Подробное руководство по торговле опционами (Options) – от основ до продвинутого уровня

Варианты (Параметры) Что это такое?

A Опционный контракт даёт держателю опцию купить или продать определённый актив по фиксированной цене, но не обязан это делать. Это популярный дериватив на мировом финансовом рынке, помогающий инвесторам увеличить свои шансы на получение прибыли.

Параметры Строится поверх базового актива, такого как криптовалюта (Биткоин, Эфириум), фондовые индексы или ETF. Вместо прямой покупки актива трейдеры могут прогнозировать его цену в определённый момент будущего.

Реальные примеры

Допустим, биткоин стоит на уровне 28 000 долларов. Вы предсказываете, что цена вырастет, и покупаете контракт Колл-опционы (Колл-опцион) с ценой реализации 28 000 долларов США. Однако по окончании срока контракта цена BTC упала всего до $20,000. В этом случае вы не обязаны покупать — но уплаченная премия не будет возвращена.

Разница между опционами и фьючерсами

Главный момент в том, что Права выбора. С опционами у вас есть права, но нет обязательств. В отличие от этого, фьючерсы требуют выполнения сделки при следующем истечении срока действия, независимо от текущей цены.

Ключевые особенности опционов

1. Контакт с недвижимостью без владения ею

Опционы — это деривативы, которые позволяют косвенно участвовать в криптовалютном рынке без необходимости покупать, хранить или управлять самим активом.

2. Используйте силу финансового рычага

С небольшим капиталом вы можете контролировать большую позицию. Например, с $1,000 и кредитным плечом 1:100 вы можете торговать биткоином на $100,000.

3. Прибыль с медвежьего рынка

Отличается от традиционной торговли (Покупай дешево, продавай дорого), опционы позволяют вам оставаться прибыльным, даже если цена актива упадёт пут-опционы.

Компоненты опционного контракта

Срок годности (Срок годности)

Это срок сдачи контракта. Например, если вы открываете колл-опцион с прогнозом, что Биткоин достигнет $30,000 30 апреля 2025 года, это дата истечения.

Цена страйка (Цена страйка)

Это фиксированная цена, указанная в контракте. Эта цена не меняется на протяжении всего срока контракта. В приведённом выше примере цена страйка составляет $30,000.

Страховые взносы (Премиум)

Это плата, которую вы должны заплатить, чтобы иметь право выполнять контракт. Если вы не выполните контракт, эта плата будет аннулирована.

Размер контракта

Это количество торговых активов в опционном контракте. Эта сумма фиксируется заранее.

Колл-опционы и пут-опционы — два основных типа

Опционы коллов (Опционы коллов)

Колл-опционы Позволяет покупать активы по определённой цене, но не является обязательным. Вы платите дополнительную цену, чтобы сделать всё правильно.

Прибыль и убытки:

• Максимальные потери: Равен уплаченной премии
• Прибыль: Неограниченно

Классификация по обменному курсу:

• В Деньгах (ITM): Цена страйка ниже текущей рыночной цены→ контракт имеет ценность
• В The Money (Банкомат): Цена страйка равна премии плюс текущая цена → точке безубыточности
• Вне денег (OTM): Цена страйка выше рыночной → Контракт не приносит прибыльности.

Пут-опционы (Пут-опцион)

Пут-опционы Позволяет продать актив по заданной цене. Также нужно платить премию.

Если цена биткоина упадёт до $24,000, но у вас есть опцион пут с страйк-ценой $27,800, вы всё равно можете продать его по цене выше рыночной.

Похожая классификация:

• В Деньгах (ITM): Цена страйка выше текущей рыночной цены
• В The Money (Банкомат): Цена страйка — это сумма, превышающая текущую цену на премию
• Вне денег (OTM): Цена страйка ниже рыночной

Базовая стратегия торговли опционами

Закрытый вызов

Вы оба владеете активом и продаёте колл-опцион другому. Эта стратегия помогает создать дополнительный источник дохода, если вы ожидаете, что цена будет колебаться ниже уровня страйка.

Длинный пут

Покупайте пут-опцион, когда прогнозируете падение цены. Если прогноз верен, прибыль может быть умножена. Минус в том, что убытки ограничены выплатой.

Женатые пути

Владейте активом, покупая пут-опцион в качестве страховки. Если цена актива падает, пут-опцион компенсирует убытки.

Преимущества торговли опционами

✅ Возможности прибыли на упадающем рынке: Вы получаете прибыль не только при росте цены, но и при падении цены.

✅ Хеджирование: Опционы действуют как страховка, которая помогает защитить ваш портфель.

✅ Заранее определённые риски: Максимальный убыток равен премии, без сюрпризов.

✅ Финансовое плечо: Контроль над крупными позициями с меньшим капиталом.

✅ Множество стратегий: Существует бесчисленное множество способов объединить опционы колл и пут для создания различных стратегических позиций.

Недостатки торговли опционами

❌ Сложность: В вариантах много технических концепций, что не подходит для новичков.

❌ Высокая стоимость: Маржинальные комиссии и торговые издержки обычно выше, чем у ценных бумаг или фьючерсов.

❌ Риски для продавцов: Продавец опционов может понести неограниченные убытки.

❌ Маржин-колл: Если маржа не удаётся поддерживать, брокер может ликвидировать ваш счёт.

❌ Риск ликвидности: В периоды высокой рыночной волатильности на биржах могут возникать риски ликвидности и дефолта.

Правовой статус торговли опционами

Во Вьетнаме

В настоящее время торговля опционами во Вьетнаме не имеет собственного чёткого юридического коридора. Однако из этого следует Декрет 158/2020/ND-CP на производных.

Опционы можно торговать в виде OTC (Безрецептурные покупки) и в основном обслуживают крупные бизнес-организации. Первым производным продуктом на вьетнамском фондовом рынке является фьючерсный контракт на индекс VN30.

Где торговать опционами?

Если вы хотите торговать опционами, можно искать международные платформы с лицензиями и надзором от международных финансовых учреждений. При выборе биржи обратите внимание на:

• ✓ Регулируется и контролируется международными финансовыми органами
• ✓ Предоставление инструментов анализа и управления рисками
• ✓ Хорошая поддержка клиентов
• ✓ Удобная торговая платформа, поддержка нескольких устройств
• ✓ Гибкое коэффициент рычага

Советы для начинающих

🎯 Хорошо учись перед началом: Освойте основы опционов перед использованием реального капитала.

🎯 Начинайте с малого: Начинайте с малого и постепенно продвигайтесь по мере уверенности.

🎯 Выберите актив: Сосредоточьтесь на одном классе активов, который вы лучше всего знаете, чтобы избежать ошибок.

🎯 Стратегически: Установите торговый план и придерживайтесь его постоянно.

🎯 Управление рисками: Всегда используйте стоп-лосс и никогда не ставьте весь капитал на одну сделку.

Наконец-то: ТорговляПараметры открывая множество возможностей для получения прибыли, помимо традиционных форм торговли. Однако из-за сложности и возможных рисков необходимо потратить время на тщательное изучение перед выходом на рынок. Ключ к успеху — подготовка, дисциплина и эффективное управление рисками.