RSI та Дивергенція на фондовому ринку: Повний посібник технічного інвестора

RSI позиціонується як один із найвживаніших індикаторів у технічному аналізі для виявлення екстремальних умов ринку. Дивергенція RSI, у свою чергу, виникає як потужний прогнозний інструмент для передбачення змін тренду. Однак важливо розуміти, що жоден індикатор не діє ізольовано. RSI має інтегруватися у більш широку систему, що включає аналіз трендів, підтвердження цін та інші елементи технічного аналізу.

Основи: Що таке Індекс Сили Відносної?

RSI, відомий як Relative Strength Index або Індекс Сили Відносної, належить до категорії технічних осциляторів або імпульсних індикаторів. Цей інструмент вимірює відносну величину рухів угору та вниз за певний період, дозволяючи визначати ситуації перекупленості та перепроданості активів.

Дві основні характеристики RSI:

1. Пом’якшує крайні коливання ціни, зменшуючи шум, що виникає через зайву волатильність
2. Нормалізує дані на фіксованій шкалі (0-100), полегшуючи порівняння відносних позицій

Методологія розрахунку

Формула RSI для ‘n’ періодів:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Де RSn (Сила Відносна) = Середнє значення закриттів у зростанні / Середнє значення закриттів у падінні

Розрахунок порівнює величину рухів угору та вниз, нормалізуючи результат у шкалі 0-100. За замовчуванням використовуються 14 періодів, хоча цей параметр можна налаштовувати відповідно до стратегії трейдера.

Правильне тлумачення індикатора

Справжній потенціал RSI проявляється, коли він досягає екстремальних зон. Щоб ефективно використовувати цей інструмент:

Зона перекупленості (RSI ≥ 70): Вказує, що актив може бути у фазі насичення покупками. Ціна має тенденцію до відкату, хоча часто залишається у цій зоні протягом тривалого часу за умови стабільного попиту. Вихід із цієї зони може означати незначну корекцію у рамках ширшого висхідного тренду.

Зона перепроданості (RSI ≤ 30): Вказує на потенційне насичення продавцями та ймовірність відновлення ціни. Однак активи можуть залишатися у пригніченому стані, якщо їхні фундаментальні показники слабкі, що утримує інвесторів від купівлі. Прорив цієї зони може бути простою корекцією у домінуючому низхідному тренді.

Критичне зауваження: Аналіз трендів на графіку цін не може бути замінений RSI. Осцилятори дають необхідні умови, але підтвердження через прорив ліній тренду створює достатню умову для відкриття позицій.

Практичний приклад: Tesla (2019-2022)

Аналіз тижневого графіка Tesla між 2019 та 2022 роками ілюструє практичне застосування:

Між травнем та серпнем 2019 року RSI увійшов у зону перепроданості, формуючи зростаючі мінімуми. Цей патерн передбачив висхідну тенденцію, яка закріпилася місяць за місяцем. Коли RSI досяг перекупленості у лютому 2020 (під час шоку COVID-19), ціна не прорвала попередній тренд, що свідчить про корекцію, а не зміну напрямку.

У 2020-2021 роках RSI кілька разів досягав максимумів у зоні перекупленості без наближення до середнього рівня під час корекцій. Це дозволяло стратегічно збільшувати довгі позиції. Однак у жовтні 2021 року патерн змінився: RSI перестав досягати нових висот у зоні перекупленості, тоді як ціна формувала низхідні максимуми, що передбачило прорив вниз у грудні.

Середній рівень: валідатор трендів

Рівень 50 RSI виступає як психологічна межа між умовами зростання та падіння.

Зміцнення висхідне: Коли RSI коливається між 50 та зоною перекупленості (70), ціна має тенденцію до стабільного зростання. Поки корекції не опустяться нижче 50, висхідний рух триває.

Зміцнення низхідне: Коли RSI коливається між 50 та зоною перепроданості (30), ціна має тенденцію до зниження. Поки відновлення не прорве вище 50, тиск на зниження зберігається.

Приклад Meta Platforms ідеально ілюструє це. З березня 2020 року RSI підскакував із зони перепроданості, залишаючись між 50 і 70 більшу частину 2020 та 2021 років, підтверджуючи безперервний висхідний тренд. Лише з лютого 2022 року RSI почав залишатися між 30 і 50 (, що закріпило низхідну реверсію, яка триває до сьогодні.

Торгові сигнали з RSI

) Торговий сигнал: Три необхідні умови

1. RSI досягає зони перепроданості ###нижче 30(
2. Потім повертається до нормальної коливальної смуги
3. Ціна прориває попередню лінію низхідного тренду

Taiwan Semiconductor Manufacturing ілюструє цей патерн у вересні-жовтні 2022 року: після тривалого перебування у зоні перепроданості RSI відновився, тоді як ціна прорвала низхідну лінію, почату у січні 2022, що дало можливість відкриття довгої позиції.

) Торговий сигнал: Три необхідні умови

1. RSI досягає зони перекупленості ###вище 70(
2. Потім опускається до нормальної смуги
3. Ціна прориває попередній висхідний тренд

Applied Materials ілюструє це у 2020-2022 роках: після тривалого перебування у зоні перекупленості, коли ціна прорвала висхідний тренд у січні 2022, було відкрито коротку позицію, яка тривала кілька місяців.

Дивергенція у торгівлі: Найпотужніший прогнозний інструмент

Дивергенція виникає, коли точки перелому ціни розходяться з точками RSI, зазвичай передбачаючи зміни напрямку з високою ймовірністю.

) Висхідна дивергенція

Виникає під час низхідних трендів, коли RSI формує мінімуми вищі, а ціна — мінімуми нижчі. Індикатор передбачає неминучий перехід у висхідний тренд.

Broadcom ілюструє це: поки ціни падали до все нижчих мінімумів, RSI формував все вищі мінімуми, сигналізуючи про приховану силу. Наступне відновлення підтвердило цю передбачення.

Нижча дивергенція

Виникає під час висхідних трендів, коли RSI формує максимуми нижчі, а ціна — максимуми вищі. Передбачає зміну напрямку у низхідний.

Walt Disney показав цю ситуацію: ціни продовжували робити вищі максимуми у 2021 році, але RSI одночасно формував низхідні максимуми. Це попередження осцилятора передбачило падіння, яке тривало понад рік.

Посилення RSI: комбінація з MACD

Хоча RSI є універсальним, він може давати хибні сигнали, особливо у дуже коротких періодах. Поєднання його з MACD ###Збіг-Розбіжність Скользящих( значно підсилює систему.

Спільний протокол:

1. RSI досягає екстремуму )обов’язкова умова(
2. RSI повертається до нормальної смуги
3. MACD перетинає середню лінію гістограми у напрямку, протилежному тренду )достатня умова для входу(
4. MACD перетинає сигнальну лінію у протилежному напрямку )сигнал до закриття(

Block Inc. )2021-2022( ілюструє це: після перекупленості RSI, коли MACD перетнув низхідно середню лінію, активувалася коротка операція. Вона тривала до березня 2022, коли MACD перетнув висхідно сигнальну лінію, що підтвердило, як множинна технічна підтвердження зменшує хибні сигнали.

Обмеження та фінальні зауваження

Хоча RSI корисний, він має внутрішні обмеження. У сильно трендових ринках )трендових( він може залишатися у крайніх зонах тривалий час. У бокових ринках він генерує багато хибних сигналів. Індикатор потребує підтвердження через аналіз трендів на графіку цін.

Торгівля за дивергенцією — це найскладніше застосування RSI, яке пропонує значні прогностичні переваги при поєднанні з аналізом проривів трендів. Щоб максимізувати результати, інтегруйте RSI у широку технічну екосистему, що включає визначення рівнів підтримки та опору, патерни свічок, обсяг та підтвердження кількох індикаторів.

Оволодіння RSI та його варіаціями вимагає практики та дисциплінованого досвіду. Починайте з аналізу історичних даних різних активів і таймфреймів, розвиваючи інтуїцію щодо того, коли індикатор генерує надійні сигнали, а коли — хибні. Послідовність у застосуванні технічних правил, а не пошук ідеальних сигналів, є основою успішної торгівлі.