Канадські гірничодобувні акції зростають у зв'язку з різними шляхами центральних банків: Sirios Resources зростає на 120 відсотків

Тиждень приніс протилежні сигнали щодо монетарної політики з півночі та півдня кордону, створюючи складний фон для акцій канадських гірничодобувних компаній. Поки Банк Канади тримав ставку стабільною, Федеральна резервна система знизила ставки, що викликало різноманітні реакції на ринках товарів і акцій, які переформатували результати для інвесторів, орієнтованих на ресурси.

Макроекономічний ландшафт: рішення щодо ставок і економічні сигнали

10 грудня центральний банк Канади зберіг свою базову ставку на рівні 2,25 відсотка після сильних даних щодо зайнятості, що показали додавання 54 000 нових робочих місць у листопаді, та зниження рівня безробіття до 6,5 відсотка. Незважаючи на стабільний внутрішній попит, ВВП за третій квартал зріс на 2,6 відсотка, хоча очікується ослаблення зростання у четвертому кварталі через зниження експорту. Офіційні особи висловили впевненість, що поточний рівень ставки утримає інфляцію біля цільового рівня, підтримуючи економічну стійкість на тлі невизначеності у торгівлі США.

Тим часом, Федеральна резервна система США 9-10 грудня застосувала протилежний підхід, знизивши свою базову ставку на 25 базисних пунктів до діапазону 3,5-3,75 відсотка. Голова ФРС Джером Пауелл натякнув, що майбутні зниження ставок можуть бути припиненими, поки комітет оцінює економічні дані та сукупний вплив недавніх дій. Зокрема, Пауелл висловив занепокоєння, що статистика зайнятості у США може перебільшувати створення робочих місць приблизно на 60 000 щомісяця, що натякає на можливі середньомісячні втрати 20 000 позицій. Дані приватного сектору від ADP підтвердили цю обережність, показавши у листопаді зниження на 32 000 робочих місць, оскільки роботодавці займали стриману позицію через коливання споживачів.

Ринки переорієнтовуються: сила товарів і змішані сигнали щодо акцій

Індекс канадських акцій цього тижня демонстрував скромний рух. S&P/TSX Composite піднявся всього на 0,1 відсотка до 31 527,39, тоді як S&P/TSX Venture Composite виріс на 0,17 відсотка до 954,61. CSE Composite стрімко підскочив на 15,63 відсотка до 180,36, що в основному зумовлено ентузіазмом навколо сектору канабісу після оголошень про перенесення у Білий дім.

Дорогоцінні метали скористалися політикою ФРС. Ціни на золото зросли на 2,44 відсотка, досягнувши 4 299,86 доларів США за унцію до п’ятниці, прискорюючи темпи наприкінці тижня. Срібло показало більш драматичне зростання — на 6,12 відсотка, короткочасно досягнувши рекордної позначки у 64,65 долара США за унцію, але закінчилося на рівні 61,95 долара. Базові метали були більш стриманими: мідь знизилася на 1,46 відсотка до 5,37 долара за фунт. Індекс товарів Goldman Sachs знизився на 2,63 відсотка до 545,47.

Найкращі показники: п’ять канадських гірничодобувних компаній, що рухаються вперед

Цього тижня лідери серед компаній TSX, TSXV і CSE демонстрували сильні результати завдяки хорошим результатам буріння, стратегічним партнерствам і важливим етапам технічної оцінки. Ось п’ять компаній, акції яких привернули увагу інвесторів:

Sirios Resources: Моментум досліджень і стратегічна консолідація

Тижнева динаміка: +120 відсотків | Ринкова капіталізація: 48,26 млн канадських доларів | Ціна акції: 0,165 канадських доларів

Sirios Resources, компанія з дослідження золота в Квебеку, цього тижня представила результати, що привернули увагу. 4 грудня компанія опублікувала дані аналізу зразків із 13 свердловин, загальною довжиною 5420 метрів, у рамках літнього буріння на своїй ділянці Aquilon. Результати включали одну свердловину з показником 2,55 г/т золота на 4,8 метра, з високоякісним інтервалом 10,3 г/т на 1 метр. Фінансування робіт здійснювали Sumitomo Metal and Mining, що рухається до отримання 51-відсоткової частки.

Основний каталізатор цього тижня настав у четвер, коли Sirios оголосила про злиття з OVI Mining, недавньою приватною компанією, що виділилася. Це створює оператора районного масштабу з центром у районі Cheechoo, де у технічному звіті за серпень 2025 року зазначено 1,26 мільйона індикованих унцій при 1,12 г/т і 1,67 мільйона інфірованих унцій при 1,23 г/т. Угода залучає досвід колишнього керівництва O3 Mining, а засновник Домінік Дусе зазначив, що інтегровані сильні сторони у корпоративних фінансах, розробці шахт і геології досліджень сприятимуть виходу компанії на виробництво.

( Eco Atlantic Oil & Gas: Моментум у фермі-ін across океанічних басейнах

Тижнева динаміка: +78,38 відсотка | Ринкова капіталізація: 99,3 млн канадських доларів | Ціна акції: 0,33 канадських доларів

Eco Atlantic, що має офшорний портфель нафти і газу, цього тижня розширила свою присутність на кількох континентах із новими можливостями. 4 грудня компанія підписала угоду про фермі-ін з Navitas Petroleum щодо її блоку Orinduik біля Гаяни та блоку 1 біля Південної Африки. За умовами угоди Navitas заплатить 1 мільйон доларів США авансом для отримання 80-відсоткової частки в Orinduik за додаткові 2,5 мільйона доларів США, а також 1 мільйон доларів США для отримання 47,5 відсотка у південноафриканських ділянках. Navitas також отримує оператора, якщо скористається обома опціями, що підвищує капітальну ефективність Eco.

) Karnalyte Resources: Економіка поташу підтверджує шлях до виробництва

Тижнева динаміка: +65,63 відсотка | Ринкова капіталізація: 11,72 млн канадських доларів | Ціна акції: 0,265 канадських доларів

Karnalyte Resources здобула довіру інвесторів після оновленого технічного дослідження від 26 листопада щодо проекту поташу Wynyard у центральній Саскачевані. Дослідження підтвердило економічну доцільність із чистою теперішньою вартістю після оподаткування 2,04 мільярда канадських доларів, внутрішньою ставкою доходності 12,5 відсотка та періодом окупності 8,8 років за 70-річним життєвим циклом шахти. Проект базується на укладеній угоді про збут із компанією GFSC з Індії, яка зобов’язується постачати 350 000 метричних тонн щороку у першій фазі та 250 000 тонн після другої, що знижує ризики щодо попиту.

PJX Resources: Відкриття базових металів відлунює історичний Sullivan

Тижнева динаміка: +82,35 відсотка | Ринкова капіталізація: 26,17 млн канадських доларів | Ціна акції: 0,155 канадських доларів

PJX Resources викликала інтерес до досліджень у районі Cranbrook, оголосивши про значне відкриття у четвер на своїй ділянці Dewdney Trail. Останні буріння перерізали 63 метри аномальної мінералізації у зоні Quake, що містить цинк, свинець, срібло та критичні метали, схожі на структури шахти Sullivan. Поверхневі роботи виявили валуни за 800 метрів вниз по схилу з показником 546 г/т срібла, 32,3 відсотка свинцю та 4,89 відсотка цинку. Регіон Cranbrook, що історично виробляв понад 285 мільйонів унцій срібла і 16,5 мільйонів метричних тонн свинцево-цинкових руд, залишається недостатньо дослідженим для первинного золота, незважаючи на історичне здобуття 1,5 мільйона унцій у місцевих відкладеннях. Пакет прав на 50 000 гектарів PJX дозволяє компанії скористатися цим потенціалом.

$2 Triumph Gold: Фінансування досліджень у Юконі та Юті для просування

Тижнева динаміка: +64,56 відсотка | Ринкова капіталізація: 30,63 млн канадських доларів | Ціна акції: 0,65 канадських доларів

Triumph Gold залучила капітал для зростання через приватне розміщення 27 листопада, що зібрало 1,94 мільйона канадських доларів валових коштів. Компанія володіє кількома ділянками у Юконі $4 Freegold Mountain, Tad/Toro і Big Creek### з родовищами золота, срібла, міді, молібдену та базових металів, а також ділянкою Andalusite Peak у північній Британській Колумбії та недавно придбаним проектом срібла і золота Coyote Knoll у Юті. Останні роботи уточнили фокус досліджень через геохімічні обстеження та геологічне картування, готуючи до подальшого розвитку.

Розуміння канадських бірж цінних паперів

TSX проти TSXV: Toronto Stock Exchange ###TSX### обслуговує компанії з великим капіталом і зрілими активами, тоді як TSX Venture Exchange (TSXV) сприяє меншим компаніям з потенціалом підвищення статусу. Станом на травень 2025 року на TSXV налічувалося 1565 компаній, з яких 910 — гірничодобувні, тоді як на TSX — 1899 компаній, з яких 181 — гірничодобувних. Разом ці біржі становлять приблизно 40 відсотків світових публічно торгованих гірничодобувних компаній.

Вартість листингу: Вхід на TSXV вимагає багатогранного управління витратами. Вартість листингу коливається від 10 000 до 70 000 канадських доларів, з витратами на бухгалтерські послуги та аудит від 25 000 до 100 000 доларів, а юридичні послуги — понад 75 000 доларів. Додатково — комісії підписувачів (до 12 відсотків), збори за цінні папери, збори за передачу, витрати на зв’язки з інвесторами, страхування директорів і посадових осіб. Після листингу компанії стикаються з обов’язковими платежами за підтримку, регулярними звітами та періодичними зборами за листинг.

Доступ до торгівлі: Інвестори отримують доступ до цінних паперів TSXV через стандартні брокерські рахунки або індивідуальні платформи для торгівлі, торгуючи під час офіційних годин роботи біржі, як і на будь-якому публічному ринку акцій.

Дані ринку отримано 12 грудня 2024 року. Відбір гірничодобувних компаній здійснено за ринковою капіталізацією понад 1 мільйон канадських доларів у секторах нерозвіданих корисних копалин, енергетичних корисних копалин, переробної промисловості та виробництва.