Mimpi buruk di dunia kripto atau rahasia kekayaan mendadak? Mengupas tuntas strategi Martingale

Belakangan ini kembali melihat orang mempromosikan strategi Martingale “teori keuntungan abadi”, jadi sebaiknya kita siram dengan air dingin dulu.

Apa sebenarnya strategi ini

Secara sederhana, ini hanya satu logika: kalau rugi, gandakan lagi. Misalnya beli 100 dolar, rugi, lalu beli lagi 200 dolar; kalau masih rugi, beli lagi 400 dolar… Secara teori, selama dana cukup dan pasar tidak mati, pasti akan menunggu rebound yang mampu membalikkan semua kerugian tersebut.

Terdengar sangat menggoda, bukan? Tapi kenyataannya sering kali sangat kejam.

Dua jenis strategi, risiko berbeda

Versi spot: Saat tren naik, beli saat harga turun, terus menambah posisi untuk menurunkan rata-rata biaya. Misalnya BTC dari 60K turun ke 50K, kamu tambah posisi; turun lagi ke 40K, tambah lagi. Saat rebound ke 65K, semua kerugian sebelumnya tertutup.

Strategi ini terlihat menguntungkan di pasar bullish yang jelas, tapi masalahnya—bagaimana kalau tren berbalik? Pada pasar bearish tahun 2022, banyak orang yang terjebak dan kehilangan semuanya.

Versi kontrak derivatif: Saat pasar berfluktuasi, buka posisi berulang kali, gandakan posisi long/short saat harga turun. Secara teori, semakin sering pasar berfluktuasi, semakin banyak keuntungan. Tapi kenyataannya, satu kejadian ekstrem bisa mengosongkan akun.

Mengapa ini disebut perjudian

Data berbicara:

• Modal yang dibutuhkan: awalnya 1 juta, setelah 5 kali rugi berturut-turut, harus punya 32 juta untuk menutup kerugian
• Probabilitas margin call: saat pasar sangat volatile (kejadian black swan), uang sebanyak apapun tidak cukup
• Tekanan psikologis: melihat akun dari 10 juta naik ke 50 juta lalu kembali ke 2 juta, berapa banyak orang yang mampu bertahan?

Risiko utama: strategi ini bukan bertaruh pada analisis teknikal, melainkan bertaruh bahwa pihak lawan memiliki likuiditas cukup untuk menampung posisi. Saat pasar panik dan tidak ada yang mau membeli, tidak peduli berapa kali gandakan posisi, tetap tidak akan menyelamatkan.

Bagaimana yang bertahan menggunakannya

Kalau mau main strategi ini, harus memenuhi syarat berikut:

1. Modal cukup besar: saldo tidak boleh seluruhnya diinvestasikan, sisakan minimal 50% untuk cadangan
2. Stop loss yang ketat: bukan “tidak pernah stop loss”, tapi tentukan batas kerugian yang jelas (misalnya, berhenti tambah posisi jika kerugian mencapai 30% dari modal)
3. Tren harus jelas: hanya digunakan di pasar bullish/bearish yang pasti, jangan di pasar sideways yang tidak pasti
4. Eksekusi bertahap: bukan sekadar menggandakan posisi secara sembarangan, tapi dengan rencana dan ritme tertentu
5. Kesiapan mental: mampu menerima kemungkinan 70% kerugian dari akun

Pesan terakhir

Strategi Martingale seperti leverage tinggi—tidak ada yang benar atau salah mutlak. Kalau digunakan dengan benar, bisa menguntungkan di pasar yang pasti. Kalau salah, bisa menghabiskan seluruh modal. Mereka yang mempromosikan “teori keuntungan abadi” di dunia kripto biasanya hanya jualan kursus atau produk—sebenarnya tidak ada metode yang benar-benar menjamin keuntungan abadi, yang ada hanyalah cara bertahan hidup.

Kalau mau coba strategi ini, tanyakan tiga hal pada diri sendiri: Apakah saya punya modal 50 kali lipat dari dana saya? Apakah saya mampu menanggung kerugian 80%? Apakah saya benar-benar memahami kondisi ekstrem pasar? Kalau jawabannya “tidak”, sebaiknya segera lupakan ide ini.