Сила долара США: Посібник з читання індексу DXY у валютній торгівлі

Індекс долара США що таке і чому він важливий у Forex?

Індекс сили валюти США (USD Index, скорочено як USDX або DXY) — це інструмент вимірювання відносної вартості долара США порівняно з групою основних валют світу. Створений і підтримується ICE (Intercontinental Exchange, Inc.), цей індекс відображає купівельну спроможність долара у порівнянні з основними торговими партнерами США.

Якщо USD Index зростає, це означає, що долар США зростає у ціні відносно інших валют у кошику. Навпаки, при зниженні індексу — вартість долара послаблюється. Це ключова інформація, яку професійні трейдери повинні відстежувати для прогнозування трендів на валютному ринку.

Структура валютного кошика в USDX

Індекс USD розраховується на основі кошика з 6 основних валют із різними вагами залежно від торговельної важливості:

• EUR (Euro): 57,6% — найбільша частка
• JPY (Японська ієна): 13,6%
• GBP (Британський фунт): 11,9%
• CAD (Канадський долар): 9,1%
• SEK (Шведська крона): 4,2%
• CHF (Швейцарський франк): 3,6%

Ця структура створена для відображення економічних зв’язків США з країнами, що мають сильну торговельну співпрацю. Euro є домінуючим компонентом із майже 58% ваги, що цілком логічно, оскільки зона eurozone є одним із найбільших торговельних партнерів США.

Історія розвитку USD Index

USD Index вперше був запущений у 1973 році з базовим рівнем 100 пунктів. Це — орієнтир, до якого порівнюються всі наступні значення.

Історія коливань:

• Найвищий рівень: 164,72 пункту у лютому 1985 року
• Найнижчий рівень: 70,698 пункту у березні 2008 року

Ці значні коливання відображають глобальні економічні зміни та монетарну політику. Особливо низький рівень 2008 року був у період глобальної фінансової кризи.

Взаємозв’язок між USD Index і основними валютними парами

USD Index і пара EUR/USD

Взаємозв’язок між USDX і парою EUR/USD — зворотній: коли один зростає, інший зазвичай знижується. Це пояснюється тим, що EUR становить 57,6% ваги у кошику USD Index.

Коли долар США сильно зростає (USD Index зростає), трейдери зазвичай продають EUR і купують USD, що знижує курс EUR/USD. Це створює сильний кореляційний зв’язок між цими двома індикаторами.

USD Index і пара USD/JPY

На відміну від EUR/USD, пара USD/JPY має прямий зв’язок із USDX. Коли долар посилюється (USD Index зростає), пара USD/JPY також зростає. Це пояснюється тим, що у цій парі USD купується за японську ієну, і при зростанні долара ціна пари автоматично підвищується.

USD Index і ціна золота

Зв’язок між USD Index і ціною золота — зворотній і дуже очевидний. Золото оцінюється у доларах США на світовому ринку. Коли долар слабшає (USD Index знижується), іноземні інвестори можуть купувати золото за нижчою ціною, що підвищує його вартість. Навпаки, при зростанні долара (USD Index зростає), ціна золота зазвичай знижується.

Формула розрахунку USD Index

Цей індекс розраховується за певною математичною формулою:

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

У цій формулі:

• EUR і GBP використовують негативні показники (оскільки вони є валютами котирування — скільки доларів потрібно для купівлі 1 EUR/GBP)
• JPY, CAD, SEK, CHF — позитивні показники (оскільки вони є валютами ціноутворення — скільки одиниць цих валют можна купити за 1 долар)

Вам не потрібно виконувати розрахунки вручну. На більшості торгових платформ Forex індекс USD можна знайти під символами DX, DXY або USDX.

Як читати і інтерпретувати USD Index

Щоб краще зрозуміти, як працює цей індекс, розглянемо приклад:

Якщо 20/9 USD Index закривається на рівні 105, а 21/9 — на рівні 108:

• Долар США подорожчав на 2,85% відносно кошика валют
• Це свідчить про сильний тренд зростання долара

Якщо індекс знизиться до 103:

• Вартість долара зменшиться на 0,97%
• Це сигнал про ослаблення долара на світовому ринку

Ці зміни відбуваються у реальному часі, миттєво відображаючи ринкові коливання.

Чому трейдери повинні слідкувати за USD Index?

1. Прогнозування валютних трендів

USD Index дає цілісне уявлення про силу долара США. Відстежуючи цей індекс, трейдери можуть прогнозувати тренди основних валютних пар. Коли USDX зростає, пари з доларом (як EUR/USD, GBP/USD) зазвичай знижуються.

2. Аналіз товарних ринків

Золото, срібло, нафта та інші товари оцінюються у доларах. Тому USDX — важливий індикатор для прогнозування рухів на товарних ринках. При ослабленні долара ціни товарів зазвичай зростають (у доларах).

3. Виявлення торгових можливостей

Відстежуючи USD Index разом з іншими технічними індикаторами, трейдери можуть знаходити потенційні торгові можливості на парах Forex, таких як EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD.

Відмінність USD Index від інших відповідних індексів

Broad Index (Розширений індекс)

У 1998 році Федеральна резервна система (FED) створила розширену версію під назвою «Індекс долара США за торговельним вагом». Цей індекс включає валюти 26 країн і регіонів із щорічними змінами ваги на основі актуальних торговельних даних. Він дає більш цілісне уявлення про вартість долара США порівняно з традиційним USDX.

USDX криптовалюта

Не слід плутати USD Index (DXY) з USDX — криптовалютою, розробленою Lighthouse на базі Blockchain. Хоча назви схожі, це зовсім різні поняття.

Історичний контекст USD Index

Зародження USD Index безпосередньо пов’язане з історичним переломним моментом у системі міжнародних валют. До 1973 року долар США був фіксовано прив’язаний до золота — зокрема $35 одна унція золота( за умовами Бреттон-Вудської системи 1944 року).

Коли президент Ніксон скасував золотий стандарт і дозволив долару вільно коливатися на валютному ринку, Федеральна резервна система потребувала інструменту для відстеження вартості долара. Так з’явився USD Index у 1973 році, і він став стандартним інструментом для вимірювання валютної сили США.

Висновок

USD Index — незамінний інструмент для будь-якого трейдера на валютному ринку. Розуміння його роботи, зв’язків із валютними парами та товарними ринками допоможе приймати більш обґрунтовані торгові рішення. Відстеження USD Index на графіках у реальному часі дозволить швидко реагувати на ринкові сигнали та формувати ефективні торгові стратегії.