Berita hari ini tentang Bitcoin: Menembus di bawah 100.000 dolar AS lalu langsung rebound, sinyal "ketakutan ekstrem" muncul sebagai tanda akhir penurunan

Berita hari ini tentang Bitcoin fokus pada volatilitas harga yang ekstrem. Dalam 30 hari terakhir, karena Presiden AS Trump memberlakukan tarif baru terhadap China dan pernyataan hawkish dari Federal Reserve, harga Bitcoin turun dari sekitar 115.000 dolar menjadi 99.000 dolar, kemudian rebound ke sekitar 103.760 dolar. Indeks ketakutan dan keserakahan kripto jatuh ke level 20, tetapi saat pasar mengalami kepanikan ekstrem, Bitcoin biasanya cenderung melakukan rebound.

Gelombang likuidasi sebesar 2,7 miliar dolar dan penarikan ETF selama 5 hari berturut-turut

(Sumber: CoinGlass)

Data CoinGlass menunjukkan bahwa dalam beberapa hari terakhir, total likuidasi posisi long melebihi 2,7 miliar dolar. Harga yang menembus di bawah 110.000 dolar tampaknya memicu serangkaian penjualan paksa. Dibandingkan enam bulan terakhir, angka ini sangat besar, dan kejadian likuidasi kemarin termasuk dalam lima likuidasi harian terbesar selama periode tersebut. Skala likuidasi sebesar ini biasanya menandai puncak kepanikan pasar, karena banyak posisi leverage long yang dipaksa tutup, menciptakan tekanan jual jangka pendek yang ekstrem.

Dalam sembilan hari perdagangan terakhir, enam di antaranya menunjukkan penurunan harga besar-besaran pada aset kripto utama, disebabkan oleh likuidasi posisi long senilai puluhan miliar dolar. Tingginya tingkat likuidasi ini sangat jarang terjadi dalam berita hari ini tentang Bitcoin, terakhir kali terjadi pada April tahun ini saat Bitcoin mengalami penyesuaian besar. Efek berantai dari likuidasi ini mempercepat penurunan harga karena setiap likuidasi menghasilkan order jual baru yang menekan harga lebih jauh, memicu likuidasi berikutnya.

Volume kontrak berjangka Bitcoin yang belum selesai (OI) menurun secara signifikan. Jika dihitung dalam Bitcoin (yang membantu mengurangi pengaruh volatilitas harga), posisi trader sejak puncak harga Bitcoin pada 10 Oktober telah menurun sekitar 10%. Penurunan partisipasi ini akan menyulitkan Bitcoin untuk kembali ke posisi tinggi sebelumnya. Oleh karena itu, tanda pemulihan pertama akan terlihat dari kenaikan volume kontrak berjangka (OI), setidaknya di atas 700.000 Bitcoin.

Selain itu, aliran dana keluar dari ETF Bitcoin mencerminkan munculnya sentimen panik di pasar. Menurut data dari Farside Investors, investor telah menarik dana dari ETF ini selama lima hari berturut-turut. Dalam gelombang penjualan terbaru ini, total ETF Bitcoin menarik keluar sekitar 1,9 miliar dolar, yang berarti aset kelolaan ETF ini menyusut sekitar 3%. Penarikan dana dari institusi ini adalah salah satu sinyal paling mengkhawatirkan dalam berita hari ini, karena menunjukkan bukan hanya kepanikan ritel, tetapi juga penarikan strategis dari investor profesional.

Pernyataan Ketua Federal Reserve Jerome Powell memicu gejolak pasar, ketika ia meragukan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Desember. Sebelumnya, pasar memperkirakan Fed akan kembali menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin. Pernyataan hawkish Powell menghancurkan ekspektasi tersebut, mendorong indeks dolar (DXY) melewati angka 100 dan menguatkan dolar AS. Lingkungan suku bunga tinggi meningkatkan biaya peluang memegang aset tanpa bunga seperti Bitcoin, yang menjadi latar belakang makro ekonomi yang memicu penjualan.

Indeks ketakutan 20 mencapai level terendah sejak April, menandakan kemungkinan pembalikan tren

(Sumber: CoinMarketCap)

Sentimen pasar telah mencapai titik terendah. Indeks ketakutan dan keserakahan turun ke angka 20, menyentuh level terendah sejak April. Saat itu, harga Bitcoin menyentuh dasar di sekitar 82.000 dolar. Ketika pasar berada dalam kepanikan ekstrem dan indeks ini jatuh ke level sedemikian rendah, biasanya menandakan sinyal pembalikan kontra-tren. Indeks ini berkisar dari 0 sampai 100, di mana angka yang lebih rendah menunjukkan pasar yang sangat panik. Dari 42 di hari sebelumnya menjadi 20 dalam 24 jam terakhir, menunjukkan kondisi emosional pasar memburuk secara drastis.

Indeks ketakutan dan keserakahan sebagai indikator kontra-tren didasarkan pada psikologi massa yang ekstrem. Ketika semua orang dalam kepanikan ekstrem, biasanya yang paling lemah sudah menjual, meninggalkan para pegang teguh yang lebih kuat. Pada titik ini, berita positif atau rebound teknikal dapat dengan cepat membalikkan suasana hati. Data historis mendukung logika ini: setelah indeks ketakutan mencapai level serupa pada April, Bitcoin kemudian rebound lebih dari 40% dalam beberapa minggu.

Dengan demikian, kita dapat mengharapkan harga Bitcoin segera rebound. Namun, mengingat harga Bitcoin saat ini sudah naik cukup tinggi (dari sekitar 82.000 dolar ke 99.000-101.000 dolar), prediksi bahwa tren kenaikan berikutnya akan membawa Bitcoin mencapai rekor tertinggi baru cukup masuk akal. Asumsi ini didasarkan pada dua hal: pertama, level 100.000 dolar harus tetap bertahan sebagai support; kedua, kondisi makroekonomi tidak memburuk lebih jauh.

Sinyal teknikal paling menarik dalam berita hari ini adalah bahwa dari grafik harian terlihat bahwa setelah menembus di bawah 100.000 dolar, Bitcoin dua kali melakukan rebound cepat dari level tersebut. Ini menunjukkan adanya daya beli yang kuat di level ini. Volume transaksi kemarin melebihi 2,85 kali rata-rata 14 hari, menandai area yang sangat diperhatikan oleh trader bullish dan bearish. Volume yang abnormal ini biasanya muncul di area bottom, karena aksi jual panik dan aksi beli bottom saling bertemu secara intens.

Referensi historis indeks ketakutan 20

April 2024: Indeks ketakutan turun ke 20, Bitcoin di dasar sekitar 82.000 dolar, kemudian rebound ke 115.000 dolar

September 2023: Indeks ketakutan turun ke 25, Bitcoin di dasar sekitar 25.000 dolar, kemudian memulai tren bullish

Saat ini: Indeks ketakutan di 20, Bitcoin di kisaran 99.000-101.000 dolar, menunjukkan probabilitas pembalikan tinggi berdasarkan data historis

Ujian di level 100.000 dolar dan EMA 200 hari

(Sumber: Trading View)

Saat ini, Bitcoin diperkirakan akan menguji kembali level 108.000 dolar dari bawah. Ini berarti potensi kenaikan sekitar 8% dalam jangka pendek. Namun, Bitcoin juga untuk pertama kalinya sejak April menembus di bawah EMA 200 hari. Saat itu, Bitcoin berada di bawah garis ini selama sekitar satu bulan. Artinya, kemungkinan besar Bitcoin masih dalam kondisi berisiko dan bisa terus turun.

EMA 200 hari memiliki posisi penting dalam analisis teknikal karena dianggap sebagai batas tren jangka panjang. Penembusan pertama kali sejak April ini memiliki makna penting dalam berita hari ini. Namun, yang penting adalah apakah penembusan ini bersifat sementara atau akan berlanjut. Jika Bitcoin mampu dengan cepat kembali di atas EMA 200 hari, maka penembusan ini bisa dianggap sebagai false breakout atau aksi konsolidasi jangka pendek. Sebaliknya, jika tetap bertahan di bawah EMA 200 hari, tren jangka menengah akan melemah.

Dari grafik harian, terlihat bahwa setelah menembus di bawah 100.000 dolar, Bitcoin dua kali melakukan rebound cepat. Perilaku harga ini sangat penting karena menunjukkan bahwa level 100.000 dolar bukan hanya level psikologis, tetapi juga didukung oleh banyak order beli limit. Rebound cepat ini menegaskan adanya kekuatan beli yang besar di level tersebut.

Kekuatan rebound ini juga patut diperhatikan. Bitcoin rebound dari titik terendah sekitar 99.000 dolar ke sekitar 101.731 dolar, meskipun kenaikannya tidak besar, tetapi terjadi dalam kondisi pasar yang sangat panik. Biasanya, setelah aksi jual panik, pasar membutuhkan waktu untuk mencerna emosi, dan harga cenderung bergerak sideways selama beberapa hari. Namun, rebound cepat ini menunjukkan bahwa dana bottom fishing merespons secara cepat dan besar.

Namun, jika Bitcoin gagal menjaga di atas 100.000 dolar, maka masa terburuk mungkin belum berakhir. Secara teknikal, level support berikutnya berada di kisaran 93.000-95.000 dolar, yang merupakan zona dasar biaya sebelumnya. Jika harga turun ke level ini, pasar akan menguji pertahanan terakhir, dan indeks ketakutan kemungkinan akan turun ke angka satu digit, menciptakan peluang bottom fishing ekstrem, tetapi juga meningkatkan ketidakpastian.

Rencana pemulihan dan indikator kunci yang harus diperhatikan

Berita hari ini menunjukkan bahwa tanda awal pemulihan adalah peningkatan volume kontrak berjangka, setidaknya di atas 700.000 Bitcoin. Saat ini, volume kontrak berjangka menurun 10%, mencerminkan berkurangnya partisipasi pasar—sebuah pedang bermata dua: di satu sisi mengurangi risiko leverage dan kemungkinan likuidasi lebih lanjut, di sisi lain juga berarti kurangnya minat beli baru untuk mendorong harga naik. Hanya ketika kepercayaan trader pulih dan posisi baru dibangun, volume kontrak akan meningkat, yang biasanya menjadi konfirmasi pembalikan tren.

Dalam jangka pendek, Bitcoin perlu kembali menguji dan menembus level 108.000 dolar. Level ini mewakili sekitar 8% potensi kenaikan dan menjadi level pertama untuk menguji keberlanjutan rebound. Jika berhasil menembus, target berikutnya adalah zona tertinggi di sekitar 115.000 dolar. Jika di level 108.000 dolar menghadapi resistansi kuat dan harga kembali turun, maka kemungkinan akan menguji kembali support di 100.000 dolar, yang akan menentukan apakah terbentuk double bottom atau penembusan support akan mempercepat penurunan.

Perubahan kondisi makroekonomi akan menjadi katalis utama. Jika sikap hawkish Fed melonggar atau data ekonomi menunjukkan perlunya penurunan suku bunga, penguatan dolar akan mengurangi tekanan terhadap Bitcoin. Sebaliknya, jika kebijakan tarif Trump meningkat atau pemerintah mengalami deadlock, ketidakpastian makro akan terus menekan aset risiko. Meski berita hari ini menunjukkan adanya sinyal teknikal rebound jangka pendek, tren jangka menengah sangat bergantung pada evolusi kondisi makroekonomi.