Топ компаній-виробників сонячних панелей для інвестицій: всебічний гід 2024 року

Майбутній ландшафт інвестицій у відновлювану енергетику зазнав різких коливань: компанії з виробництва сонячних панелей привертали увагу інвесторів перед тим, як розчарувати у останніх циклах. Хоча сектор електромобілів здобув масовий прорив, компанії у сфері сонячної енергетики — і ширший сектор відновлюваних джерел — залишаються на ранній стадії впровадження, де вибуховий ріст не гарантований. Проте для дисциплінованих інвесторів, готових долати волатильність, акції сонячних компаній можуть принести значне довгострокове збагачення.

Критичне короткострокове питання: майбутня адміністрація Трампа може запровадити політики, що сповільнять зростання сонячної індустрії, переводячи ці інвестиції у багаторічні стратегії, а не короткострокові угоди. Незважаючи на цей опір, ось аналіз 10 переконливих компаній з виробництва сонячних панелей, у які варто інвестувати і які заслуговують уваги у портфелі.

Поточне ринкове середовище для акцій сонячних компаній

Сектор сонячної енергетики приваблює інвесторів, що шукають експозицію до переходу на зелену енергію, але він має свої особливості. На відміну від зрілих галузей із передбачуваними грошовими потоками, багато компаній у цій сфері залишаються збитковими або генерують нестабільний прибуток. Геополітична напруга, зокрема щодо Китаю та тарифної політики, додає ще один рівень складності. Індустрія також переживає “гарячі гроші” — швидкі потоки інвестицій із різким відтоком — що посилює цінову волатильність.

10 компаній з виробництва сонячних панелей, які варто розглянути

1. First Solar Inc. (FSLR)

First Solar вирізняється тим, що відмовилася від технології на основі поліскла, натомість використовуючи кадмій-телуридні панелі, що переважно виробляються у США. Ця стратегія виробництва захистила компанію від перебоїв у ланцюгах постачання під час пандемії, що паралізували конкурентів, і дала їй перевагу щодо питань, пов’язаних із Китаєм.

Числові показники розповідають переконливу історію: п’ятирічна прибутковість 261.03%, трирічна — 85.52%, а у 2024 році — 11.38%. Настрої аналітиків залишаються позитивними, цільові ціни приблизно на 41% вище за поточну оцінку.

2. Enphase Energy Inc. (ENPH)

Enphase Energy пропонує комплексні рішення для домашньої сонячної енергетики, інтегруючи генерацію, зберігання та управління на одній платформі. Компанія пройшла через значні цикли буму і спаду, демонструючи п’ятирічну прибутковість 231.17% проти 88.01% у S&P 500, хоча останні показники погіршилися: трирічна — -75.78%, а за останній рік — -33.63%.

Аналітики MarketBeat ставлять рейтинг “утримувати” з цільовою ціною $102.09 на 12 місяців. Поточна оцінка може бути привабливою точкою входу для довгострокових інвесторів-противників.

3. Sunrun Inc. (RUN)

Як провідний американський монтажник домашніх сонячних систем, Sunrun здобула додаткову частку ринку через придбання Vivint у 2020 році, закріпивши за собою перше місце. Бізнес-модель компанії зосереджена на лізингу панелей, а не на прямому продажу, що створює постійні потоки доходів.

Акції нещодавно розчарували: за рік знизилися на 14.01%, за п’ять років — на 30.51%, а з початку року — на 48.88%. Однак 17 з 27 аналітиків оцінюють акції як “сильне купівля” або “купити”, прогнозуючи потенційний прибуток до 94% за наступні 12 місяців.

4. SolarEdge Technologies Inc. (SEDG)

Зберігання енергії — одна з найстійкіших проблем сонячної енергетики, і SolarEdge Technologies безпосередньо вирішує цю проблему через інтеграцію батарей у традиційні сонячні системи. На жаль, реалізація зазнала значних труднощів — акції впали на 88% у 2024 році і на 86% за минулий рік після розчаровуючих результатів за Q3 2024.

Незважаючи на це, незалежний голова компанії придбав акції на суму $1.1 мільйона приблизно $3 вище поточних рівнів, що свідчить про внутрішню впевненість. Консенсусна цільова ціна на 12 місяців — $18.51, що дає потенціал зростання до 78%, якщо операційні перетворення здійсняться.

5. Canadian Solar Inc. (CSIQ)

Canadian Solar Inc. виробляє сонячні панелі для об’єктів комунального масштабу, з доходами за 2023 рік у розмірі $7.61 мільярда і чистим прибутком $274 мільйон ($3.87 за акцію). Акції знизилися на 57% за цей рік, але аналітики зберігають цільову ціну $19.55, що відображає помірні очікування відновлення.

6. Array Technologies Inc. (ARRY)

Array Technologies вирізняється завдяки власній технології сонячного слідкування, яка динамічно орієнтує панелі до сонця, оптимізуючи ефективність збору енергії. Компанія перевищила очікування за доходами у Q1 2024, але розчарувала щодо прибутковості, оскільки наступні квартали показали хаотичні коливання чистого прибутку.

Акції знизилися на 63% за рік і майже на 60% за минулий рік, що дає загальний п’ятирічний дохід -79.15%. Проте 15 з 27 аналітиків зберігають рейтинги “сильне купівля” або “купити”, прогнозуючи потенціал зростання на 69% за один рік.

7. Daqo New Energy Corp. (DQ)

Daqo New Energy працює у верхньому ланцюгу виробництва сонячної енергетики, добуваючи полісклітон — основну сировину для виробництва сонячних панелей, — замість виробництва готових панелей. Як один із найдешевших виробників у світі, ця китайська компанія пропонує зважену експозицію до динаміки ланцюга постачання сонячної енергетики.

Після зростання у 2020-2021 роках, акції знизилися на 72% за три роки, 51% щорічно і на 40% за цей рік. Однак чотири з дев’яти аналітиків зберігають рейтинг “сильне купівля”, з трьома — “купити”, підтримуючи цільову ціну $25.73.

8. Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc. (HASI)

Hannon Armstrong пропонує унікальний підхід до сектору сонячної енергетики через структуру інвестиційного трасту у нерухомість. Замість прямої експозиції до обладнання, компанія володіє компаніями у сфері відновлюваної енергетики, забезпечуючи дивіденд у 6.10% і потенціал зростання капіталу. Акції зросли на 4.65% з початку 2024 року, що приваблює інвесторів, орієнтованих на дохід.

9. Brookfield Renewable Partners L.P.

Brookfield Renewable працює як інвестиційний інструмент у сферах відновлюваної енергетики, ядерних об’єктів, зберігання батарей та розподіленої генерації у понад 2000 глобальних інвестиціях і $1 трильйонах активів під управлінням. Платформа підтримує участь як приватних, так і інституційних інвесторів.

Зі стабільними однорічними і п’ятирічними загальними доходами, а також дивідендом у 1.42 долара, що дає 5.70%, понад половина з 17 аналітиків ставлять рейтинги “сильне купівля” або “купити”. Цільова ціна на 12 місяців — $30.86, що приблизно дає потенціал зростання на 23%.

10. JinkoSolar Holding Company Ltd. (JKS)

JinkoSolar, з головним офісом у Китаї, претендує на звання найбільшого у світі виробника сонячних панелей за доходами, що перевищують $104 мільярдів щорічно. Компанія має підрозділ у США і торгує на NYSE, що забезпечує прямий доступ американським інвесторам.

Хоча двоє з семи аналітиків у листопаді ставлять “купити”, а середня цільова ціна на 46% вище за поточний рівень, дві потенційні загрози — можливі негативні тенденції у секторі сонячної енергетики та невизначеність щодо Китаю — створюють короткострокову невпевненість.

Інвестиційні ризики та динаміка ринку

Інвестування у сонячні акції пов’язане з багатогранними ризиками, що виходять за межі типової волатильності ринку. Насамперед, сектор позбавлений передбачуваних моделей прибутковості, багато компаній залишаються збитковими. Вразливість ланцюгів постачання зберігається, незважаючи на уроки пандемії, а законодавчі зміни, що супроводжують виборчі цикли, можуть суттєво зменшити політичну підтримку.

Консолідація галузі та конкуренція створюють динаміку “перемагає той, хто перший”, а схильність сектору залучати спекулятивний капітал посилює цінові коливання. Ці сили формують особливо волатильне середовище, яке вимагає обережного підходу до вибору цінних паперів.

Стратегічний підхід до інвестування у сонячні акції

Успіх починається з ретельного дослідження фундаментальних показників компаній, їхньої конкурентної позиції та управлінських рішень. Консультації з фінансовими радниками допомагають визначити рівень ризику і знайти можливості з високою ймовірністю успіху у світі сонячних компаній.

Застосовуються стандартні процедури купівлі акцій: оберіть інвестиційний інструмент через брокерів або радників, здійснюйте операції через онлайн-платформи і диверсифікуйте портфель, щоб зменшити ризик концентрації.

Висновок

Сектор сонячної енергетики залишається на ранніх етапах з великим потенціалом для широкого впровадження, що може принести нагороду терплячим інвесторам із відповідним рівнем ризику. Пам’ятайте, що майбутні політичні зміни можуть створити додаткові перешкоди, особливо щодо торговельної політики та стимулів для відновлюваної енергетики. Важливо проводити ретельну due diligence перед інвестуванням у будь-яку компанію із виробництва сонячних панелей.

Дані актуальні станом на 21 листопада 2024 року, джерела: Yahoo Finance та Google Finance.