Глобальные запасы редкоземельных элементов: почему рейтинги резервов не рассказывают всей истории

По мере того как мир стремится к чистой энергии и передовым технологиям, редкоземельные элементы стали новой границей в конкуренции за цепочку поставок. Но есть один нюанс — контроль над крупнейшими запасами не обязательно означает контроль над рынком. Кейс: Бразилия располагает 21 миллионом метрических тонн ресурсов редкоземельных элементов, однако в 2024 году практически ничего не произвела. В то же время, Китай с 44 миллионами метрических тонн имел фактическое производство в 270 000 MT, закрепив за собой монополию на глобальные поставки.

Несоответствие между запасами и объемами производства выявляет настоящую проблему, с которой сталкиваются отрасли, зависящие от этих критических материалов. По мере роста спроса на аккумуляторы для электромобилей, ветряные турбины и компоненты высоких технологий, вопрос стоит не только в том, кто обладает наибольшими запасами редкоземельных элементов — а в том, кто способен реально их добывать и перерабатывать надежно.

Гиганты запасов: Китай по-прежнему лидирует, но конкуренция разгорается

Согласно последним данным US Geological Survey, глобальные запасы редкоземельных элементов составляют 130 миллионов метрических тонн. Китай лидирует с 44 миллионами MT, за ним следует Бразилия с 21 миллионом MT. Но показатели производства рассказывают совершенно другую историю.

В 2024 году Китай произвел 270 000 MT, что составляет примерно 69% от мирового годового объема в 390 000 MT. Доминирование Китая за последние годы только усилилось, несмотря на попытки других стран диверсифицировать поставки. Эта концентрация создала повторяющиеся сбои в поставках — особенно в 2010 году, когда экспортные ограничения Китая вызвали скачки цен и глобальную гонку за альтернативными источниками.

Индия располагает запасами в 6,9 миллиона MT и произвела 2 900 MT в 2024 году. Австралия занимает четвертое место с 5,7 миллиона MT, но произвела всего 13 000 MT. Россия, Вьетнам, США и Гренландия входят в топ-8, каждый с запасами от 1,5 до 3,8 миллиона MT.

Производственные мощности: настоящая узкая часть

Здесь возникает сложность цепочки поставок. Запасы Вьетнама были пересмотрены вниз с 22 миллионов MT до 3,5 миллиона MT за один год — снижение на 84%, что свидетельствует о том, как быстро оценки запасов могут меняться в зависимости от возможностей добычи и регуляторной среды. Вьетнам произвел всего 300 MT в 2024 году, несмотря на запасы, отчасти из-за регулировочных мер, которые задержали шесть руководителей отрасли в октябре 2023 года.

США произвели 45 000 MT на своем единственном руднике Mountain Pass в Калифорнии, что делает их вторым по величине производителем в мире, несмотря на запасы всего 1,9 миллиона MT. Этот разрыв в эффективности подчеркивает важность технологий добычи и зрелости операций так же, как и геологическая богатство.

Новые игроки появляются, но сроки неопределенны

Проект Serra Verde в Бразилии начал коммерческое производство на этапе 1 в начале 2024 года на месторождении Pela Ema. К 2026 году компания планирует производить 5 000 MT в год — скромная цифра, но важная, поскольку Pela Ema будет производить все четыре критически важных магнетитных редкоземельных элемента (неодим, прaseодим, тербий и диспрозий), которые сейчас поставляются только китайскими операциями в масштабах.

Расширение Lynas Rare Earths в Австралии на горе Mount Weld запланировано на 2025 год, а новая перерабатывающая установка в Калгурли уже производит смесь редкоземельных карбонатных исходных материалов. Шахта Yangibana компании Hastings Technology Metals в Австралии готова к запуску с заключенным договором на сбыт, планируется поставка первого концентрата в Q4 2026.

Гренландия располагает запасами в 1,5 миллиона MT по нескольким проектам, включая Tanbreez и Kvanefjeld. Однако разрешительные проблемы замедлили развитие — правительство Гренландии отозвало лицензию Energy Transition Minerals на Kvanefjeld из-за опасений по поводу добычи урана, а последующие изменения планов были отклонены в сентябре 2023 года. Компания ожидает решения суда по состоянию на октябрь 2024 года.

Геополитический аспект

Напряженность между США и Китаем по поводу поставок редкоземельных элементов усилилась. В декабре 2023 года Китай запретил экспорт технологий для производства магнитов из редкоземельных элементов, прямо нацелившись на возможности США в области электромобилей и обороны. Одновременно Китай увеличил импорт тяжелых редкоземельных элементов из Мьянмы — страны, по которой отсутствуют публичные данные о запасах, предоставляемые USGS. Хотя это диверсифицирует собственные поставки Китая, добыча редкоземельных элементов в Мьянме ускоряет экологический ущерб: по данным Global Witness, к середине 2022 года было зарегистрировано 2 700 нелегальных бассейнов для выщелачивания, покрывающих площадь, сравнимую с площадью Сингапура.

Администрация Байдена выделила в апреле 2024 года 17,5 миллиона долларов на добычу редкоземельных элементов из вторичных угольных источников, что свидетельствует о новом внимании США к внутренней устойчивости поставок. Однако расширение мощностей еще займет годы.

Что это значит для рисков цепочки поставок

Глобальное производство увеличилось до 390 000 MT в 2024 году с 376 000 MT в предыдущем году — рост всего на 3,7%. Десятилетие назад объем был чуть выше 100 000 MT. Хотя рост ускоряется, темпы все еще недостаточны для удовлетворения прогнозируемого спроса на инфраструктуру чистой энергии.

Настоящее ограничение поставок — не геология, а возможности добычи, инфраструктура переработки, экологические стандарты и геополитическая стабильность. Места в рейтинге запасов важнее вопроса: какие страны могут стабильно поставлять тот объем, который действительно нужен миру?

Бразилия, Австралия и США могут совместно увеличить производство в течение 3-5 лет, но операционное преимущество Китая и его ценовая конкурентоспособность означают, что стратегия диверсификации потребует десятилетий, чтобы существенно снизить зависимость. Пока новая мощность не выйдет на масштаб, цепочка поставок редкоземельных элементов останется напряженной и уязвимой к сбоям.