Ark Invest は逆境の中でディップを買い、2500 万を投じて「この3社」の暗号化関連株を購入

キャシー・ウッドのアーク・インベストは火曜日にビットコイン関連株へのエクスポージャーを引き続き増加させましたが、全体の暗号資産市場は下落しています。取引報告によると、アーク・インベストは1350万ドルでブロックの株を購入し、760万ドル相当のサークル・インターネット・グループのCRCL株、そしてアメリカ最大の暗号取引所の株を386万ドルで購入しました。

Ark Invest $2,500 million Crypto Concept Stock Sweep List

11月25日の取引報告によると、Ark Investは1350万ドルでBlockの株式、760万ドルのCircle Internet Group CRCL株式、386万ドルのCOIN株式を購入し、複数の取引所で取引されるファンドをカバーしました。火曜日には、Ark Investは152万ドルのBullish株式、878,794ドルのRobinhood Markets株式、280万ドルの自社の現物ビットコインETFを新たに追加しました。合計で1日あたりの購入金額は2500万ドルを超え、Cathie Woodが暗号資産産業に対する長期的な信頼を短期的な変動に影響されずに維持していることを示しています。

この逆勢加碼戦略は、Ark Invest の象徴的な操作スタイルです。Cathie Wood はその破壊的な革新投資理念で知られ、彼女の投資哲学は市場が恐慌に陥った時に長期的な成長の可能性があるテクノロジー株を購入することです。暗号資産市場が継続的に減価している中で、暗号通貨関連の株式が下落しているのは、主に流動性不足とマクロ経済環境の不確実性によるものです。ビットコインの現在の取引価格は 87,948 ドルで、6 週間前に記録した 126,000 ドルの歴史的高値を下回り、下落幅は 30% を超えています。

Arkは主にArk Innovation ETF（ARKK）を通じてこの3社の株式を購入しました。ARKKはArk Investのフラッグシップファンドで、破壊的イノベーションの可能性を持つテクノロジー企業への投資に焦点を当てています。このファンドの投資ポートフォリオは、人工知能、フィンテック、ゲノミクス、そして暗号化などの分野をカバーしています。暗号資産関連の株をARKKに組み入れることで、キャシー・ウッドがテスラやズームなどのテクノロジーリーダーと同等に重要なイノベーションの力と見なしていることを示しています。

Ark Invest Tuesday 購入詳細

ブロック（SQ）：1350万ドル、ジャック・ドーシーが設立した決済とビットコインの会社

Circle(CRCL):760万ドル、USDCステーブルコイン発行者

アメリカ最大の暗号取引所（COIN）：386万ドル、アメリカ最大のコンプライアンス取引所

強気:152万ドル、暗号通貨取引プラットフォーム

ロビンフッド（HOOD）：87.9万ドル，小売証券会社

アークビットコインETF(ARKB):280万ドル、自社スポットETF

ARKK の保有構造が Cathie Wood の暗号化レイアウトを明らかにする

火曜日時点で、COINはこのファンドの第4位の保有株で、価値は3.91億ドルであり、その投資ポートフォリオの約5.22%を占めています。この比重はCOINがARKKにおいて戦略的な地位を有していることを示しています。アメリカで最大の規制に準拠した暗号通貨取引所として、COINはキャシー・ウッドによって暗号通貨産業のインフラのリーダーと見なされています。COINのビジネスは、小売および機関取引、カストディサービス、ステーキングサービス、そしてブロックチェーンインフラを含んでおり、その収益は暗号資産市場の取引量と資産価格に高度に関連しています。

ARKKは、価値1.79億ドルのCircleを保有しており、基金の2.39%を占めています。CircleはUSDCステーブルコインの発行者として、暗号資産市場において重要な役割を果たしています。USDCは、USDTに次いで世界で2番目に大きなステーブルコインであり、市場価値は400億ドルを超え、DeFiプロトコル、中央集権取引所、国際送金で広く利用されています。Circleのビジネスモデルは比較的堅実で、USDC準備金を保有することで利息収入を得ており、暗号通貨価格の変動リスクを直接負うことはありません。CRCL株の組み入れは、Ark Investが暗号金融インフラとしてのステーブルコインの長期的な価値を評価していることを示しています。

ARKKは、8,520万ドルのBlock資産を保有しています。Blockは暗号通貨に特化した金融サービスおよびテクノロジー企業で、Jack Dorseyによって共同設立され、Cash AppとSquareの2つの主要な事業を展開しています。Cash Appは、ユーザーがビットコインを売買できるようにし、ビットコインのライトニングネットワーク決済機能を提供しており、アメリカで最も人気のあるビットコイン小売投資プラットフォームの1つです。Squareは、商人に対して決済処理サービスを提供し、ビットコイン決済をサポートしています。Blockのビットコイン関連事業の収益は、その総収益の重要な割合を占めており、典型的なビットコイン関連株となっています。

このポジション構造は、キャシー・ウッドの暗号化レイアウトが産業チェーンの複数の要素をカバーしていることを示しています：COINは取引インフラを提供し、Circleはステーブルコインの金融パイプラインを提供し、Blockは暗号通貨を日常の支払いシーンに持ち込んでいます。この多様な配置はリスクを分散させるだけでなく、暗号資産市場の成長からも広く利益を得ることができます。

株価の急落はアークインベストの買い場になる

Blockは火曜日に2.96%上昇し、63.69ドルで終わりましたが、過去1か月で20.54%下落しています。USDC発行者のCircleは昨日3.62%下落し、70.11ドルとなり、1か月前から51%下落しました。COINも火曜日に0.72%下落し、過去1か月で30%下落しました。このような集団的暴落はArk Investにとって安値で買う機会を提供しました。同社は近数週間で暗号関連の株式を着実に増やし、最近の市場の不振を利用しています。

Circleの51%の月間下落幅は特に驚異的で、COINやBlockの下落幅を大きく上回っています。このような過剰な下落は、市場がCRCL株に対して過度に悲観的な反応を示したことに起因している可能性があります。Circleは2024年にSPAC合併で上場する予定で、新たに上場する企業として、その株価のボラティリティは通常、成熟した上場企業よりも高くなります。さらに、ステーブルコインの規制に関する不確実性も売り圧力を悪化させる可能性があります。しかし、ファンダメンタルズの観点から見ると、Circleのビジネスには重大な悪化は見られず、USDCの時価総額は安定しており、利息収入は引き続き増加しています。この価格とファンダメンタルズの乖離こそが、バリュー投資家が求める機会です。

Ark Investの買い時の選択は非常に戦略的です。Circleが月間で51%下落した後に760万ドルを購入することは、Cathie Woodが現在の価格がCircleの長期的価値を著しく過小評価していると考えていることを意味します。同様の論理がCOINとBlockにも当てはまります。これらのビットコイン関連株は短期的には暗号資産市場の変動の影響を受けますが、そのコアビジネス——取引インフラ、ステーブルコインの発行、そして決済サービス——は長期的な成長の可能性を持っています。暗号通貨産業の成熟と機関の採用の加速に伴い、これらの企業の収益と利益は引き続き増加する見込みです。

リスク報酬比の観点から見ると、これらの株式が30%-50%の下落幅に達した場合、その下方の余地は相対的に限られており、上方の潜在力は著しく増加します。ビットコインの価格が120,000ドルに戻ると、これらの株式は50%-100%反発する可能性があり、現在の下落幅を大きく上回ります。Ark Investの継続的な買いは、暗号資産市場の周期的な底を判断していることを示しています：現在の下落は一時的な洗浄であり、長期的なトレンドの反転ではありません。

多様な暗号資産の組み合わせが産業チェーン全体をカバー

三つの主要なポジションに加えて、Ark InvestはBullish、Robinhood、そして自社のビットコインETFを少額購入しました。火曜日には、152万ドル相当のBullish株、878,794ドル相当のRobinhood Markets株、そして280万ドル相当の自社の現物ビットコインETFを追加しました。この多様な購入戦略は、Ark Investが単一の企業やニッチな分野に賭けるのではなく、暗号資産市場全体に対して楽観的であることを示しています。

BullishはBlock.oneが支援する暗号通貨取引所で、機関顧客と高純資産個人に焦点を当てています。そのビジネスモデルはCOINに似ていますが、よりコンプライアンスと機関レベルのサービスを強調しています。Ark InvestがBullishを増持したことは、機関暗号取引市場の成長ポテンシャルを評価していることを示しています。

Robinhood Marketsは純粋な暗号企業ではありませんが、その暗号通貨取引事業は収益のかなりの割合を占めています。 Robinhoodは大規模な個人ユーザーベースを持っており、個人投資家が暗号市場に参入するための重要なチャネルです。 オーバーウエイトのロビンフッドは、Ark Investが機関投資家市場(COIN、強気)と小売市場(ロビンフッド)の両方で成長に強気であることを示しています。

自社のビットコインETF（ARKB）を購入することは、直接的なビットコインエクスポージャーとなります。Ark Investはビットコイン関連株を保有することで間接的にビットコインにエクスポージャーを持っていますが、ビットコインETFを直接保有することで、より純粋な価格追跡が可能になります。この構成は、キャシー・ウッドがビットコイン自体を高く評価しているだけでなく、ビットコインを中心に構築されたビジネスエコシステムにも期待を寄せていることを示しています。