XRPは12億ドルを吸い込みます! ETFは32日連続で流入し、まもなく2.15ドルを突破しました

XRPの価格は1.93ドル前後で安定しており、Grayscale、Bitwise、Franklin Templetonなどの機関からのXRPスポットETFの総資産は現在12億ドルを超え、累積純流入額は10億7000万ドルを超えています。 昨年11月のローンチ以来、XRP ETFは32取引日連続で純流入を記録しています。

ETFへの32日連続の純流入が稀に見る安定性

! XRP上場投信

(出典:SoSoValue)

XRPの最強のポジティブ要因は依然として機関の需要です。昨年11月の発売以来、XRP ETFは連続32取引日で純流入を実現しており、この継続性は暗号通貨ETFの歴史の中で非常に珍しいものです。対照的に、ビットコインETFは11月19日に1日で5.23億ドルの流出があり、イーサリアムETFは今月連続3日で累計2億ドル以上の流出を記録しました。資金がますます厳選される市場において、XRP ETFの持続的な流入は、投資家の揺るぎない信念を示しており、盲目的に市場のモメンタムを追いかけるものではありません。

この安定性の背後には機関投資家の長期的な配置論理があります。Grayscale、Bitwise、Franklin Templetonなどの伝統的な資産管理の巨人がXRP ETFを導入したことは、XRPの長期的な価値に対する彼らの認識を示しています。これらの機関の顧客は主に年金基金、保険会社、および高純資産個人であり、彼らの投資判断はファンダメンタル分析と長期的な配置ニーズに基づいており、短期的な価格変動には基づいていません。このような「スマートマネー」が継続的に流入する時は、中長期的なトレンドの確立を示唆することが多いです。

XRP ETF 連続流入の3つのドライバー

規制の明確化の利点：Rippleが一部勝訴した後、XRPのアメリカにおける法的地位は相対的に明確になり、機関投資家の配置に不安はない。

クロスボーダー決済の物語：RippleNetは、世界中の数百の金融機関と協力し、実際の応用シーンで長期資金を惹きつけています。

相対的な評価の優位性：XRPの時価総額は1170億ドルで、イーサリアムよりは低いですが、他のアルトコインよりは高く、流動性も豊富で成長の余地があります。

累計純資金流入は10.7億ドルを超え、総資産規模は12億ドルを超えています。この規模はXRPエコシステムにおいて重要な意味を持ち、従来の金融資本がXRPに実質的な裏付けを提供していることを示しています。年金や保険資金が特定の暗号資産に配分を始めると、その資産は「投機対象」から「配分型資産」へと変わります。

規制勝訴ボーナスとクロスボーダー決済の実際の応用

Ripple社の部分勝訴後、XRPのアメリカにおける法的地位が相対的により明確になり、これが継続的な利点をもたらしています。規制圧力の緩和は、XRPが1170億ドル以上の時価総額を維持するのに役立ち、流動性の最も高い大型暗号資産の1つとなっています。この規制の明確化の利点は、現在の環境において特に際立っています。

RippleとSECの訴訟は2020年から2023年まで続き、その間XRPの価格は長期的に圧迫されていました。2023年7月に裁判所がXRPは特定の状況下で証券には該当しないとの判決を下した後、価格は約0.50ドルから0.93ドルに急上昇しました。この「規制の不安解除」の効果は今もなお続いています。対照的に、イーサリアムは証券ではないと見なされていますが、明確な裁判所の判決が欠けています。他のアルトコインはさらに規制のグレーゾーンにあり、いつSECの標的にされるかもしれません。

XRPの実際の応用シーンはもう一つの支えとなる要因です。RippleNetは世界中の数百の金融機関と提携しており、クロスボーダー決済の取引量は継続的に増加しています。この実際の応用により、XRPは単なる投機対象ではなく、金融インフラの一部となっています。銀行がXRPを橋渡し通貨として使用してクロスボーダー決済を行う際、実際のトークン需要が生まれます。この需要は短期的には価格に対する影響は限られていますが、長期的な評価のための堅固な基盤を提供します。

同時、マクロ経済環境は依然として慎重です。市場は、世界的な流動性が徐々に緩和されると予想しており、アメリカの金利見通しは安定に向かいつつあり、市場のローテーションを促進し、投機ではなくなっています。XRPにとって、このような環境は、急激な上昇ではなく、整理とポジション調整により有利です。低金利環境は、無収益資産を保有する機会コストを低下させ、連邦準備制度が2026年に金利を引き下げると、XRPなどの暗号資産の魅力がさらに高まります。

テクニカル面の重要な抵抗と突破の道筋

! XRP4時間足チャート

(出典:Trading View)

技術的な観点から見ると、XRPの価格予測は依然として重要な転換点にあります。XRPは4時間チャートで下降チャネル内にあり、そのチャネルの上限は下降トレンドラインの抵抗に制御されています。現在、価格は1.93ドルから1.98ドルの範囲をテストしており、この範囲は50日移動平均線と100日移動平均線の交点です。この範囲は過去に何度も価格の反発を阻んできたため、最近の動向を決定する重要な転換点です。

モメンタム指標は初期の改善の兆しを示しています。相対力指数（RSI）は50の中間に上昇し、前回の価格の安値よりも高い安値を形成しており、下方圧力が緩和されていることを示しています。このRSI構造の改善は、トレンド反転の初期信号であることがよくあります。RSIが過剰売りの領域（30以下）から回復し、50を突破する時は、通常、モメンタムがネガティブからポジティブに転じ、買いの力が売りを上回り始めることを示します。

価格がレジスタンスライン付近で抵抗を受けた場合、1.85ドルまで下落する可能性があり、さらに深いサポートラインは1.77ドルです。この2つのサポートラインは、以前の震盪整理の重要な安値であり、大量のストップロス注文が設定されている位置でもあります。もしこれを下回れば、次のサポートは1.50ドルになる可能性があり、これが下落トレンドの継続を確認することになります。

価格が2.00ドルを有効に突破すれば、動きは上向きに転じるでしょう。XRPが2.00ドルの上にしっかりと留まることができれば、その構造は2.11ドルから2.17ドルへの反発の道を開き、以前の抵抗レベルと重なることになります。この目標範囲は12月初めの局所的な高点であり、突破後はさらなる追随資金を引き寄せ、新たな上昇サイクルを始める可能性があります。

XRPが2.15ドルを突破するための3つの必要条件

2.00ドルの壁を守る：2.00ドル以上で数日連続して終値を維持する必要があり、突破の有効性を確認するためであり、偽の突破ではない。

ETF 資金流入加速：もし日平均流入が現在の水準から倍増すれば、上昇後の突破を支える十分な買い支えを提供します。

ビットコインが10万ドルに回帰：市場が強いことはアルトコインの上昇に必要な条件であり、XRPはビットコインが弱いときに独自に暴騰することは難しい。

ボラティリティが収束するにつれて、XRPは枯渇よりも回復に近づいているようで、市場の信頼が再構築されるにつれて、決定的な上昇相場を迎えることが期待されています。この「圧縮後の爆発」という論理はテクニカル分析において非常に一般的で、価格が狭い範囲内で整理される時間が長ければ長いほど、突破後の爆発力は通常強くなります。XRPは現在1.93-2.00ドルの範囲で数週間整理を続けており、テクニカル面でのエネルギーが蓄積されています。

XRP 投資家にとって、現在は重要な観察期間です。もし ETF の資金流入が維持され、2.00 ドルを突破すれば、段階的にポジションを構築することを検討できます。目標は 2.15 ドルで、損切りは 1.85 ドル以下に設定します。もし突破できず、1.85 ドルを下回る場合は、強気の見解を再評価し、より明確な底打ちのシグナルを待つ必要があります。機関資金の継続的な流入は最大の安全マージンですが、テクニカル面での突破確認は依然として必要条件です。