Coinbase Institutional ｜Proyeksi pasar kripto 2026: Integrasi mendalam keuangan, berinovasi dalam optimisme yang hati-hati

Penulis: Coinbase Institutional

Compiler: Shenchao TechFlow

Tinjauan pasar kripto tahunan kami akan membahas dengan mendalam berbagai faktor yang akan membentuk ekonomi kripto dalam tahun mendatang. Dari prospek mendetail untuk BTC (Bitcoin), ETH (Ethereum), dan SOL (Solana), hingga analisis komprehensif mengenai dinamika regulasi, struktur pasar, dan kemajuan terbaru dalam tokenisasi, kami mencakup semua bidang penting. Selain itu, kami juga membahas dampak siklus empat tahun Bitcoin, risiko potensial yang ditimbulkan oleh komputasi kuantum, serta dampak jangka panjang dari pembaruan platform besar seperti hard fork Ethereum Fusaka dan Solana Alpenglow.

Selamat datang semua untuk mengklik tautan dan mengunduh laporan lengkap

Sorotan termasuk:

Optimisme yang hati-hati: Kami memiliki pandangan optimis yang hati-hati terhadap ketahanan ekonomi Amerika Serikat, percaya bahwa produktivitas tenaga kerja yang terus meningkat dapat memberikan sejumlah penyangga di tengah perlambatan data ekonomi secara keseluruhan. Oleh karena itu, kami percaya bahwa pasar kripto pada paruh pertama 2026 (1H26) lebih mirip dengan “1996” daripada “1999”, tetapi ketidakpastian tetap tinggi.

Kemajuan regulasi: Kami memperkirakan bahwa kerangka regulasi global yang lebih jelas akan mengubah cara lembaga menangani strategi, risiko, dan kepatuhan pada tahun 2026.

Adopsi institusi: Kami memperkirakan bahwa pada tahun 2026 akan muncul model “DAT 2.0”, yang akan melampaui akumulasi aset sederhana, berfokus pada perdagangan, penyimpanan, dan pengadaan ruang blok berdaulat secara profesional, dan memandangnya sebagai sumber daya penting dalam ekonomi digital.

Ekonomi Token 2.0: Seiring protokol semakin condong ke arah penangkapan nilai, kami mengamati sebuah perubahan yang muncul, yaitu beralih dari pola volatilitas tinggi yang bergantung pada narasi semata, secara bertahap menuju model berkelanjutan yang terkait dengan pendapatan.

Revolusi teknologi

Kebutuhan privasi: Seiring dengan peningkatan adopsi institusi, kami memperkirakan bahwa teknologi seperti bukti tanpa pengetahuan (ZKP) dan enkripsi homomorfik penuh (FHE) akan terus berkembang, sementara penggunaan alat privasi di blockchain juga akan meningkat secara signifikan.

AI × Cryptocurrency: Sistem agen cerdas untuk perdagangan mandiri memerlukan metode pembayaran yang terbuka dan dapat diprogram. Protokol seperti x402 dapat mewujudkan penyelesaian micro-trading frekuensi tinggi, dan mendukung agen cerdas yang dapat memulai, mengatur, dan melindungi layanan di blockchain.

Rantai khusus aplikasi: Meskipun lonjakan jaringan blockchain khusus sedang membentuk kembali lanskap persaingan infrastruktur kripto, kami percaya bahwa arah perkembangan akhirnya akan menjadi arsitektur jaringan yang memiliki interoperabilitas asli dan keamanan bersama, bukan jaringan tanpa akhir yang terdiri dari sistem-sistem terisolasi.

Tokenisasi: Keunggulan atomisasi komposabilitas menjadikan prospek pertumbuhan cepat untuk tokenisasi saham sangat menarik. Dalam banyak kasus, rasio nilai pinjaman (LTV) gaya DeFi dalam model ini jauh lebih tinggi dibandingkan dengan kerangka margin tradisional.

Tren besar berikutnya

Keterpaduan derivatif kripto: Seiring dengan tren meningkatnya partisipasi investor ritel global di pasar saham AS, kami percaya bahwa kontrak permanen saham (equity perps) mungkin akan menjadi pilihan utama bagi generasi baru trader ritel, yang menggabungkan kenyamanan perdagangan sepanjang waktu dengan efisiensi modal.

Pasar prediksi: Diperkirakan bahwa seiring perubahan kebijakan pajak di AS, volume perdagangan pasar prediksi akan meningkat lebih lanjut pada tahun 2026, yang mungkin akan menarik lebih banyak pengguna ke pasar yang terkait dengan derivatif ini. Kami percaya bahwa agregator pasar prediksi mungkin akan menjadi lapisan antarmuka yang dominan.

Stablecoin dan Pembayaran: Model acak kami memprediksi bahwa hingga akhir 2028, total nilai pasar stablecoin dapat mencapai target kisaran 1,2 triliun dolar AS. Diharapkan bahwa aplikasi stablecoin akan terus tumbuh dalam kasus penggunaan baru seperti penyelesaian transaksi lintas batas, pengiriman uang, dan platform pembayaran gaji.

Kami percaya bahwa industri kripto sedang berada pada tahap kunci integrasi mendalam dengan inti keuangan. Untuk memanfaatkan peluang ini, perlu adanya eksekusi yang unggul dalam hal kualitas produk, kepatuhan, dan desain yang berfokus pada pengguna. Dengan fokus pada bidang-bidang ini, kami dapat memastikan bahwa gelombang inovasi berikutnya dapat memberikan manfaat bagi setiap orang di seluruh dunia, kapan saja dan di mana saja.