Регіональний прорив UPI: Як цифрова платіжна система Індії змінює фінанси Мальдів

Індія та Мальдіви зробили трансформаційний крок у фінансовій співпраці через історичну угоду, яка дозволяє системі єдиних платіжних інтерфейсів Індії (UPI) працювати в межах Мальдівських кордонів. Протокол був формалізований через угоду між мережею та мережею, підписану між NPCI International Payments Limited Індії та Мальдівським монетарним управлінням, а також додатковим Меморандумом про взаєморозуміння від Міністерства електронних та інформаційних технологій Індії та Міністерства внутрішньої безпеки та технологій Мальдів.

Ця двостороння ініціатива входить у ширший стратегічний рамковий план, оголошений прем’єр-міністром Індії Нарендрою Моді, який включає кредитну лінію у розмірі 4850 крор рупій та скоординовані зусилля у сферах торгівлі, оборони, розвитку інфраструктури та цифрової інфраструктури. Часовий вибір відображає свідомі зусилля відновити зв’язки після дипломатичних напружень на початку 2024 року, позиціонуючи цифрові фінансові інструменти як механізми для глибшої економічної інтеграції та регіонального партнерства.

Економіка за розширенням UPI

Впровадження UPI у Мальдівах має негайне комерційне значення. Туризм, який приблизно становить 21% ВВП Мальдів, суттєво виграє, оскільки індійські відвідувачі — історично найбільша туристична демографія країни — знову набирають вагу. Після спаду в потрапляннях, що призвів до зниження Індії з першого місця у 2023 році до шостого у 2024 році, уряд Мальдів взяв на себе зобов’язання залучити 300 000 індійських туристів у 2025 році, а ціль посилена безшовною платіжною функціональністю UPI.

Для індійських мандрівників UPI усуває труднощі з обміном валюти, дозволяючи здійснювати платежі за проживання, харчування, транспорт і роздрібні послуги через знайомі цифрові гаманці. Місцеві малі та середні підприємства Мальдів отримують доступ до платіжної інфраструктури без значних капіталовкладень. Торговці можуть використовувати QR-коди та системи на основі смартфонів для обробки транзакцій як від туристів, так і від мешканців, зменшуючи операційні витрати та розширюючи свою клієнтську базу. Важливий аспект — фінансова інклюзія: доступність UPI дозволяє підключити до формалізованої цифрової торгівлі непокриті банківською системою населення, модернізуючи платіжну екосистему по всьому архіпелагу.

Цифрова платіжна інфраструктура Індії демонструє здатність масштабування

Розширення відображає доведену майстерність Індії у впровадженні цифрових платежів у великих обсягах. Система єдиного платіжного інтерфейсу наразі обробля понад 100 мільярдів транзакцій щороку, що дає Індії 48,5% світової частки обсягів платежів у реальному часі. Останні дані від Резервного банку Індії підтверджують цю тенденцію: у 2024-25 фінансовому році загальна кількість цифрових платежів зросла на 34,8% за кількістю транзакцій і на 17,9% за грошовою вартістю.

Лише у 2025 році швидкість транзакцій значно зросла. За даними Аналізу Державного банку Індії, період з січня по серпень зафіксував суттєве зростання обох показників. Середньодобова вартість транзакцій зросла з Rs 75 743 крор у січні до Rs 80 919 крор у липні, а потім ще більше — до Rs 90 446 крор у серпні. Обсяг транзакцій також зростав: у серпні зафіксовано 675 мільйонів щоденних транзакцій — на 127 мільйонів більше порівняно з січнем. Ці показники підкреслюють трансформацію UPI у головний механізм щоденних фінансових операцій Індії, від мікротранзакцій до великих переказів.

Стратегічні наслідки та динаміка м’якої сили

Готовність Індії експортувати свою цифрову державну інфраструктуру є свідомим застосуванням технологічної м’якої сили. Позиціонуючи UPI як регіональний стандарт, Індія одночасно поглиблює фінансову інтеграцію з сусідніми економіками та зміцнює свою позицію як інноваційного фінтех-лідера. Ширша рамкова співпраця — що охоплює рибальство, метеорологію, фармацевтичні стандарти та фінансування інфраструктури — розглядає UPI як один із компонентів у рамках всеохоплюючої економічної взаємозалежності.

Моді охарактеризував цю ініціативу як перетворення двостороннього бачення на операційну реальність, наголошуючи, що пряме розрахунки у рупіях та мальдівських рупіях, у поєднанні з функціональністю UPI, створюють можливості для розширення двосторонніх інвестицій, обговорень лібералізації торгівлі та фінансової співпраці. Внесені зміни до структури кредитної лінії також мають фіскальні наслідки: шляхом реструктуризації зобов’язань по обслуговуванню боргу щорічні платежі зменшуються на 40%, з $51 мільйонів до $29 мільйонів, що дає Мальдівам бюджетне полегшення для пріоритетів інфраструктури.

Консолідація економічних зв’язків через цифрову архітектуру

Злиття дипломатичного перезавантаження, фінансового ресурсного забезпечення та цифрової платіжної інфраструктури відображає всебічну переоцінку відносин Індії та Мальдів. Впровадження UPI усуває транзакційні труднощі, що раніше стримували комерційну активність і потоки туризму, одночасно створюючи інституційні залежності, що зміцнюють двосторонні економічні структури. Для Мальдів модернізовані цифрові фінансові системи підвищують макроекономічну стійкість і зменшують вразливість до зовнішніх збоїв платіжних систем. Для Індії ця угода сприяє розвитку експорту фінтеху та зміцненню впливу у регіональній фінансовій архітектурі — результати, що виходять далеко за межі простої обробки транзакцій і мають ширший геополітичний контекст.