Ціна акцій Nebius обвалилася на 13% через розчаровуючі результати та зростаючі побоювання щодо інвестицій

Ціна акцій Nebius нещодавно зазнала різкого падіння, знизившись на 13,1% і закрившись на рівні $91,19 після внутрішньоденного мінімуму $88,40 — значне зниження порівняно з попереднім закриттям на рівні $104,88. Такий різкий спад відображає широку невдоволеність інвесторів через недавні квартальні результати компанії та агресивні плани капітальних витрат.

Фінансові показники не виправдали очікувань

Звіт про прибутки показав тривожні показники по всіх напрямках. Постачальник інфраструктури neocloud зазнав збитків на акцію у розмірі $0,69, що значно гірше за очікуваний збиток у $0,42 — програш у $0,27. Доходи також розчарували, склавши $227,7 мільйонів проти прогнозу Уолл-стріт у $246 мільйонів. Ці дві невдачі спричинили негайний тиск на ціну акцій Nebius, обсяг торгів зріс до приблизно 22,8 мільйонів акцій — на 68% більше за середній денний обсяг у 13,6 мільйонів.

Страхи щодо капітальних витрат посилюють занепокоєння

Крім невідповідності прибутковості, інвестори зосередилися на величезних капітальних інвестиціях компанії. Nebius повідомила про приблизно $2,06 мільярдів капітальних витрат за квартал, а керівництво натякнуло на продовження багатомільярдних щорічних витрат. Така агресивна стратегія викликає критичні питання щодо фінансових можливостей компанії та її короткострокової ліквідності. Учасники ринку побоюються, чи зможе Nebius підтримувати такі витрати, зберігаючи при цьому прибутковість.

Загальне падіння сектору посилює негативний тренд

Зниження цін на акції Nebius не було ізольованим. Конкурент CoreWeave (NASDAQ: CRWV) у той самий день впав до 21,9% після свого невдалого звіту про прибутки. Обидві компанії працюють у швидко зростаючому ринку оренди GPU-інфраструктури, обслуговуючи гіперскейлерів та AI-компанії, що шукають обчислювальні ресурси. Спільне ослаблення підкреслює чутливість сектору до економічних фундаментів та змін у настроях інвесторів. Бета-коефіцієнт Nebius становить 3,90, що свідчить про високу волатильність у порівнянні з ринковими коливаннями, роблячи її особливо вразливою до секторних ротацій.

Аналітична спільнота зберігає позитивний настрій

Незважаючи на турбулентність у п’ятницю, настрої на Уолл-стріт залишаються переважно підтримуючими. З 11 аналітиків, що висловлювалися щодо компанії, двоє дають рекомендацію Strong Buy, семеро — Buy, один — Hold, і один — Sell. Середня цільова ціна становить $143,22, що значно вище за останні рівні торгів. Це свідчить про те, що аналітики вважають зниження цін надмірним. Morgan Stanley розпочала покриття з рекомендацією рівноваги та цільовою ціною $126, а Freedom Capital нещодавно підвищила рейтинг до Strong Buy. Водночас існують скептики — такі як Wall Street Zen і Weiss Ratings, які нещодавно знизили рекомендації до Sell.

Технічна позиція та структура ринку

Технічні індикатори показують, що 50-денної середньої ціни — $95,00, а 200-денної — $95,95, що свідчить про те, що недавнє зниження опустило ціну Nebius нижче проміжної підтримки тренду. Ринкова капіталізація компанії становить приблизно $22,96 мільярдів. Інституційні інвестори володіють близько 21,90% акцій, і кілька фондів поступово збільшують свої позиції, незважаючи на недавню волатильність.

Прогнози та перспективи зростання

На перспективу аналітики прогнозують, що у 2026 році дохід компанії досягне $3,35 мільярдів, що означає зростання понад 530% у порівнянні з минулим роком — значний стрибок, зумовлений зростанням попиту на AI-обчислення. Стратегічні партнерства з Meta та Microsoft додають впевненості у цьому амбітному зростанні. За оцінками, у поточному фінансовому році очікується збиток у $1,10 на акцію, що відображає короткострокові труднощі з прибутковістю через великі інвестиції у інфраструктуру. Ці прогнози підтримують позитивний сценарій для ціни акцій Nebius, за умови успішного управління ліквідністю та досягнення масштабів доходів.