Зміни в інституційних апетитах до Palo Alto Networks на тлі переоцінки аналітиками

Зміна позиціонування на ринку сигналізує обережний оптимізм

Перехід Guggenheim 5 січня 2026 року щодо Palo Alto Networks — з медвежої позиції до нейтральної — відображає змінюваний настрій навколо гіганта кібербезпеки. Це переорієнтування відбувається на тлі того, як Уолл-стріт продовжує коригувати свою впевненість у траєкторії компанії після останніх оцінок її показників.

Що показують цінові цілі від аналітиків

На кінець грудня 2025 року консенсус серед аналітиків щодо акцій Palo Alto Networks свідчить про значний потенціал зростання. Середньорічна цільова ціна становить $231.64, що означає зростання на 27.17% від ціни закриття 21 грудня — $182.15. Прогнози коливаються від $132.31 у консервативному сценарії до $341.25 у оптимістичному, що підкреслює різні погляди на майбутнє компанії.

Фінансова модель, побудована на цих прогнозах, вказує на міцне зростання доходів — очікуваний річний дохід у розмірі 11,467МЛН доларів становить зростання на 19.99% у порівнянні з попереднім роком. Однак показники якості прибутку розкривають більш нюансовану картину: очікуваний річний non-GAAP EPS у розмірі 5.36 відображає зниження на 23.22% порівняно з попередніми оцінками, що може свідчити про тиск на маржу або повільніше зростання прибутковості попри сильний верхній рядок.

Портфельні рухи інституційної спільноти

Інституційний капітал у Palo Alto Networks продовжує зростати. Загалом 3,447 фондів та інституційних інвесторів тепер мають позиції у компанії, що на 14 одиниць більше (0.41%) за останній квартал. Ці власники разом контролюють 613,685К акцій, що на 5.78% більше за сумарну інституційну власність за три місяці.

Середній вага розподілу по всіх фондах, що володіють акціями Palo Alto Networks, становить 0.47% їх портфелів, що на 3.37% більше порівняно з попереднім періодом. Це свідчить про те, що інституції поступово збільшують свої ваги, хоча й з досить скромної бази.

Остання активність основних акціонерів

Фонд Vanguard Total Stock Market Index збільшив свою позицію з 20,912К до 21,440К акцій, що на 2.46% і призвело до зростання відносної ваги у портфелі на 9.70%. Аналогічно, фонд Vanguard 500 Index збільшив свої активи з 18,398К до 18,795К акцій, що на 2.11% і підвищило вагу на 8.84%.

Позиція Bank of America у компанії тепер становить 17,459К акцій — зростання на 5.18% порівняно з попереднім періодом, хоча відносна вага у портфелі зменшилася на 2.73%, що може свідчити про пасивне зростання порівняно з загальним зростанням портфеля. JPMorgan Chase володіє 15,750К акцій із незначним зростанням на 0.84%, але парадоксально зменшив свою пропорційну вагу на 8.06%.

Позиція Geode Capital Management у 15,449К акцій показує зростання на 1.78% квартал до кварталу, але водночас сигналізує про суттєве зниження концентрації у портфелі на 51.01%, що може свідчити про фіксацію прибутку або переорієнтацію портфеля.

Сигнали змішаного ринкового настрою

Коефіцієнт put/call для Palo Alto Networks становить 1.12, що схиляє до медвежого налаштування, незважаючи на загальну інституційну накопичувальну тенденцію. Це розходження між позиціями на опціонному ринку та інституційними потоками підкреслює складність оцінки короткострокового напрямку акцій.

Підвищення аналітиків Guggenheim, разом із високою участю інституцій та цільовою ціною з потенціалом зростання на 27%, створює обережно конструктивний середньостроковий прогноз для Palo Alto Networks, хоча короткострокова волатильність і виклики у прибутковості вимагають уважного моніторингу.