Три энергетические акции, которые стоит держать в долгосрочной перспективе с вашими инвестициями

Глобальный энергетический ландшафт переживает фундаментальную перезагрузку. Ожидается, что спрос на электроэнергию в США будет расти на 2,5% ежегодно до 2034 года — в пять раз быстрее, чем за предыдущие десять лет — благодаря дата-центрам на базе ИИ, возвращению производственных мощностей в страну и электрификации. Этот взрывной спрос переосмысливает энергетическую инфраструктуру как стратегический актив, создавая значительные возможности для инвесторов, готовых держать качественные позиции.

Почему энергетическая инфраструктура важна сейчас

По мере перехода стран от угля к более чистым и надежным источникам топлива, инфраструктура, которая перемещает и обрабатывает энергию, становится все более ценной. В отличие от товарных активов, цены на которые колеблются диким образом, компании, контролирующие долговечные активы — трубопроводы, перерабатывающие заводы, урановые шахты и ядерные технологии — получают выгоду от предсказуемой экономики, основанной на объемах. Для инвесторов, вкладывающих $3,000, выделяются три компании как поколения удержания.

Техническая основа инфраструктуры: Enterprise Products Partners

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) управляет более чем 50 000 миль трубопроводов, а также хранилищами и экспортными терминалами, транспортирующими нефть и природный газ по всей Северной Америке. Структурированная как мастер-лимитированное партнерство (MLP), компания функционирует как пропускная структура, возвращая большую часть денежных потоков напрямую инвесторам — текущая доходность составляет 6,8%.

Что делает EPD привлекательной, — это ее модель доходов на основе сборов. Вместо ставок на цены на товар, компания зарабатывает стабильный доход независимо от того, торгуется ли нефть по $80 или $120 за баррель. Бизнес просто взимает плату за объем транспортируемого ресурса. В рамках реализации проектов на сумму $5,1 миллиарда, включая новые экспортные терминалы и перерабатывающие заводы, EPD готова захватывать рост по мере ускорения глобального спроса на энергию. Для портфелей, ориентированных на доход, сочетание стабильных дивидендов и роста капитала предлагает привлекательную соотношение риск/доход.

Инвестиции в природный газ через рост производства и спроса

EQT (NYSE: EQT) специализируется на разведке, добыче и транспортировке природного газа — занимая позицию прямо на пути роста, поскольку коммунальные службы, электростанции и промышленные клиенты все активнее используют этот более чистый вид топлива. Структурный тренд здесь — операторы дата-центров все чаще используют газовые турбины для удовлетворения растущих потребностей в электроэнергии, поскольку турбины могут быть введены в эксплуатацию за месяцы, а не годы.

Помимо рынков США, Европа и Азия активно заменяют устаревшие угольные инфраструктуры системами природного газа, снижая зависимость от ненадежных поставщиков. Как крупнейший в мире экспортер природного газа с расширяющимися мощностями сжиженного природного газа (LNG), США захватывают этот глобальный переход. EQT, с интегрированными активами по добыче и среднему звену, занимает ключевую позицию в этой цепочке стоимости. Компания выигрывает как за счет растущего потребления, так и за счет премиальных цен на надежные поставки.

Ядерная экспозиция: двойной аспект Cameco

Cameco (NYSE: CCJ) управляет высокообогащенными урановыми рудниками в Канаде, Казахстане и Австралии, а также владеет 49% долей в Westinghouse Electric — производителе ядерных реакторов. Эта двойная позиция критична. По мере того, как мировые правительства стремятся к расширению ядерной энергетики для обеспечения базовой мощности, Cameco получает выгоду на нескольких уровнях: переработке урана, контроле за производством реакторов и долгосрочных послепродажных услугах.

В октябре 2024 года Westinghouse заключила контракт с правительством США на сумму $80 миллиардов для строительства реакторных мощностей по всей стране. Интегрированная позиция Cameco — от поставки топлива до развертывания реакторов — создает опции, редко встречающиеся в односоставных энергетических активах. По мере того, как ядерная инфраструктура становится необходимой для надежности электросетей, эта экспозиция обеспечивает долгосрочную перспективу роста.

Преимущество периода удержания

Каждая компания представляет собой не сделку, а позицию в портфеле, рассчитанную на следующий десятилетний период. Энергетическая инфраструктура вызывает премиальные оценки именно потому, что спрос виден, растет и имеет долгий срок. Будь то рост объемов трубопроводов, рынки потребления природного газа или расширение ядерных мощностей, эти три компании владеют активами, которые необходимы мировой экономике.

Для инвесторов с $3,000 и многолетним горизонтом эта тройка энергетических активов — средний поток доходов, производство/доставка и ядерные технологии — обеспечивает как потенциал дохода, так и рост капитала в эпоху, когда надежность энергии напрямую влияет на экономическую продуктивность.