Відкрийте для себе світ інвестицій у цінні папери: від основ до стратегій отримання прибутку

За останні роки фондовий ринок став одним із найпопулярніших інвестиційних напрямків у В’єтнамі. Однак, щоб досягти успіху у цій сфері, інвестор повинен чітко розуміти основні принципи, методи управління ризиками та фактори, що впливають на ціну акцій. Ця стаття допоможе вам засвоїти необхідні базові знання перед входом на ринок.

Що таке акція та основні її види

Акція, також званий капітальним цінним папером, є документом, що підтверджує вашу частку інвестицій у компанію. У разі володіння акціями ви стаєте співвласником цієї компанії. Фондовий ринок — це місце, де інвестори здійснюють купівлю-продаж цих цінних паперів.

На ринку існує багато різних видів акцій, кожен з яких має свої особливості:

Поширені акції — найпростіший тип, що представляє собою право власності частки компанії. Власники мають право отримувати дивіденди, голосувати та вільно передавати акції. Наприклад, FLC, VHM, VNM часто згадуються.

Привілейовані акції — мають певні переваги порівняно з поширеними. Власники отримують вищі дивіденди та мають пріоритет при розподілі прибутку, але зазвичай не мають права голосу. Компанії, такі як VCB, TTF, випускають цей тип.

Акції Bluechip — акції великих корпорацій світового рівня з високою стабільністю. Ці акції приваблюють консервативних інвесторів, що шукають довгострокову безпеку. Приклади — AAPL, GOOGL, MSFT.

IPO-акції — нові акції, що вперше виходять на публічний ринок. Вони зазвичай дешеві, але мають високий ризик через значну волатильність. Новачкам рекомендується розглядати цей тип.

Внутрішні акції — торгуються на трьох основних біржах В’єтнаму: HOSE, HNX та Upcom. Наприклад, CTG, HRC, VTP.

Міжнародні акції — акції іноземних компаній, що котируються на міжнародних біржах. Для доступу до таких активів в’єтнамським інвесторам зазвичай потрібно використовувати спеціалізовані брокерські платформи.

OTC-акції — не котируються на офіційних торгових майданчиках. Вони мають високу волатильність і не підпорядковуються строгим регламентам.

Пенсійні акції або “акції мух” — цінні папери з дуже низькою ціною, що дозволяє інвесторам купувати великі обсяги за невеликі кошти.

Захисні акції — цінні папери компаній, що працюють у стабільних галузях, таких як фармацевтика, споживчий сектор, тваринництво. Ці акції менш схильні до впливу загальних ринкових коливань.

Як заробляти на інвестиціях у акції

Існує два основних способи отримання прибутку від акцій. Перший — купувати цінні папери з потенціалом зростання або за низькою оцінкою і тримати їх довгостроково, очікуючи зростання ціни. Це стратегія, яку успішно застосовували легендарні інвестори, наприклад, Воррен Баффетт. Протягом тривалого періоду ви також отримуєте дивіденди.

Другий — для тих, хто любить короткострокову торгівлю, можна використовувати коливання цін у короткостроковій перспективі. Купівля за низькою ціною і продаж за високою дозволяє отримувати регулярний прибуток.

Три різні форми інвестування у цінні папери

Класичне інвестування — найпростіший спосіб: купити і володіти цінним папером. Плюси — ви справді володієте активом, отримуєте дивіденди і не залежите від фінансового важеля. Мінуси — потрібен великий капітал і прибуток розраховується у невеликих пропорціях.

Торгівля деривативами з використанням левериджу — дозволяє контролювати більшу цінність за допомогою невеликого капіталу через контракти CFD або інші інструменти. Плюси — оптимізація капіталу і можливість отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні цін, використовуючи короткі позиції. Мінуси — високий ризик при протилежних рухах цін і потреба у навичках управління ризиками.

Інвестування через ETF-фонди — опосередкований спосіб, коли ви купуєте пайові сертифікати, що керуються спеціалізованими фондами. Плюси — автоматичне диверсифікування і менше часу на моніторинг. Мінуси — прибуток залежить від ефективності фонду.

Скільки потрібно початково інвестувати?

Стартовий капітал залежить від обраної форми. В’єтнамські правила передбачають мінімальну купівлю 100 акцій у лоті. Якщо ціна однієї акції — 6 600 VND, то для одного лоту потрібно 660 000 VND. За ціною 67 000 VND — 6 700 000 VND.

При прибутку 7% на 100 акцій за ціною 6 600 VND, ви отримаєте 46 200 VND. За 100 акцій по 67 000 VND — 469 000 VND. Очевидно, менший капітал дає менший прибуток.

Якщо у вас мало коштів, розумним вибором є торгівля з використанням левериджу. Наприклад, з левериджем 1:20 на контракті Google за ціною 2 418 USD, вам потрібно лише початковий депозит близько 120 USD (еквівалент 4 мільйони VND). При зростанні цін на 7% прибуток може сягнути 169 USD (3.8 мільйонів VND). Однак, леверидж також збільшує ризики, тому слід використовувати його обережно.

Загалом, почати можна з 500 000 VND і більше, залежно від типу інвестицій і цілей.

Графік торгів на основних ринках

Кожна біржа має свій торговий час. В В’єтнамі HOSE, HNX і Upcom працюють з 9:00 до 11:30 і з 13:00 до 15:00, з понеділка по п’ятницю.

Фондовий ринок Нью-Йорка (NYSE, NASDAQ) відкривається з 20:30 до 3:00 за в’єтнамським часом. Токіо — з 7:00 до 9:30 і з 10:30 до 13:00. Шанхай — з 8:30 до 10:30 і з 12:00 до 14:00. Лондон — з 15:00 до 23:30 за в’єтнамським часом.

Інвестори, які бажають торгувати гнучко, можуть використовувати міжнародні біржі, що дозволяють торгівлю на кількох ринках з одного рахунку.

Фактори, що впливають на ціну акцій

Зміни пропозиції: коли компанія випускає додаткові акції (розбавляє), ціна зазвичай знижується. Навпаки, викуп власних акцій сприяє зростанню ціни.

Фінансові результати: квартальні та річні фінансові звіти дуже важливі. Інвестори звертають увагу на грошові потоки, прибутки, зростання клієнтської бази. EPS (прибуток на акцію) — чим вище, тим краще. Показник P/E (ціна до прибутку) — низький може свідчити про недооцінку компанії.

Макроекономічні фактори: ВВП, PMI, роздрібні продажі, банківські ставки — ці показники впливають на попит на торгівлю акціями. Низькі ставки заохочують інвестиції у цінні папери, високі — можуть відштовхнути інвесторів у бік облігацій.

Індустріальні новини: прогнози або події у галузі суттєво впливають на попит. Наприклад, новини про труднощі авіаційної галузі через пандемію спричиняють падіння цін акцій компаній цієї сфери.

Настрій інвесторів: ціна акцій не завжди базується лише на фундаментальному аналізі. Емоції, чутки або дії великих гравців можуть спричиняти коливання ринку. Малі інвестори часто піддаються масовій психології.

Переваги інвестування у акції

Висока ліквідність: на відміну від нерухомості, ви можете продати акції за кілька секунд, якщо потрібно грошей. Ринок має багато покупців.

Легке диверсифікування: за кілька мільйонів VND ви можете володіти кількома акціями з різних галузей, зменшуючи ризики.

Низькі витрати: комісія за торгівлю акціями — 0.16% - 0.36%, що значно менше, ніж у нерухомості.

Різноманітні джерела доходу: крім різниці цін, ви отримуєте дивіденди та додаткові акції.

Фінансові інструменти підтримки: при торгівлі деривативами можна використовувати леверидж для оптимізації капіталу (але з обережністю, оскільки ризики зростають).

Важливі зауваження щодо інвестування

Перед входом на ринок новачкам рекомендується:

• Добре вивчити механізми роботи ринку
• Розвивати навички фундаментального та технічного аналізу
• Створити чіткий план управління ризиками
• Не використовувати великий фінансовий важіль без досвіду
• Постійно слідкувати за новинами та фінансовими звітами
• Починати з невеликих сум для накопичення досвіду

Інвестування у акції може приносити пасивний дохід, але також несе ризики. Успіх залежить від знань, дисципліни та вміння управляти ризиками інвестора.