تصاعد التوترات الجيوسياسية يسرع من وتيرة الاستثمار في أسهم مفهوم المعادن النادرة

في ظل تصاعد التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة، أصبح مجال الارض النادرة محور اهتمام السوق. أعلنت الصين في 9 أكتوبر عن ترقية إضافية لإجراءات ضبط تصدير الارض النادرة، حيث أضافت خمسة معادن نادرة جديدة إلى نطاق الرقابة على التصدير بالإضافة إلى المعادن السبعة الموجودة مسبقًا. هذا التعديل السياسي أثار ردود فعل متسلسلة في سوق رأس المال بسرعة.

المنطق وراء ارتفاع جماعي لأسهم المفاهيم المتعلقة بالارض النادرة

اعتماد العالم بشكل كبير على إمدادات الارض النادرة من الصين يجعل أي تعديل سياسي يثير إعادة تقييم السوق. تشكل الصين حوالي 70% من إنتاج الارض النادرة عالميًا، وتأتي معظم طلبات الاستيراد من الولايات المتحدة من الصين. أشار Justin Lin، محلل الاستثمار في إدارة Global X المقيم في سيدني، إلى أن خطوة الصين أرسلت رسالة واضحة للعالم — فهي تملك السيطرة على تحديد الأسعار وإمدادات الارض النادرة، وأن هذا الموقع القيادي سيستمر في المستقبل المنظور.

مع عودة مخاطر الجغرافيا السياسية لسلاسل التوريد إلى الواجهة، زاد اهتمام المستثمرين بموارد الارض النادرة بشكل كبير. منذ أكتوبر، أظهرت أسهم المفاهيم المتعلقة بالارض النادرة أداءً لافتًا. ارتفعت American Resources (AREC) بنسبة 126%، وأظهرت Critical Metals (CRML) أداءً أكثر بروزًا، حيث ارتفعت بنسبة 382%، وEnergy Fuels (UUUU) زادت بنسبة 71% أيضًا. في 14 أكتوبر، ارتفعت أسهم AREC بنسبة 36.75%، وCRML بنسبة 28.74%، وUUUU بأكثر من 10%.

توقعات تعزيز السياسات الأمريكية لمواجهة التحديات

في مواجهة المخاطر المحتملة من إمدادات الارض النادرة من الصين، اتخذت الحكومة الأمريكية استراتيجيات متعددة. خلال الأشهر الماضية، استثمرت الحكومة الأمريكية بشكل استراتيجي في شركة MP Materials وشركة التعدين Trilogy Metals، وتقوم حاليًا بتقييم استثمارات في Critical Metals. تهدف هذه الإجراءات إلى بناء سلسلة إمداد محلية للارض النادرة وتقليل الاعتماد على الخارج.

كما شاركت المؤسسات المالية بنشاط. وعدت JPMorgan Chase باستثمار 1.5 تريليون دولار خلال العشر سنوات القادمة في صناعات تعزز الأمن الاقتصادي والمرونة الأمريكية، مع تركيز خاص على مجال المعادن الأساسية. هذا الالتزام المالي الضخم أضفى دفعة قوية على تطوير صناعة الارض النادرة، وزاد من ثقة السوق.

دعم الطلب كأساس للارتفاع

من ناحية الطلب، يوفر النمو القوي لصناعة الروبوتات والسيارات الكهربائية دعمًا قويًا للسوق. أظهر بحث بنك مورغان ستانلي أن توسع هذين القطاعين سيقود الطلب على الارض النادرة إلى الارتفاع المستمر. ومع تقييد الصين لصادراتها، سيواجه السوق وضعية طويلة الأمد من نقص العرض.

تظل مؤسسات البحث والاستثمار مثل Jefferies متفائلة بشأن مستقبل أسهم المفاهيم المتعلقة بالارض النادرة، مع الحفاظ على تقييمات شراء لأسهم الشركات الرائدة مثل MP Materials، مما يشير إلى أن فرص الاستثمار في أسهم المفاهيم المتعلقة بالارض النادرة لا تزال تتوفر.