Jump Trading dilanda gugatan $4B terkait dengan kejatuhan $50B Terra

Administrator kebangkrutan Terraform Labs, Todd Snyder, telah mengajukan gugatan yang menuntut $4 miliar dalam ganti rugi dari perusahaan perdagangan Jump Trading dan beberapa eksekutif.

Menurut laporan Wall Street Journal hari Jumat, gugatan tersebut menuduh bahwa Jump Trading secara ilegal mendapatkan keuntungan dari dan berkontribusi terhadap keruntuhan Terra pada tahun 2022. Bersama perusahaan, gugatan ini juga ditujukan kepada salah satu pendirinya, William DiSomma, dan mantan presiden departemen perdagangan kripto, Kanav Kariya.

Terraform Labs dan ekosistem blockchain Terra runtuh pada tahun 2022 ketika stablecoin algoritmik asli mereka, TerraUSD (UST), kehilangan kaitannya dengan dolar AS. Stablecoin tersebut didukung oleh mekanisme inflasi Terra, dan ketika kaitan tersebut hilang, token LUNA mengalami kejutan penerbitan dan penjualan besar-besaran. Keruntuhan ini menyebabkan kerugian sekitar $50 miliar.

Snyder dilaporkan mengatakan dalam pengajuan bahwa Jump “secara aktif mengeksploitasi” ekosistem Terraform melalui manipulasi dan transaksi sendiri, dan bahwa gugatan ini bertujuan untuk memulihkan kerugian bagi kreditur dan investor yang dirugikan, lapor WSJ.

Jump Trading tidak segera menanggapi permintaan komentar dari Cointelegraph. WSJ melaporkan bahwa Jump telah membantah tuduhan tersebut.

Grafik harga Terra. Sumber: CoinMarketCap

**Terkait: **__Dari TerraUSD ke YU: Mengapa stablecoin gagal mempertahankan $1 dan risiko yang tidak bisa diabaikan investor

Perjanjian rahasia dan manipulasi yang diduga

Menurut laporan tersebut, gugatan baru mengklaim bahwa Jump dan Terraform melakukan serangkaian perjanjian rahasia. Perusahaan perdagangan tersebut akan memiliki opsi untuk membeli sejumlah besar LUNA dengan diskon besar, setelah diizinkan untuk membeli jutaan LUNA seharga $0.40 ketika diperdagangkan di atas $110.

Sebagai imbalannya, Jump Trading juga dilaporkan diharapkan untuk menjaga kait TerraUSD terhadap dolar AS, yang akan menyembunyikan kekurangan dalam mekanisme kait algoritmik tersebut. Gugatan juga dilaporkan menyatakan bahwa ini disimpan sebagai “perjanjian gentleman” rahasia untuk menghindari pengawasan regulasi. Setelah kejadian depegging pertama, perusahaan perdagangan tersebut juga diduga mengklaim bahwa kait tersebut dipulihkan berkat mekanisme tersebut, alih-alih mengungkapkan keterlibatannya.

Menurut WSJ, gugatan menyatakan bahwa cadangan Bitcoin (BTC) Luna Foundation Guard, yang dimaksudkan untuk melindungi TerraUSD dari depegs, diarahkan oleh salah satu pendiri dan CEO Terraform, Do Kwon, dan Kariya. Organisasi ini dilaporkan mentransfer hampir 50.000 BTC ke Jump Trading tanpa perjanjian tertulis yang menentukan bagaimana mereka akan digunakan.

Kwon mengaku bersalah di AS pada bulan Agustus dan dijatuhi hukuman 15 tahun penjara awal bulan ini. Pada bulan November, dia meminta hakim AS untuk membatasi waktu penjaranya menjadi lima tahun, sementara jaksa di Korea Selatan mendorong hukuman hingga 40 tahun.

Bukan kali pertama Jump Trading menghadapi gugatan terkait Terra

Tuduhan terhadap Jump bukanlah yang baru. Sebuah gugatan pada Mei 2023 — dan masih berlangsung — menuduh perusahaan perdagangan tersebut memanipulasi harga TerraUSD. Penggugat dalam kasus tersebut menuduh Jump melanggar Commodity Exchange Act dan memperkaya diri secara tidak adil. Gugatan tersebut berbunyi:

“Alih-alih secara terbuka mengakui ketidakmampuan algoritma TFL untuk mempertahankan harga kait UST yang diiklankan (yang merupakan dasar dari nilai pasar yang dipersepsikan dari UST dan aUST), TFL dan Kwon secara diam-diam merencanakan dengan Tergugat Jump untuk memanipulasi harga pasar UST dan aUST dengan melakukan perdagangan rahasia dan terkoordinasi untuk menopang UST ke kaitnya.”

Hanya beberapa bulan setelah gugatan diajukan, Kariya mengundurkan diri dari jabatannya di tengah laporan penyelidikan dari Commodity Futures Trading Commission.

Keterlibatan perusahaan dengan Terra juga menarik perhatian dari US Securities and Exchange Commission. Pada akhir 2024, anak perusahaan Jump, Tai Mo Shan, membayar penyelesaian sebesar $1 juta dolar dengan SEC karena “menyesatkan investor tentang stabilitas Terra USD.”