanaises offrent actuellement un taux d’intérêt annuel sur les dépôts en yen compris entre 1,5 % et 1,8 %. Par exemple, pour 100 000 yens (environ 2 060 TWD), on peut percevoir entre 1 500 et 1 800 yens d’intérêts en un an. Bien que ce soit une somme modeste, elle présente l’avantage d’être sans risque de capital, avec un calcul d’intérêts composé automatique. Comparé à la majorité des taux d’intérêt sur comptes courants en TWD, souvent inférieurs à 1 %, le dépôt en yen est une option relativement avantageuse pour une allocation prudente.

Raison 3 : Gains de change cumulés

Si le yen continue de s’apprécier (avec une prévision à moyen terme que le USD/JPY reste en dessous de 150), échanger en yen ne se limite pas à sécuriser le rendement du dépôt, mais permet aussi de profiter de l’appréciation du taux de change. Par exemple, une appréciation de 3-5 %, sur 50 000 TWD, permettrait de gagner entre 1 500 et 2 500 TWD — un montant suffisant pour compenser les frais de change.

Quatre canaux pour échanger des yens à Taïwan : coûts et situations adaptées

Méthode 1 : Échange en espèces au guichet — la méthode la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

Apportez des espèces en TWD à la banque ou à un guichet d’aéroport pour échanger contre des yens en liquide. Par exemple, à la Taiwan Bank, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 (soit 1 TWD = 4,85 JPY), mais ce taux est inférieur de 1-2 % au taux du marché international. En plus, certains banques facturent des frais de 100-200 TWD, ce qui peut faire monter le coût total pour 50 000 TWD à 1 500-2 000 TWD.

Idéal pour : les voyageurs peu familiers avec les opérations en ligne ou ayant besoin de petites sommes en urgence.

Méthode 2 : Échange en ligne, retrait en espèces — une solution intermédiaire

Utilisez l’application bancaire pour convertir des TWD en yen et les déposer sur un compte en devises, en utilisant le « taux de vente au comptant » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Si vous souhaitez retirer en liquide, vous pouvez le faire en guichet ou via ATM. Cette méthode permet d’entrer sur le marché lorsque le taux est favorable (par exemple, lorsque le TWD/JPY est inférieur à 4,80). Les frais de retrait en espèces sont d’environ 100-200 TWD, mais cela reste inférieur à un échange direct en guichet.

Coût : pour 50 000 TWD échangés, la perte est d’environ 500-1 000 TWD.

Idéal pour : les investisseurs expérimentés en devises, souhaitant détenir à long terme des yens, et pouvant profiter de cette opportunité pour augmenter leurs dépôts à terme.

Méthode 3 : Échange en ligne, retrait à l’aéroport — la solution la plus économique pour partir

Pas besoin de compte en devises, il suffit de réserver en ligne via le site de la banque, puis, après transfert, de se présenter avec la pièce d’identité et la notification de transaction à un guichet d’aéroport pour récupérer les yens. La plateforme « Easy Exchange » de Taiwan Bank ne facture pas de frais (paiement via TaiwanPay coûte seulement 10 TWD), avec un taux avantageux de 0,5 %. L’aéroport de Taoyuan dispose de 14 points de service de Taiwan Bank, dont 2 ouverts 24h/24.

Coût : pour 50 000 TWD, la perte est d’environ 300-800 TWD.

Idéal pour : les voyageurs planifiés, souhaitant obtenir directement des espèces à l’aéroport, la solution la plus efficace avant un départ.

Méthode 4 : Retrait en ATM en devises — la plus flexible mais avec un nombre limité de points

Utilisez une carte bancaire à puce pour retirer des yens dans un ATM en devises, opération 24h/24, avec seulement 5 TWD de frais par transaction interbancaire. La Fubon Bank permet de débiter directement du compte en TWD, avec un plafond de 150 000 TWD par jour, sans frais de change. Cependant, il n’y a qu’environ 200 ATM en devises dans tout le pays, et en période de forte affluence, les espèces peuvent manquer.

Coût : pour 50 000 TWD, la perte est d’environ 800-1 200 TWD.

Idéal pour : les salariés ou ceux qui n’ont pas le temps de se rendre en banque, ou en cas d’urgence.

Le dépôt en yen japonais est-il une bonne idée ? Analyse des rendements

Après avoir échangé en yen, ne laissez pas votre argent dormir sans intérêt. Quatre options principales :

1. Dépôt à terme en yen — la première option prudente

Etablissements comme E.SUN ou Taiwan Bank proposent des dépôts en yen, à partir de 10 000 yens, avec un taux annuel de 1,5-1,8 %. Par exemple, pour 50 000 yens sur un an, les intérêts sont d’environ 750-900 yens (soit 15-18 TWD). Bien que ce soit une somme modeste, c’est un rendement sans risque, sans taxe de transaction. Pour les investisseurs conservateurs, le dépôt en yen est-il une bonne idée ? La réponse est oui — c’est une option raisonnable pour la gestion familiale à petite échelle, surtout en période de dépréciation du TWD.

2. Assurance vie en yen — pour une détention à moyen terme

Des compagnies comme Cathay ou Fubon proposent des assurances vie en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, à verrouiller sur 3-5 ans. Convient aux investisseurs ayant des fonds dormants et souhaitant une planification à long terme.

3. ETF en yen — pour une croissance potentielle

L’ETF Yuanta 00675U suit un indice du yen, avec des frais de gestion de 0,4 % par an, accessible via l’application de courtage pour acheter des fractions d’actions. Idéal pour une stratégie d’investissement périodique, en profitant des opportunités d’appréciation du yen.

4. Trading de devises en swing — à haut risque et rendement élevé

Acheter directement USD/JPY(USD/JPY) ou EUR/JPY(EUR/JPY) via une plateforme de trading forex, supportant le trading à la hausse et à la baisse, 24h/24, avec peu de capital. Convient aux investisseurs expérimentés.

Est-ce le bon moment pour échanger en yen ? Analyse de la tendance du taux de change

Court terme(1-3 mois) : USD/JPY fluctue entre 154 et 156, pourrait revenir à 155, mais la rupture à la hausse au-dessus de 160 est peu probable. Moyen terme(3-12 mois) : La hausse des taux par la BOJ et la baisse des taux par la Fed renforceront le yen, avec une prévision USD/JPY en dessous de 150. Risques : la clôture de positions d’arbitrage global ou des conflits géopolitiques(Taiwan/Moyen-Orient) pourraient temporairement faire baisser le yen.

Conclusion : échanger en yen maintenant est avantageux, mais il est conseillé de le faire par étapes plutôt qu’en une seule fois, pour lisser le coût et réduire la volatilité.

Questions fréquentes sur l’échange de yen à Taïwan

Q : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux au comptant ?

Le taux en espèces est celui appliqué par la banque pour l’achat ou la vente de billets physiques, souvent moins favorable mais immédiat. Le taux au comptant(T+2) est celui pour la livraison sans espèces, plus proche du prix du marché international, mais avec un délai de règlement.

Q : Combien de yen puis-je obtenir avec 10 000 TWD ?

Selon le taux de la Taiwan Bank au 10 décembre 2025, en utilisant le taux en espèces, on peut obtenir environ 48 500 yens ; avec le taux au comptant, environ 48 700 yens, une différence d’environ 200 yens (soit environ 40 TWD).

Q : Que faut-il apporter pour échanger en guichet ?

Les citoyens taïwanais doivent présenter leur carte d’identité et leur passeport ; les étrangers, leur passeport et leur permis de séjour. Si la réservation en ligne a été faite, il faut aussi apporter la notification de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental requis ; pour plus de 100 000 TWD, une déclaration de provenance des fonds peut être demandée.

Q : Quelle est la limite de retrait en devises à ATM ?

Depuis 2025, la plupart des banques limitent le montant par transaction à 5-15万 TWD, avec un plafond journalier de 10-15万. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la même banque pour éviter les frais interbancaires de 5 TWD par opération. En période de forte affluence, les espèces en ATM peuvent manquer, il vaut mieux planifier à l’avance.

Résumé : deux règles d’or pour l’investissement en yen

Le yen est passé d’une simple monnaie de voyage à un actif avec une fonction de couverture. Que vous prépariez un voyage au Japon l’année prochaine ou que vous profitiez de la dépréciation du TWD pour couvrir vos risques, en respectant les principes de « change par étapes + dépôt à terme pour augmenter les gains », vous pouvez minimiser les coûts et maximiser les bénéfices.

Pour les débutants, il est conseillé de commencer par « échange en ligne via Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis de transférer une partie en dépôt à terme en yen (taux annuel 1,5-1,8 %) pour assurer un revenu stable, et d’allouer le reste selon votre tolérance au risque dans des ETF ou en observant les opportunités de marché. Ainsi, vous profiterez non seulement de voyages plus économiques, mais aussi d’une protection supplémentaire en période d’instabilité mondiale.