AA maîtrise BTC 3ème édition lecture approfondie 03

Le chapitre “Introduction” donne brièvement une présentation succincte du Bitcoin (c'est-à-dire bitcoin avec une lettre minuscule) en tant qu'unité monétaire dans les paragraphes 2 et 3. L'auteur AA a d'abord écrit ceci :

Les utilisateurs peuvent transférer des Bitcoins via le réseau, réalisant presque toutes les fonctions des monnaies traditionnelles, y compris l'achat et la vente de biens, l'envoi d'argent à des particuliers ou des institutions, ainsi que la fourniture de services de crédit. Les utilisateurs peuvent acheter et vendre des Bitcoins sur des plateformes d'échange de devises professionnelles, ou les échanger contre d'autres jetons. On peut dire que le Bitcoin est la forme de monnaie idéale à l'ère d'Internet - il est rapide à échanger, très sécurisé et sans restrictions géographiques.

On peut voir que l'auteur AA parle ici principalement de l'utilité du BTC en tant que support de transfert de valeur, sans aborder sa capacité en tant que stockage de valeur. Cela s'écarte en fait de la proposition de valeur centrale qui soutient actuellement le consensus sur la valeur du BTC.

Bien sûr, étant donné que ce livre présente principalement le BTC comme une monnaie d'usage, le concept de réserve de valeur est en réalité l'envers de la monnaie d'usage et implique un tout autre récit qui ne doit pas être développé en même temps.

Et le livre “Maîtriser Bitcoin” est en réalité orienté technique. L'orientation technique nécessite en fait uniquement un récit en surface, tandis que le récit sur le stockage de valeur et la surévaluation des monnaies est davantage orienté vers la finance, et il n'est guère nécessaire de développer cela dans un tel livre.

En pensant à la chaîne, on peut comprendre pourquoi Satoshi Nakamoto, dans le livre blanc de Bitcoin publié en 2008, n'a présenté qu'un récit positif, sans récit négatif. L'une des raisons pourrait être que le livre blanc est orienté vers la technologie et non vers la finance. Cependant, l'absence de ce récit dans le livre blanc ne signifie pas que Satoshi ne connaissait pas ce type de narration. En effet, dans les messages qu'il a publiés sur le forum, il a appelé à se libérer du risque d'inflation des monnaies sous gestion centrale, avec une quantité totale de BTC verrouillée à 21 millions de jetons, et ainsi de suite. (Lecture de référence : Liu Jiaolian, “Histoire de Bitcoin”, chapitre 9, discours 38 « Un meilleur or »)

L'auteur AA mentionne ensuite ce que l'on appelle des échanges de devises professionnels, qui sont en réalité les échanges centralisés (CEX) que tout le monde connaît dans le milieu aujourd'hui. Dans le monde décentralisé, ce qui joue le rôle d'infrastructure essentielle permettant l'interaction et la conversion avec les actifs du monde réel, ce sont des plateformes centralisées, ce qui contient une certaine dose d'humour noir et devient souvent un point de critique pour les plus fervents défenseurs de la décentralisation. Cependant, le développement historique a prouvé que les CEX, en tant que pont et tampon entre le monde idéal pur de la décentralisation et le monde réel centralisé, voire comme un moyen de couper les voies de circulation des données sur la chaîne, restent un produit conforme au choix du marché à ce stade de développement.

Le BTC, en tant que forme monétaire électronique pure et naturelle, qui n'est pas ancrée à une valeur du monde réel, est extrêmement unique et n'a jamais été vu dans l'histoire de l'humanité.

Ici, la forme monétaire du BTC est d'abord une forme d'existence. C'est d'abord un objet, puis seulement une monnaie. En d'autres termes, c'est une monnaie naturelle. C'est ce que Marx a dit, l'or et l'argent ne sont naturellement pas de la monnaie, mais la monnaie est naturellement de l'or et de l'argent (lecture de référence, Liu Jiaolian, « Histoire du Bitcoin », chapitre 9, discours 36 « La marchandisation de la marchandise »). Après l'apparition du BTC, cette phrase doit être modifiée et élargie :

L'or et l'argent ne sont naturellement pas des monnaies atomiques (monnaies matérielles), mais les monnaies atomiques sont naturellement de l'or et de l'argent. Le Bitcoin n'est naturellement pas une monnaie Bit (monnaie numérique), mais la monnaie Bit est naturellement du Bitcoin.

Qu'est-ce qu'un atome ? Hydrogène, hélium, lithium, béryllium, bore dans le tableau périodique des éléments… Qu'est-ce qu'un Bit ? 0 et 1.

Toutes les monnaies fiduciaires se divisent en deux catégories : celles qui sont adossées à l'or et celles qui ne le sont pas. Toutes les monnaies fiduciaires et l'or sont également soumis à la contrainte du triangle impossible de Mundell :

Les monnaies fiduciaires adossées à l'or ne sont rien d'autre que des monnaies d'ombre de l'or, semblables à l'or papier. Elles abandonnent la politique monétaire indépendante dans le triangle de Mundell (la quantité émise étant entièrement soumise aux réserves d'or), en échange d'une stabilité des taux de change par rapport à l'or et d'une libre convertibilité.

Les monnaies fiduciaires qui ne sont pas adossées à l'or, c'est-à-dire presque toutes les monnaies des pays du monde contemporain, sont presque toutes des monnaies de dette. Ce qu'on appelle monnaie de dette est essentiellement une dette, c'est la seule crédibilité de l'emprunteur. La fin de la dette est le défaut, et la fin de la monnaie de dette est la nullité. Elle a récupéré la politique monétaire indépendante dans le triangle de Mundell, permettant aux institutions de pouvoir concernées (composées d'humains, qui sont essentiellement la nature humaine) de se libérer des contraintes de l'or, récupérant ainsi une politique monétaire indépendante (qui peut être justifiée par des raisons apparemment scientifiques et logiquement correctes, inventées selon la nature humaine pour émettre de la monnaie en trop), elle doit donc restreindre par divers moyens, explicites ou implicites, son échange libre avec l'or, afin de maintenir sa valeur relative par rapport à l'or ! À long terme, peu importe les restrictions, sa valeur doit inévitablement tendre vers la nullité par rapport à l'or. (Lecture de référence : Liu Jiaolian, “Histoire du Bitcoin”, Chapitre 10, Paragraphe 41 « Le Grand Vol d'Or »)

Ainsi, la nature de toute monnaie de dette est un fonds d'investissement. Lancement, contrôle, effondrement, explosion de la bulle, voilà le cycle de vie de chaque fonds. La seule différence réside dans la durée de ce cycle. Un excellent trader a une grande capacité de contrôle, il sait réfréner son impulsion de ne pas provoquer un effondrement et de s'enfuir mais plutôt de récolter à long terme, alors ce fonds deviendra un excellent fonds. Un tel trader deviendra aussi un trader aussi remarquable que la Réserve fédérale.

Aujourd'hui, les paiements électroniques et les paiements en ligne que nous utilisons tous les jours ne sont rien d'autre que l'électronisation et la numérisation de la monnaie fiduciaire. La monnaie fiduciaire électronisée et numérisée reste de la monnaie fiduciaire.

Si l'on dit que le BTC est la monnaie idéale pour Internet, comme l'écrit AA dans son livre, c'est parce qu'il permet des transferts rapides, est très sécurisé et transcende les frontières. Mis à part cet aspect de la transcendance des frontières, qui présente un avantage évident par rapport aux transferts d'argent internationaux lents, en termes de vitesse de transfert et de sécurité des transactions, le BTC n'a pas d'avantage perceptible pour les utilisateurs ordinaires par rapport aux paiements en ligne sur Internet et aux paiements électroniques. En fait, il est même plus lent, a des barrières d'entrée plus élevées et est plus sujet aux erreurs que ces derniers.

Selon le point de vue de Jiaolain, le BTC, en tant que monnaie de paiement universelle, ne peut actuellement être décrit que comme une vision pour l'avenir. Cette vision est mise en avant parce que c'est la face visible de l'histoire. Mais la face cachée de l'histoire est plus importante, bien qu'il faille que chaque lecteur prenne le temps de la retourner, de réfléchir et de penser.

L'histoire des BTC à double face est comme ce miroir appelé Fengyue Baojian, où la face visible est celle d'une beauté envoûtante, tandis que l'envers révèle des os blancs comme la montagne.

C'est la première tentative de l'humanité d'utiliser un matériau complètement différent (Bit, et non atomes) pour recréer une autre forme d'or — c'est-à-dire, priver l'humanité du contrôle sur la politique monétaire, et remplacer cela par des algorithmes fixes et publics pour rigoureusement encadrer l'émission de monnaie (en utilisant une puissance de calcul puissante et distribuée pour garantir l'efficacité et l'inviolabilité de cette contrainte) ; tout en maintenant sa libre échange totale avec l'or (et toutes les autres formes de monnaie), sans aucune restriction interne ; bien sûr, selon le triangle de Mundell, il ne peut pas maintenir des taux de change stables par rapport à l'or et aux autres formes de monnaie, soit en se dépréciant, soit en s'appréciant.

Lorsque vous comprendrez vraiment tout cela, vous comprendrez vraiment cette phrase : il n'y a que deux types de jetons sur le marché des jetons, l'un s'appelle Bitcoin et l'autre s'appelle non-Bitcoin, communément appelés altcoins. Tous les autres jetons qui ne sont pas des Bitcoin sont des altcoins. La logique économique des altcoins, peu importe ce qui est écrit dans leur livre blanc, peu importe ce qu'ils prétendent, peu importe comment ils se promeuvent, est essentiellement destinée à revenir à une logique de fonds similaire à celle des monnaies fiduciaires. Sans exception.