Быстрая итерация и развитие технологических рисков: от «разрозненных инноваций» к «системному охвату»

◎记者 韩宋辉 窦世平

Министерство науки и технологий, Главное управление по регулированию финансов, Министерство промышленности и информационных технологий, Государственное управление интеллектуальной собственности недавно совместно приняли документ «Меры по ускорению высокого качества развития технологического страхования, эффективной поддержки высокого уровня технологической самостоятельности и самодостаточности» (далее — «Меры»), направленные на повышение уровня страховой защиты для малых и средних предприятий в сфере технологий, укрепление страховой защиты в ключевых областях.

Ключевые этапы технологических инноваций, такие как научно-исследовательские разработки, трансформация результатов и промышленное внедрение, часто сталкиваются с многочисленными рисками и вызовами, поэтому крайне необходима технологическая страховка для обеспечения рисковой защиты и распределения убытков. Многие руководители технологических предприятий и технопарков в интервью журналисту Shanghai Securities сообщили, что на стадиях начальной, растущей и зрелой фаз у технологических компаний возникают разные риски, и им остро необходима система страховой защиты, охватывающая весь жизненный цикл.

Риски, связанные с технологиями, постоянно растут с ускорением технологического обновления

Главный руководитель отдела коммерческого страхования группы People’s Insurance Company of China (PICC) Ю Хан заявил журналисту Shanghai Securities: компании на посевной и начальной стадиях больше сосредоточены на рисках неудачи в исследованиях и трансформации результатов, а также нуждаются в защите ключевых исследовательских кадров; по мере перехода в стадию роста, компании сталкиваются с вызовами вывода продукции на рынок, и для обеспечения массового производства необходимы такие продукты, как страхование крупного технологического оборудования; на стадии зрелости потребности компаний в страховании становятся более сложными и разнообразными, включая управление рисками в цепочке поставок, защиту от нарушений интеллектуальной собственности за рубежом и другие комплексные решения.

В отличие от обычных предприятий, риски научных проектов и технологических продуктов возникают на всем протяжении развития компании, и вероятность их возникновения довольно высока. Исследователь Лю Ин из Института финансовых исследований Чжунъянского университета Китая заявил журналисту Shanghai Securities: сроки разработки научных проектов довольно длинные, риски ошибок в техническом маршруте, утраты ключевых команд и неудач в исследованиях могут привести к тому, что первоначальные инвестиции станут безвозвратными затратами; на этапах трансформации результатов и коммерциализации проблемы нарушения интеллектуальной собственности, низкая рыночная приемлемость напрямую влияют на доходы продукции; даже при переходе к стабильной операционной фазе, компании продолжают сталкиваться с такими постоянными вызовами, как перебои в цепочке поставок и колебания цен на сырье.

Более сложной является ситуация, когда скорость технологического обновления у технологических компаний очень высока, и риски быстро меняются, а их сложность постоянно возрастает. Генеральный менеджер отдела корпоративного и рискового страхования Ping An Property & Casualty Insurance Liang Zhongwei отметил журналисту Shanghai Securities, что у передовых технологических компаний, таких как искусственный интеллект и роботы, основные риски уже вышли за рамки традиционных технологических, продуктовых и операционных рисков и расширились до новых сценариев, таких как этика алгоритмов, дискриминация данных и ответственность.

В условиях быстрого обновления технологических рисков существующие системы страховой защиты явно недостаточны. Лю Ин отметил, что в нескольких технологических сферах существует проблема недостаточного обеспечения: во-первых, недостаток индивидуальных страховых продуктов для передовых областей, таких как искусственный интеллект и квантовые технологии; во-вторых, отсутствует механизм защиты, охватывающий риски координации всей цепочки технологической индустрии; в-третьих, отсутствуют страховые продукты, адаптированные к долгосрочным проектам исследований и способные динамически корректироваться по этапам; в-четвертых, отсутствует комплексная защита для поддержки международной экспансии предприятий.

Активное реагирование на новые требования индустриальных преобразований

В ответ на постоянно растущий спрос на страховую защиту технологических предприятий страховые организации ускоряют инновации в продуктах и активно реагируют на новые потребности в условиях индустриальных изменений.

С 2025 года в области технологического страхования реализуются новые продукты: в июле China PIC запустила решение по рискам «Зеленых вычислений» в рамках проекта «Восточные данные — западные вычисления»; в сентябре China Taiping Insurance запустила в Нинбо специальный продукт «Мудрый робот» для humanoid-роботов; в январе этого года Ping An Property & Casualty Insurance представила первый продукт «Страхование + лизинг» для интеллектуальных роботов с телом… Страховая индустрия активно исследует инновационные подходы к страховой защите технологических рисков.

Однако в настоящее время технологическое страхование по-прежнему характеризуется «разрозненными инновациями, недостаточной общей охватностью». В связи с этим «Меры» требуют: поддерживать создание платформ для взаимодействия спроса и предложения в области технологического страхования в технопарках, инкубаторах, университетских технологических парках и зонах развития высокотехнологичных предприятий; поощрять регионы с условиями к принятию поддерживающих мер, таких как увеличение доли субсидий на страховые премии, чтобы снизить издержки предприятий на страхование.

Ю Хан отметил, что бремя страховых взносов тесно связано с жизненным циклом предприятия: на начальных этапах компании особенно чувствительны к стоимости страховых премий, и зачастую приоритет отдается финансированию исследований и операционной деятельности, поэтому государственные субсидии в этот период особенно важны. В некоторых регионах уже проводятся пилотные проекты, например, в Пекине, в районе Хайдянь, малым и средним предприятиям, участвующим в страховании комплексных технологических продуктов в приоритетных сферах, предоставляется полное возмещение страховых взносов, что значительно снижает финансовое давление на компании.

Однако в интервью Shanghai Securities выяснилось, что некоторые компании недостаточно информированы о местных политиках по субсидированию страховых премий, что влияет на их участие в страховании.

На национальном уровне потенциал для увеличения субсидий на страховые премии в сфере технологического страхования остается высоким. Liang Zhongwei признал, что в настоящее время в большинстве городов и уездов предоставляется сравнительно мало таких субсидий, а их размеры значительно различаются, многие технологические отрасли и продукты еще не включены в список субсидируемых.

Реализация «Мер» может способствовать переходу технологического страхования от «разрозненных инноваций» к «системному охвату». Лю Ин предложил, чтобы страховая индустрия, технологический сектор и академические круги совместно создали и использовали базу данных технологических рисков, чтобы накопить ключевые показатели для оценки стоимости, такие как уровень неудач в исследованиях и сроки трансформации технологий; для высокорискованных областей необходимо создать механизмы совместного риска с участием государственных органов, финансовых институтов, гарантийных компаний и страховых организаций; учитывая давление на страховые взносы предприятий, страховые компании могут разрабатывать прогрессивные продукты с динамическим регулированием страховых границ и охвата, а правительства на всех уровнях — расширять финансовую поддержку и субсидии, чтобы обеспечить широкое распространение технологического страхования.