RateX: ソラナ上のレバレッジ型利回りおよび現物取引プロトコル

2025-12-22 06:54:53

RateXは、ソラナ上に構築された革新的なマージンおよびスポット利回り取引プロトコルであり、さまざまな利回り資産からのレバレッジ取引を可能にします(YT)。これにより、ユーザーは利回りをトークン化し、元本と利回りの構成要素を分割して取引し、利回りの変動に対する資本効率の良いエクスポージャーを得ることができます。レバレッジ利回り取引を超えて、RateXは「固定利回りの獲得」を統合し、リターンをロックインし、「流動性マイニング」を利用して流動性を提供し、報酬を得ることができます。

主な特徴には、最大10倍のレバレッジ、アルゴリズミックリバランシングによるノーリクイデーションリスクのトークントレーディング、および取引可能な資産への報酬の抽象化が含まれます。2024年に立ち上げられたRateXは、(百万の資金を調達し、ソラナのエコシステム全体でDeFiの革新に焦点を当てています。

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(Sources:RateX)

コア機能

( 1. レバレッジド・イールド・トレーディング

ユーザーは、レバレッジ最大10倍でYBAの利回り部分を表すYield Tokens )YT###を取引します。YTの価格は非常に変動しやすく、APYの変化に応じて反応します。

例: 6ヶ月のYT-mSOLで7%の暗示的な利回りの場合、9%のAPYへの上昇によりYT価格は26.8%上昇します。トレーダーは:

レバレッジ収益露出: マージンを使ってYTポジションを増幅する。
利回りを推測する: ロング/ショートトレードを通じてAPYの変動から利益を得る。
ヘッジ利回り: YBA 保有に対して YT をショートすることで固定 APY をロックします。

この資本効率的なモデルは、完全な資産エクスポージャーなしで利回りに焦点を当てた投機家に適しています。

( 2. 固定利回りを得る

YTをYBAに対して売却することで、浮動収益資産を固定収益に変換し、元本を保持します。

例: ボブは1 SOLのJitoSOLを預け、0.015 SOLで3ヶ月のYT-JitoSOLを売ります)6%の暗示的利回り###。彼は1 SOLの満期で償還可能な原資トークンのために前払いで0.985 SOLを支払い、変動収益を放棄しながら6%の固定利回りを確保します。

リスク回避型の保有者にとって、予測可能な収入を得るのに理想的です。

( 3. 流動性マイニングの利回り

LPはYBAをUniswap V3スタイルのAMMに預け入れ、取引可能なYTトークンとプリンシパルトークン)ST###を生成します。報酬は以下から生じます。

預け入れた資産の利回り。
取引手数料のリベート。
YTトレーディングスプレッドと将来の利回りフローからのPnL。

これは流動性の提供を奨励し、YT/ST取引を可能にします。

(トークン概要

![)token]$RTX https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9bb9147b9-43671744c5-153d09-6d5686.webp$RTX

(Sources:RateX)

(はRateXのネイティブユーティリティトークンであり、ガバナンス、ステーキング、エコシステムの成長を支えています。

属性	詳細
トークン名	RateXの)RTX$RTX
最大総供給量	100,000,000
初期流通供給量	16,660,000 (16.66%)
ソラナミントアドレス	J1wnHdKvP34fg7TtYdX63UPJMTdXNzJGEqfNJB22vKjU
BSC契約住所	0x4829a1d1fb6ded1f81d26868ab8976648baf9893
エアドロップ & ベスティングID	TBA

( トークンユーティリティ

バイバックプログラム: エコシステム収益の最大30% )からRateXとMooncake—RateXの主要製品###でオープンマーケットのバイバックに使用されます。再購入されたトークンは貢献者に再分配されます (燃焼なし)。
ステーキング権: 月餅の許可なしのローンチ後、RTXステーカーは新しいレバレッジ市場を作成し、その市場からの収益シェアを得ることができます。

(Sources:RateX)

( トークン配布

カテゴリ	割当 )%###	ベスティングスケジュール
チーム	20%	12ヶ月のクリフ；36ヶ月にわたる線形アンロック。
財務省	20%	TGE時に5%；残りは36ヶ月で線形配分(四半期ごとのリリース)。
投資家	15.82%	12ヶ月のクリフ；その後20%のアンロック、次の18ヶ月で線形。
エコシステムとコミュニティ	44.18%	TGE時に11.66%；残りはスケジュールに従って27ヶ月にわたって配布されます。パートナーシップ、エアドロップ、インセンティブを含みます。

シーズン1エアドロップ (6.66%の総供給量がエコシステムプールから):

TGEで20%
TGEで30% + 3ヶ月
TGEで50% + 6ヶ月

( 収益モデル

一次情報源:取引手数料。
参加者インセンティブ:
- 預金はmUSDの利回りを得る。
- 取引はエアドロップポイントを蓄積し、紹介によって手数料を得る。
- RTXのステーキングは報酬を生成します。

資金調達履歴

RateXは開発を進めるために)百万を確保しました:

日時	調達額	ノート
2024年7月16日	###百万	プロトコルローンチのシードラウンド
2025年11月21日	$32 million	拡張資金

これらの資金は、マルチチェーンの拡張、ムーンケーキの強化、および流動性のイニシアチブをサポートします。

RateXが際立っている理由

RateXは、イールドトークン化とリスク管理されたレバレッジを通じて差別化されており、現物取引とDeFiのイールドをつなげています。そのノーリクイデーションモデル$25 は、自動リバランス$7 と統合されたファーミングツールにより、イールドトレーダーの障壁を下げます。ソラナのDeFiエコシステムが成長するにつれて、RateXはイールドに焦点を当てたハブとしての地位を確立し、(コミュニティ主導の市場創造を可能にしています。

免責事項: この概要は情報提供のみを目的としており、金融または投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号通貨およびDeFiプロトコルには、高いリスクが伴い、資本の完全な損失を含みます。常に自分自身で調査を行い、関与する前に専門家に相談してください。

SOL2.08%

MSOL1.89%

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